票據(jù)作為將核心企業(yè)信用遷徙至民營、小微企業(yè)的金融工具，被業(yè)內(nèi)視為解決中小企業(yè)融資難、融資貴的“金鑰匙”。數(shù)據(jù)顯示，2018年招商銀行貼現(xiàn)量10255億元中，民營企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)占比86%、貼現(xiàn)量占比75%，中小微企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)占比91%、貼現(xiàn)量占比76%。

　　招商銀行表示，將持續(xù)發(fā)揮現(xiàn)有票據(jù)業(yè)務(wù)優(yōu)勢，圍繞客戶票據(jù)業(yè)務(wù)需求，牢牢防控風(fēng)險(xiǎn)，充分利用金融科技進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷提升招行票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　中小微貼現(xiàn)客戶超九成

　　業(yè)內(nèi)人士表示，相比其他供應(yīng)鏈融資工具，票據(jù)是以結(jié)算帶動(dòng)融資，具有權(quán)責(zé)關(guān)系清晰、融資效率高、門檻低等突出優(yōu)勢。大型企業(yè)通過簽發(fā)商票來置換大量存在的剛性應(yīng)付賬款，持票中小企業(yè)就可以借助大型企業(yè)信用通過商票保貼方式低門檻、低利率獲得銀行貼現(xiàn)資金，可有效緩解大型企業(yè)信用富裕和中小微企業(yè)“融資難、融資貴”之間的矛盾。

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年全市場票據(jù)簽發(fā)量18.27萬億元、結(jié)算量56.56萬億元、貼現(xiàn)量9.94萬億元，分別同比增長24.84%、62.59%、38.83%，單張票面金額下降至87.96萬元，較前年下降21.93%，貼現(xiàn)利率低于同期貸款水平，其中，中小企業(yè)簽發(fā)票據(jù)量占比超過三分之二。對(duì)這些數(shù)據(jù)，招商銀行行長助理劉輝認(rèn)為，票據(jù)結(jié)算功能提升帶動(dòng)簽發(fā)量、結(jié)算量和貼現(xiàn)量增加，票據(jù)作為一種遠(yuǎn)期結(jié)算工具，正在被越來越多的企業(yè)使用。

　　票據(jù)的背書流轉(zhuǎn)增加，給需要資金的中小微企業(yè)和民營企業(yè)獲得了低門檻、高效率的融資機(jī)會(huì)。作為2016年至今累計(jì)直貼量市場排名第一的商業(yè)銀行，數(shù)據(jù)顯示，招行2018年貼現(xiàn)量10255億元中，民營企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)占比86%、貼現(xiàn)量占比75%，中小微企業(yè)貼現(xiàn)客戶數(shù)占比91%、貼現(xiàn)量占比76%。大型企業(yè)對(duì)票據(jù)市場的參與度相對(duì)較低，不到簽發(fā)量的三分之一。招商銀行認(rèn)為，這恰恰說明票據(jù)市場在緩解中小微企業(yè)和民營企業(yè)“融資難、融資貴”問題上潛力巨大。

　　多措并舉引導(dǎo)大型企業(yè)

　　據(jù)了解，為更好激發(fā)票據(jù)高效的“信用遷徙”功能，實(shí)現(xiàn)金融資源的二次分配，需要進(jìn)一步完善票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新產(chǎn)品、改變對(duì)紙票時(shí)代低效率高風(fēng)險(xiǎn)的慣有認(rèn)識(shí)，讓大型企業(yè)有愿意用票據(jù)。

　　對(duì)此，招行一直積極主動(dòng)作為。招行是上海票據(jù)交易所的發(fā)起股東、中國票據(jù)研究中心6家銀行類理事單位之一、上海票據(jù)交易所創(chuàng)新產(chǎn)品“票付通”3家試點(diǎn)銀行之一、“貼現(xiàn)通”產(chǎn)品5家試點(diǎn)銀行之一。招行一直積極宣傳、推廣票據(jù)產(chǎn)品，2018年在全國召開40場產(chǎn)品推介會(huì)，2019年計(jì)劃召開70場票據(jù)產(chǎn)品推介會(huì)，累計(jì)參會(huì)企業(yè)超過9000家，通過這種方式提升大型企業(yè)對(duì)票據(jù)的認(rèn)識(shí)，引導(dǎo)大型企業(yè)使用票據(jù)。

　　除了積極參與并推動(dòng)票據(jù)市場發(fā)展以外，招行內(nèi)部也更加重視票據(jù)業(yè)務(wù)。招行從戰(zhàn)略、體制、產(chǎn)品、服務(wù)幾個(gè)方面入手，充分利用金融科技，打造“票據(jù)大管家”平臺(tái)。服務(wù)票據(jù)全鏈條企業(yè)，提升票據(jù)業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

　　此外，招商銀行還積極作為：一是降低再貼現(xiàn)票據(jù)的貼現(xiàn)利率，再貼現(xiàn)票據(jù)貼現(xiàn)利率平均下降35BP；二是借助金融科技開發(fā)微票通產(chǎn)品，讓再貼現(xiàn)更加高效和精準(zhǔn)，該產(chǎn)品也獲得了2018年深圳市金融創(chuàng)新一等獎(jiǎng)；三是在資源配置上進(jìn)行傾斜，票據(jù)融資規(guī)模的配置位居同業(yè)前列。

　　風(fēng)控體系覆蓋全生命周期

　　雖然票據(jù)市場整體風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)大幅下降，但招行依舊非常重視票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范。

　　票據(jù)產(chǎn)品的一體化，讓招行更加全面系統(tǒng)的管控票據(jù)業(yè)務(wù)各類風(fēng)險(xiǎn)，在成立專門風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上，建立覆蓋票據(jù)全生命周期的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效防范了各類風(fēng)險(xiǎn)案件發(fā)生。招行通過票據(jù)大管家智能風(fēng)控功能，讓企業(yè)共享招行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，提升票據(jù)市場風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　依托這種全流程的風(fēng)險(xiǎn)管理視角和能力，對(duì)于今年一季度市場關(guān)注的票據(jù)業(yè)務(wù)空轉(zhuǎn)和套利情況，招商銀行行長田惠宇此前表示，招商銀行較早發(fā)現(xiàn)這一問題并采取相應(yīng)措施加以遏制，保證票據(jù)融資切實(shí)用于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。招行通過嚴(yán)格審核承兌業(yè)務(wù)貿(mào)易背景和嚴(yán)控高定價(jià)結(jié)構(gòu)性存款作為承兌保證金兩種方式，有效控制了個(gè)別企業(yè)的套利行為。

　　劉輝指出，在一季度央行降低實(shí)體企業(yè)融資成本、引導(dǎo)利率走廊下行的過程中，票據(jù)也成為中小微企業(yè)和民營企業(yè)最快享受到的低利率融資產(chǎn)品，貼現(xiàn)利率最低到3.2%，讓大量中小微企業(yè)受益。他表示，不能因?yàn)閭€(gè)別企業(yè)的套利行為否定票據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)實(shí)在在降低企業(yè)融資成本的事實(shí)和作用，從數(shù)據(jù)來看，票據(jù)貼現(xiàn)利率長期低于同期貸款利率。

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