“未來(lái)中國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展前景很好，2019年的關(guān)鍵字是‘變’，消費(fèi)金融相關(guān)政策已經(jīng)出現(xiàn)了本質(zhì)性的、方向性的調(diào)整?！?月18日，由清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)研究中心(CCWE)主辦的第四屆中國(guó)消費(fèi)金融高層論壇在京舉行，會(huì)上，清華大學(xué)中國(guó)與世界經(jīng)濟(jì)研究中心主任李稻葵表示，隨著中國(guó)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度增加、消費(fèi)貸款在貸款總規(guī)模盤(pán)子中比重增加、消費(fèi)貸款中房貸、車(chē)貸等中長(zhǎng)期貸款比重降低，消費(fèi)金融公司可以憑借其自身優(yōu)勢(shì)大力拓展與商業(yè)銀行錯(cuò)位發(fā)展的無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保消費(fèi)貸款，使無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保消費(fèi)貸款在整體消費(fèi)貸款中比例大幅上升，消費(fèi)金融公司將迎來(lái)萬(wàn)億藍(lán)海市場(chǎng)。

　　會(huì)上，《2018中國(guó)消費(fèi)信貸市場(chǎng)研究》(下稱(chēng)，報(bào)告)正式發(fā)布。報(bào)告顯示，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模已由2010年1月的6798億元攀升至2018年10月84537億元，占境內(nèi)貸款比重由1.7%上升至6.3%。與國(guó)際對(duì)比來(lái)看，國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)2015年消費(fèi)信貸(除房貸以外)占總消費(fèi)支出的比例僅為20%，低于韓國(guó)的41%和美國(guó)的28%，所以相對(duì)意義上中國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展滯后發(fā)達(dá)國(guó)家較多，仍有廣闊的發(fā)展空間。

　　普惠金融布局多場(chǎng)景

　　從G20峰會(huì)發(fā)布的普惠金融指標(biāo)體系和清華大學(xué)CCWE指標(biāo)體系評(píng)估對(duì)比結(jié)果來(lái)看，消費(fèi)金融公司作為發(fā)展普惠金融的中堅(jiān)力量在市場(chǎng)上的表現(xiàn)越來(lái)越明顯。近年來(lái)，通過(guò)大力分布網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)展場(chǎng)景式消費(fèi)貸款及開(kāi)發(fā)樣式多、線上線下全覆蓋、申請(qǐng)靈活的消費(fèi)金融產(chǎn)品等方式，滿(mǎn)足了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所覆蓋不到的領(lǐng)域。

　　與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過(guò)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等先進(jìn)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，也在挖掘傳統(tǒng)金融不能涉及的低端利基市場(chǎng)，成為普惠金融發(fā)展的一支重要力量;此外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行利用自身多年積累的業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，近年來(lái)也不斷進(jìn)軍消費(fèi)金融行業(yè)。實(shí)際上，從市場(chǎng)主體看，獲批消費(fèi)金融公司已由2009年的4家增至目前的23家，但23家消費(fèi)金融公司中主要出資代表還是傳統(tǒng)商業(yè)銀行。

　　從消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)上看，與會(huì)專(zhuān)家表示，一方面，消費(fèi)金融產(chǎn)品契合了居民教育文化、醫(yī)療保健、旅游服務(wù)等新消費(fèi)內(nèi)容，與傳統(tǒng)銀行住房、汽車(chē)貸款形成了錯(cuò)位發(fā)展;另一方面，消費(fèi)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新使得新消費(fèi)板塊在個(gè)人消費(fèi)支出中比例上升，教育消費(fèi)、文化消費(fèi)、醫(yī)療消費(fèi)、養(yǎng)老消費(fèi)、旅游消費(fèi)、信息消費(fèi)、綠色消費(fèi)等消費(fèi)新業(yè)態(tài)迎來(lái)蓬勃發(fā)展。

　　這與調(diào)查結(jié)果也是吻合的。從報(bào)告的調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)看，消費(fèi)信貸的用途較為寬泛，滿(mǎn)足了客戶(hù)在各個(gè)方面的消費(fèi)需求。在比重方面，買(mǎi)家電占比為26%，教育培訓(xùn)、旅游、家庭裝修和非車(chē)交通工具比重分別為16.4%、10%、13.6%和7.8%。

　　不僅如此，報(bào)告調(diào)查結(jié)果顯示，以普惠金融指數(shù)核心指標(biāo)計(jì)算，從“普”值評(píng)估結(jié)果看，持牌消費(fèi)金融公司、網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)貸款者的月收入要求較低。對(duì)消費(fèi)者的服務(wù)區(qū)域，不僅分布在大城市也大量分布于中小城市，甚至還延伸到農(nóng)村地區(qū)。其覆蓋的人群包括教育層次較低、初入社會(huì)的大學(xué)生、農(nóng)民工等職業(yè)相對(duì)不夠穩(wěn)定的行業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)較高的年輕人，滿(mǎn)足了不同層次不同地區(qū)不同年齡不同職業(yè)的消費(fèi)貸款需求，這是傳統(tǒng)銀行體系所不能覆蓋的消費(fèi)信貸市場(chǎng)。

　　金融科技防范風(fēng)險(xiǎn)

　　不容忽視的是，因覆蓋人群范圍較廣，消費(fèi)金融公司面臨著借款端違約率上升、部分借款人惡意拖欠、風(fēng)控能力不足、借款人逾期嚴(yán)重等難題。因此，消費(fèi)金融公司亟需加強(qiáng)反欺詐、資產(chǎn)審核、風(fēng)險(xiǎn)管理等能力，以應(yīng)對(duì)風(fēng)控。

　　以捷信為例，目前正在運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，創(chuàng)新金融服務(wù)手段、提升金融行業(yè)資源配置效率;并利用互聯(lián)網(wǎng)+等技術(shù)手段，優(yōu)化金融服務(wù)渠道、創(chuàng)新手段，通過(guò)手機(jī)、APP、網(wǎng)上直銷(xiāo)、電子商務(wù)平臺(tái)等渠道，構(gòu)建線下網(wǎng)點(diǎn)和線上補(bǔ)充的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系。

　　捷信集團(tuán)首席執(zhí)行官翁德雷·弗里德里奇曾表示，捷信集團(tuán)每個(gè)月需要做六百萬(wàn)到七百萬(wàn)個(gè)信貸決定，其中有兩百萬(wàn)個(gè)決定在中國(guó)發(fā)生。特別是在雙十一或其他購(gòu)物季，信貸決定數(shù)量還會(huì)上漲。因此，中國(guó)風(fēng)控團(tuán)隊(duì)使用的科技是整個(gè)集團(tuán)最先進(jìn)的。在中國(guó)做出信貸審批決定，時(shí)間只需要十三秒。

　　在一系列決策背后，捷信消費(fèi)金融運(yùn)用的是大數(shù)據(jù)、運(yùn)算力、人臉識(shí)別等技術(shù)。一方面要收集大量數(shù)據(jù)以鑒別客戶(hù)群體質(zhì)量;另一方面，針對(duì)初進(jìn)職場(chǎng)沒(méi)有信貸記錄的客戶(hù)，需要對(duì)其在日常生活中所留下來(lái)的電子痕跡進(jìn)行分析，例如手機(jī)流量、漫游業(yè)務(wù)等。

　　正是在科技的支撐下，消費(fèi)金融得以覆蓋更多場(chǎng)景。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在新監(jiān)管和去杠桿形勢(shì)下，通過(guò)不斷開(kāi)發(fā)消費(fèi)新場(chǎng)景并嵌入金融服務(wù)將是消費(fèi)金融公司主要發(fā)展方向。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陸續(xù)退出，持牌機(jī)構(gòu)頭部公司則需要不斷規(guī)范自身行為強(qiáng)化龍頭效應(yīng)。未來(lái)，科技手段提高風(fēng)控能力有望成為消費(fèi)金融公司的護(hù)城河，利用降低逾期風(fēng)險(xiǎn)等方式提高平臺(tái)收入利潤(rùn)，并依靠細(xì)分領(lǐng)域消費(fèi)場(chǎng)景，獲得多元化獲客渠道。

　　行業(yè)發(fā)展仍待政策完善

　　對(duì)于未來(lái)消費(fèi)金融發(fā)展政策的建議方面，與會(huì)專(zhuān)家認(rèn)為，首先要將各類(lèi)消費(fèi)貸企業(yè)納入統(tǒng)一的監(jiān)管體系。目前從事消費(fèi)貸款的機(jī)構(gòu)類(lèi)型較多，各類(lèi)機(jī)構(gòu)歸口于不同的監(jiān)管部門(mén)。如小貸公司歸口到地方金融辦，P2P類(lèi)公司歸口到互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等。建議進(jìn)一步加速監(jiān)管體系的整合，減少“灰色地帶”出現(xiàn)的幾率，最終實(shí)現(xiàn)所有從事消費(fèi)貸款類(lèi)業(yè)務(wù)的企業(yè)接受統(tǒng)一部門(mén)，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的監(jiān)管;同時(shí)讓消費(fèi)者享受到相同標(biāo)準(zhǔn)的保護(hù)。

　　第二，大力發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，拓寬消費(fèi)金融公司融資途徑。在當(dāng)前的管理規(guī)定中，雖然明確消費(fèi)金融公司可以通過(guò)發(fā)行金融債券募集資金，但缺乏具體操作細(xì)則，以致實(shí)施時(shí)存在著很多不確定因素，導(dǎo)致發(fā)行準(zhǔn)備時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，或發(fā)行準(zhǔn)備時(shí)間難以預(yù)估。為逐步將資產(chǎn)證券化發(fā)展成為消費(fèi)金融公司常態(tài)化的資金渠道，建議監(jiān)管機(jī)關(guān)進(jìn)一步提升資產(chǎn)證券化工作的透明度，加快審批速度。

　　第三，不斷發(fā)掘長(zhǎng)尾客戶(hù)和利基市場(chǎng)，挖掘潛在客戶(hù)需求。由于消費(fèi)金融公司定位中低端客戶(hù)，而現(xiàn)階段城市客戶(hù)由于消費(fèi)升級(jí)基本完成，對(duì)耐用消費(fèi)品貸款的需求并不旺盛，反而農(nóng)村居民的耐用消費(fèi)品貸款需求大。因此應(yīng)該開(kāi)拓農(nóng)村信貸市場(chǎng)，將具有穩(wěn)定收入的農(nóng)戶(hù)做為服務(wù)對(duì)象，使得農(nóng)戶(hù)在購(gòu)買(mǎi)家電、農(nóng)用機(jī)械用具等耐用消費(fèi)品時(shí)擁有新的融資途徑，在便利農(nóng)村居民的基礎(chǔ)上，拉動(dòng)農(nóng)村居民的消費(fèi)。

　　第四，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理。消費(fèi)金融公司的客戶(hù)個(gè)體差異和信用差別較大，使其在回收貸款的過(guò)程中存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)金融公司要做好借款人的資信審核，利用創(chuàng)新產(chǎn)品吸引一定數(shù)量的客戶(hù)，提高客戶(hù)覆蓋范圍，降低自身風(fēng)險(xiǎn);其次，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等現(xiàn)代信息手段了解借貸者風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)貸后風(fēng)險(xiǎn)管理，分階段了解客戶(hù)信用情況，將客戶(hù)分級(jí)并采用浮動(dòng)利率和采用保險(xiǎn)機(jī)制，從而較好的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

　　最后，建立完備的個(gè)人征信系統(tǒng)。由于消費(fèi)金融公司是無(wú)抵押和擔(dān)保的信用貸款，個(gè)人資信狀況和信用報(bào)告的全面程度影響其貸款情況，完善的個(gè)人信用體系可以使消費(fèi)金融公司針對(duì)不同資信的借款人實(shí)行差別化的息率來(lái)降低自身的風(fēng)險(xiǎn)。政府首先要推進(jìn)央行個(gè)人征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)免費(fèi)公開(kāi)，降低消費(fèi)金融結(jié)構(gòu)的成本，在此基礎(chǔ)上可以考慮通過(guò)宏觀調(diào)控聯(lián)合各行業(yè)各地區(qū)，將個(gè)人涉及的所有行業(yè)納入征信系統(tǒng)中，而不僅僅是各商業(yè)銀行的信貸數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)信息共享。

?