近日召開(kāi)的博鰲亞洲論壇釋放出一系列中國(guó)金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放的強(qiáng)烈信號(hào)。中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)易綱在博鰲亞洲論壇2018年年會(huì)“貨幣政策的正常化”分論壇上，宣布了包括取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制等金融領(lǐng)域開(kāi)放的六大措施，今年6月30日之前大部分措施將會(huì)落實(shí)。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，就銀行業(yè)而言短期內(nèi)可能進(jìn)一步加劇行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但長(zhǎng)期來(lái)看，銀行業(yè)開(kāi)放符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的需要，也將助推金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。值得注意的是，金融業(yè)開(kāi)放不等同于金融和資本流動(dòng)的自由化，在“開(kāi)門(mén)”的同時(shí)，一定要把握節(jié)奏和力度，防范由此帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

　　銀行業(yè)開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)

　　自去年以來(lái)，銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放政策頻出，積極穩(wěn)妥推動(dòng)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放，合理安排開(kāi)放順序，穩(wěn)步擴(kuò)大銀行業(yè)雙向開(kāi)放成為政策重點(diǎn)。

　　監(jiān)管層在2017年12月就曾針對(duì)“擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍”表態(tài)，提出從放寬外資銀行存在形式選擇范圍、擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間、優(yōu)化監(jiān)管規(guī)則等三方面推進(jìn)銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放。2018年政府工作報(bào)告中也提到，將放寬或取消銀行、證券、基金管理等金融機(jī)構(gòu)的外資持股比例限制，統(tǒng)一中外資銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

　　此次博鰲亞洲論壇易綱提到的金融領(lǐng)域開(kāi)放11項(xiàng)措施中，涉及銀行業(yè)條數(shù)最多。其中，取消銀行和金融資產(chǎn)管理公司的外資持股比例限制，內(nèi)外資一視同仁；允許外國(guó)銀行在我國(guó)境內(nèi)同時(shí)設(shè)立分行和子行將在數(shù)月內(nèi)落實(shí)。鼓勵(lì)在信托、金融租賃、汽車(chē)金融、貨幣經(jīng)紀(jì)、消費(fèi)金融等銀行業(yè)金融領(lǐng)域引入外資；對(duì)商業(yè)銀行新發(fā)起設(shè)立的金融資產(chǎn)投資公司和理財(cái)公司的外資持股比例不設(shè)上限；大幅度擴(kuò)大外資銀行業(yè)務(wù)范圍等措施將于年底前漸次落地。

　　“我對(duì)中國(guó)金融開(kāi)放的政策持積極樂(lè)觀的態(tài)度?！逼职l(fā)硅谷銀行行長(zhǎng)蔣德（Dave　Jones）表示，“目前我行99%的企業(yè)客戶(hù)都是中國(guó)本土的科技型創(chuàng)新企業(yè)，一個(gè)開(kāi)放的中國(guó)金融業(yè)會(huì)使我們能夠更好地了解市場(chǎng)并做出正確決定。”

　　星展集團(tuán)CEO高博德同樣對(duì)金融業(yè)開(kāi)放表示歡迎?！拔磥?lái)外資公司可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)大，范圍及發(fā)展速度都不再受限，開(kāi)放可能會(huì)改變整個(gè)金融行業(yè)的現(xiàn)狀?！备卟┑抡f(shuō)。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2017年底，外資銀行在華營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)總數(shù)1013家，總資產(chǎn)為3.24萬(wàn)億元人民幣，較2001年中國(guó)加入WTO時(shí)增長(zhǎng)10倍多。

　　談及金融業(yè)開(kāi)放對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的影響，交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平表示，對(duì)外開(kāi)放不僅有助于充實(shí)中資銀行的資本金，學(xué)習(xí)和引進(jìn)先進(jìn)的服務(wù)理念、管理經(jīng)驗(yàn)以及成熟的產(chǎn)品和技術(shù)，更重要的是可以引進(jìn)現(xiàn)代管理理念和公司治理機(jī)制。

　　力度超預(yù)期　不改市場(chǎng)大格局

　　對(duì)外開(kāi)放步伐的加快，對(duì)于我國(guó)金融業(yè)來(lái)說(shuō)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，短期內(nèi)外資銀行難以對(duì)我國(guó)銀行業(yè)造成實(shí)質(zhì)影響，從具體業(yè)務(wù)看，未來(lái)人民幣業(yè)務(wù)以及債券承銷(xiāo)、托管等市場(chǎng)業(yè)務(wù)可能受到一定沖擊。目前看，外資銀行當(dāng)前目標(biāo)多為盡快開(kāi)設(shè)分行，為后期發(fā)展蓄力。

　　據(jù)了解，外資銀行在人民幣業(yè)務(wù)及債券承銷(xiāo)、托管等市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面此前受到審批限制較多，如申請(qǐng)人民幣牌照前要開(kāi)業(yè)一年以上，外國(guó)銀行分行不能做中國(guó)境內(nèi)公民的人民幣業(yè)務(wù)、只能吸收100萬(wàn)元以上的存款等限制。

　　中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所助理研究員原曉惠表示，放寬人民幣業(yè)務(wù)意味著有可能縮減人民幣牌照等待期、放寬外國(guó)銀行分行人民幣業(yè)務(wù)限制，“外資銀行大多綜合化程度較高，承銷(xiāo)、托管業(yè)務(wù)也是其優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，這些牌照如果進(jìn)一步放寬會(huì)給國(guó)內(nèi)銀行業(yè)帶來(lái)一定沖擊?！彼f(shuō)。

　　接受采訪的多家外資機(jī)構(gòu)則明確表示，將利用好政策紅利，成立分公司成為多數(shù)外資銀行的首選。匯豐在去年12月就成立了內(nèi)地首家由港資控股的合資證券公司——匯豐前海證券，同時(shí)，匯豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝表示，“將繼續(xù)支持客戶(hù)把握內(nèi)地市場(chǎng)進(jìn)一步開(kāi)放所帶來(lái)的諸多機(jī)遇?！?/p>

　　蔣德透露，浦發(fā)硅谷銀行即將在粵港澳大灣區(qū)開(kāi)設(shè)分行，同時(shí)，深圳分行的籌備也已經(jīng)取得監(jiān)管批復(fù)，將落戶(hù)南山，希望能夠在今年9月底前達(dá)到監(jiān)管要求，并爭(zhēng)取年內(nèi)開(kāi)業(yè)。

　　星展集團(tuán)CEO高博德同樣表示，金融市場(chǎng)準(zhǔn)入放寬促使其重新考慮布局，“未來(lái)星展銀行會(huì)在全國(guó)開(kāi)設(shè)分公司方面進(jìn)一步構(gòu)思?！?/p>

　　對(duì)于中資銀行而言，連平認(rèn)為其也將在多個(gè)領(lǐng)域取得突破。“如業(yè)務(wù)和金融服務(wù)都將逐漸實(shí)現(xiàn)全球化，海外資產(chǎn)及營(yíng)業(yè)收入將顯著提升，人民幣業(yè)務(wù)比重將擴(kuò)大；業(yè)務(wù)范圍將從原來(lái)的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)向新興業(yè)務(wù)拓展，業(yè)務(wù)重心也將從原來(lái)的銀行業(yè)務(wù)為主向綜合化金融服務(wù)輸出轉(zhuǎn)變等?！彼f(shuō)。

　　不過(guò)業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，政策落地仍需要過(guò)程，外資行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、業(yè)務(wù)的開(kāi)展，不可能一蹴而就。因此，即便政策落地后，短期內(nèi)，外資行實(shí)力恐也很難與中資銀行競(jìng)爭(zhēng)。

　　配套監(jiān)管加強(qiáng)　預(yù)防金融風(fēng)險(xiǎn)

　　采訪中，多位業(yè)內(nèi)人士提出，金融業(yè)在“開(kāi)門(mén)”的同時(shí)，一定要把握節(jié)奏和力度，防范由此帶來(lái)的跨境資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　易綱也強(qiáng)調(diào)，金融業(yè)的開(kāi)放將遵循三個(gè)原則：第一，準(zhǔn)入前國(guó)民待遇+負(fù)面清單管理。第二，金融業(yè)的對(duì)外開(kāi)放和匯率形成機(jī)制的改革，和資本項(xiàng)目可兌換的改革進(jìn)程要相互配合，共同推進(jìn)。第三，在開(kāi)放的同時(shí)，要重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融監(jiān)管能力要與開(kāi)放程度相匹配。

　　連平表示，在“引資”的同時(shí)，也應(yīng)實(shí)現(xiàn)“引智”和“引制”?！皩?duì)外資的‘放開(kāi)’并不意味著‘放任’?！边B平直言，“無(wú)論是中資或是外資，監(jiān)管層對(duì)于金融牌照的頒發(fā)仍將一視同仁，審慎監(jiān)管，在穩(wěn)定的條件下提升中國(guó)金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，更好地實(shí)現(xiàn)全球化?！?/p>

　　中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼認(rèn)為，對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，隨著對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程不斷深入，外資銀行在中國(guó)的業(yè)務(wù)不斷拓展，未來(lái)銀行的交易結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)模式更加復(fù)雜，呈現(xiàn)出跨國(guó)別、跨市場(chǎng)、跨領(lǐng)域的特點(diǎn)。

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