監(jiān)管收緊房貸發(fā)放后，個(gè)人房貸余額增速出現(xiàn)明顯回落。1月12日，央行公布了去年12月末和去年全年的信貸數(shù)據(jù)。從房貸數(shù)據(jù)來看，2017年個(gè)人住房貸款余額增速比上年末回落14.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　央行披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2017年12月末，人民幣房地產(chǎn)貸款余額32.25萬億元，同比增長20.9%，增速比上年末回落6.1個(gè)百分點(diǎn);房地產(chǎn)貸款全年增加5.56萬億元，占同期各項(xiàng)貸款增量的41.1%，比2016年占比低3.7個(gè)百分點(diǎn)。其中，個(gè)人住房貸款余額21.86萬億元，同比增長22.2%，增速比上年末回落14.5個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額8.32萬億元，同比增長17.1%，增速比上年末高8.8個(gè)百分點(diǎn)，其中，保障性住房開發(fā)貸款余額3.33萬億元，同比增長32.6%，增速比上年末低5.7個(gè)百分點(diǎn)。

　　個(gè)人房貸退燒與監(jiān)管收緊住房信貸政策不無關(guān)系。2017年3月，央行加急下發(fā)《做好信貸政策工作的意見》，要求將住房信貸政策作為調(diào)控房地產(chǎn)一攬子政策組成部分，合理配搭使用最低首付比例、最長貸跨年限等，適度調(diào)整轄區(qū)內(nèi)房貸政策。此外，央行各分支機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對商業(yè)銀行窗口指導(dǎo)，督促其優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，合理控制房貸比和增速。

　　央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長阮健弘也指出，去年央行遵循“房子是用來住的，不是用來炒的”定位，指導(dǎo)金融系統(tǒng)配合做好房地產(chǎn)調(diào)控的相關(guān)工作，加強(qiáng)住房信貸管理，推動建立“租售并舉”的住房金融制度。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉分析認(rèn)為，2017年，居民戶中長期貸款出現(xiàn)了下調(diào)，但整體看，居民住戶貸款額度依然較高，2017年為7.13萬億元。從全國看，特別是一線城市，房貸2017年二季度開始明顯萎縮，這也是能夠出現(xiàn)2017年熱點(diǎn)調(diào)控政策，部分城市房價(jià)漲幅放緩，市場平穩(wěn)的最主要原因。

　　對于個(gè)人房貸余額增速下滑，蘇寧金融研究院宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心主任黃志龍表示，有供需兩方面因素，供給方面是各商業(yè)銀行根據(jù)中央調(diào)控政策有意控制房貸額度，需求方面是因?yàn)榫用褓彿啃枨笫艿揭种?，加上利率上升，房貸需求下滑。

　　從房貸利率來看，大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布的《2017年12月中國房貸市場報(bào)告》顯示，2017年全國房屋(包括首套房和二手房)貸款平均利率呈現(xiàn)緩慢上升趨勢，首套房貸款平均利率由年初的4.46%上漲至年末的5.38%，接近基準(zhǔn)利率上浮10%的水平;預(yù)計(jì)2018年全國房屋貸款平均利率保持上漲的可能性較大，但上漲速度將會逐步放緩。

　　在談及2018年的房貸政策時(shí)，張大偉認(rèn)為，房貸收緊依然是趨勢，從政策預(yù)期看，本輪房價(jià)調(diào)控全面再升級，遇漲即調(diào)。而且與往年調(diào)控不一樣的是，本輪以信貸收緊為代表的熱點(diǎn)城市調(diào)控力度刷新了歷史紀(jì)錄，多項(xiàng)政策可以說全方面封堵了任何炒房的可能性。

　　黃志龍表示，2018年房貸利率還將維持上升趨勢，房貸規(guī)模由于需求回落和2017年的高基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計(jì)新增房貸規(guī)模將低于2017年規(guī)模。2018年需要重點(diǎn)關(guān)注各個(gè)城市的差異化調(diào)控政策的調(diào)整，更需要密切關(guān)注銀監(jiān)會等部門對房貸政策的微調(diào)。

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