“開門紅，全年紅”。作為中國壽險業(yè)一大特色，一年一度的“開門紅”大戰(zhàn)已經(jīng)打響。盡管2018年“開門紅”遇冷，但業(yè)內(nèi)人士表示，隨著監(jiān)管政策的引導，壽險業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)型正在持續(xù)，就目前形勢而言，預計2019年“開門紅”情況要好于2018年。值得注意的是，與過去幾年主打“年金險”相比，2019年壽險“開門紅”產(chǎn)品注重保障型和長期型的特點更加突出，其中以健康險為代表的長期保障型產(chǎn)品重要性明顯提升。

　　保障屬性升級　策略差異顯現(xiàn)

　　2017年以來，“保險姓?！?、“監(jiān)管姓監(jiān)”、“1+4文件”、“134號文”接踵而至，從監(jiān)管導向來看，銀保監(jiān)會的134號文規(guī)定了保險公司設計產(chǎn)品的原則，強調(diào)保險要以保險基本原理為根本，重點發(fā)展長期保障型險種。而各大險企也借“開門紅”時機相繼推出了一系列保障型產(chǎn)品。

　　例如，國壽股份推出國壽鑫享金生年金保險A款以及國壽鑫享金生年金保險B款等產(chǎn)品，均為保障15年的短期年金附加萬能賬戶，在3年交與10年交中，3年交的收益率高于10年交。在保障15年滿期返還，主險結(jié)束后，萬能賬戶仍然可以獨立存在，持續(xù)復利滾存，升級保障功能；平安人壽推出高端產(chǎn)品財富金尊、金璽人生和金瑞人生等，以“金瑞人生”為例，該產(chǎn)品保障15年的短期年金，交費期限可選3、5、10年交，其中選擇3、5年交的，第5及第6個保單周年日每年給付年交保費的50%，合計約1期保費；選擇10年交的，第5及第6個保單周年日每年給付年交保費的100%，合計約2期保費；新華保險推出行業(yè)首款特定心腦血管疾病專項保險+3套特色鮮明的保險產(chǎn)品計劃，以豐富產(chǎn)品組合體系；中國太平推出卓越智臻終身年金保險和福壽連連等產(chǎn)品，其中“卓越智臻”搭配萬能賬戶，終身保底2.5%、當前收益4.5%至5.5%復利增值。交費期間選擇3年，期滿后現(xiàn)金價值就能達到已交保費的95%以上。產(chǎn)品亮點是幫助解決養(yǎng)老問題，祝壽金可一次性領取，退休養(yǎng)老多一份保障，每年可享受紅利分配，紅利與太平人壽的經(jīng)營情況掛鉤。

　　長城證券分析師劉文強認為，產(chǎn)品結(jié)構調(diào)整會使保障型產(chǎn)品、健康險產(chǎn)品大幅增加，理財險型產(chǎn)品相對減少。短期內(nèi)，2019年“開門紅”仍以理財型產(chǎn)品為主，但“開門紅”的第二階段將以保障型產(chǎn)品的角逐為主。

　　申萬宏源證券分析師馬鯤鵬同樣表示，在長期保障缺口存在的背景下，消費者對保障類產(chǎn)品的需求依舊可期，儲蓄托底、加碼保障或?qū)⒊蔀槲磥怼伴_門紅”的主流形態(tài)。

　　盡管紛紛推出保障型產(chǎn)品，但各險企“開門紅”策略依舊有所差異。平安人壽核心策略為“產(chǎn)品結(jié)構多元化、支持機構穩(wěn)健發(fā)展”，在儲蓄型產(chǎn)品方面公司拉長繳費期限，并適度壓縮短交儲蓄型業(yè)務。中國人壽“開門紅”較2018年提前1個月，4.025%高定價利率產(chǎn)品“鑫享金生”作為建司70周年慶典的獻禮之作，目標為“突出價值、規(guī)模積極”。太保人壽“開門紅”目標為強化績優(yōu)、提升產(chǎn)能，標準保費目標增長10%。新華保險強化“以附促主”，業(yè)內(nèi)首個附加心血管特定重疾產(chǎn)品上限彰顯專業(yè)與特色，未來公司將通過新華三保實現(xiàn)全程、全面、全家的保障和儲蓄功能覆蓋。人保集團旗下的人保壽險則通過“儲蓄＋理財”的雙輪驅(qū)動搶拼市場。太平人壽則通過雙年金策略，實現(xiàn)“高現(xiàn)價＋高價值年金”的同時推動。

　　健康險有望成保費增長新動能

　　隨著險企產(chǎn)品保障屬性的提升，健康險的推動力度今年明顯加強，多機構預計該險種有望成為2019年“開門紅”保費增長的新動能。其中，中國太平增速領銜上市險企，2018年上半年，中國太平健康險業(yè)務收入148.11億元，同比增長114.50%，占比遠高于2017年中的7.7%，高達14.8%，傳統(tǒng)壽險占比由2017年中的21.1%迅速下滑至2018年中的5.2%；中國平安長期健康險收入446.91億元，同比增長40.04%，是除年金險以外增長最快的險種；中國人壽健康險業(yè)務收入480.9億元，同比增長28.84%，占保險業(yè)務的13.34%；新華保險健康險業(yè)務收入222.29億元，同比增長33.9%，拉動了保費收入的增長。

　　新華保險董事長兼CEO萬峰表示，各家公司相繼推出“開門紅”產(chǎn)品，新華保險將以健康險作為主打，同時以附加險作為重要增長點，這是新華保險產(chǎn)品的主要方向。

　　根據(jù)銀保監(jiān)會的數(shù)據(jù)，2013年至2017年健康險市場原保費收入復合增長率達到40.6%，遠高于平均20.7%的保險市場整體增速。從健康險密度和深度看，2017年健康險密度為316元/人，健康險深度為0.53%。隨著居民收入水平提升、保險意識增強、保險產(chǎn)品及渠道創(chuàng)新，后續(xù)增長潛力巨大。

　　科技賦能助力險企轉(zhuǎn)型升級

　　在本輪強監(jiān)管周期下，行業(yè)進一步轉(zhuǎn)型升級，加快回歸保障本源。記者注意到，多位險企掌門人在元旦致辭時紛紛透露，在調(diào)整自身業(yè)務的同時也在借助科技力量重整旗鼓，為下一步的跑馬圈地作準備。

　　中國平安董事長馬明哲在元旦致辭中明確指出，將“金融+科技”更加清晰地定義為平安的核心主業(yè)；在確保金融主業(yè)穩(wěn)健增長的基礎上，繼續(xù)加大科技投入，強化“金融+生態(tài)”建設。據(jù)了解，自2019年1月1日起，中國平安啟用新標識，將此前的“保險、銀行和投資”更改為“金融+科技”。

　　民生保險董事長魯偉鼎在談及轉(zhuǎn)型方向時表示，2019年民生保險要做科技先進的公司，引領科技，做科技的先行者。此前，泰康保險集團也對外披露“一二五”科技戰(zhàn)略布局，“一”是指以客戶為中心，“二”是指智慧保險和智慧健康，“五”是指人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈五大科技能力。

　　在業(yè)務目標方面，人保壽險總裁傅安平明確表態(tài)，人保壽險將加快推進“大個險戰(zhàn)略”；長城人壽董事長白力則介紹長城人壽將推進“由粗放經(jīng)營向?qū)I(yè)經(jīng)營，由渠道經(jīng)營向綜合經(jīng)營”轉(zhuǎn)變的“經(jīng)營和模式兩大轉(zhuǎn)型”，打造“客戶和代理人”數(shù)字化創(chuàng)新“兩大平臺”；君康人壽董事長路長青指出，君康人壽將加速推進大健康產(chǎn)業(yè)，在北京、上海等核心城市打造高品質(zhì)的康養(yǎng)社區(qū)。

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