8月27日晚間，大連港（601880）發(fā)布2019年半年報。報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入32.22億元，同比下降11.8%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.88億元，同比增長63.6%。

　　自今年初大連港集團和營口港務(wù)集團實現(xiàn)整合以來，港口優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)。依托遼寧自由貿(mào)易試驗區(qū)大連片區(qū)，大連港集團緊跟國際航運發(fā)展形勢變化，以股權(quán)投資和股權(quán)整合為主要突破方向，積極推進國有企業(yè)混合所有制改革和國有資本管理機制創(chuàng)新，探索集裝箱碼頭股權(quán)整合新路徑，為大連片區(qū)落實老工業(yè)基地結(jié)構(gòu)調(diào)整及國資國企改革任務(wù)提供創(chuàng)新實例。

　　多角度設(shè)定方案

　　近年來，國際各大班輪公司紛紛組建航運聯(lián)盟，集裝箱運輸船舶日趨大型化。而大連港大窯灣第一、二、三期集裝箱碼頭存在的單體規(guī)模有限、岸線堆場資源利用不均衡、碼頭運營成本相對較高等問題均制約集裝箱業(yè)務(wù)發(fā)展和核心競爭力進一步提升。為此，大連港集團在堅持改革創(chuàng)新和綜合施策、開創(chuàng)“內(nèi)外聯(lián)動”“市場化運行”國資國企改革模式下，啟動大窯灣集裝箱碼頭公司股權(quán)整合項目。

　　此前，大連港集團與日本郵船株式會社（NYK）、中海港口發(fā)展有限公司、馬士基集團等國內(nèi)外相關(guān)投資方設(shè)立了3家集裝箱碼頭公司，先后建成了大窯灣第一、二、三期集裝箱碼頭。但由于集裝箱碼頭股權(quán)比例差異，不同股東對碼頭整合訴求不同，第一、二、三期碼頭資產(chǎn)總值、經(jīng)營狀況和盈利水平差異較大，馬士基集團基于其全球戰(zhàn)略調(diào)整提出退出整合等因素，使得這次股權(quán)整合方案設(shè)計難度極大，必須綜合考慮股權(quán)退出機制等現(xiàn)實問題和矛盾。

　　為此，大連港集團結(jié)合企業(yè)定位、行業(yè)特點、發(fā)展階段、行業(yè)競爭、制約條件和重點問題，對財務(wù)、稅務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等多維度進行綜合考量和分析，共設(shè)計出十余種不同的股權(quán)整合備選方案，如吸收合并、新設(shè)合并、股權(quán)出資、資產(chǎn)出資等整合方式。為確保方案設(shè)計合理可行，基于“一個主體”“稅收優(yōu)惠最優(yōu)”“整體效益高”“滿足整合時間要求”四個核心因素，進行橫縱向的對比評價，最終確定以一期集裝箱碼頭公司吸收合并另外兩個碼頭公司的股權(quán)整合方案，一期碼頭公司作為存續(xù)主體，將承繼另外兩個碼頭公司的全部資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、債權(quán)債務(wù)及人員，此種整合方式是最快、最徹底的方案，最大限度滿足整合時間表要求，并能確保新公司更好更快平穩(wěn)過渡。

　　作為大連港集團推進國資國企深化改革重點項目，為保證方案順利落地，大連港集團按照三個階段推進項目工作。同時，大連市也召開相關(guān)部門專題工作會議給予協(xié)調(diào)支持，并在合法合規(guī)基礎(chǔ)上為此次整合開辟“綠色通道”，縮短了審批時間，使得項目自啟動以來歷時一年即獲得成功，成為國內(nèi)港口中首家實現(xiàn)股權(quán)整合的集裝箱碼頭。

　　多模式保證落實

　　由于此次集裝箱碼頭整合項目實施進度不僅受各股東方內(nèi)部決策程序的制約，也面臨反壟斷審查、新碼頭公司工商變更登記及一系列政府審批程序。為確保項目進度目標達成，大連港集團構(gòu)建由港口運營和管理專業(yè)人員、咨詢機構(gòu)財稅和法律的專業(yè)人員、股東方投資管理專業(yè)人員組成的團隊，在項目啟動初期和股權(quán)交割后期采取兩種不同的項目管理模式。

　　在項目啟動初期，成立以各股東方授權(quán)代表組成的股東方項目領(lǐng)導(dǎo)小組和以集團項目人員為核心的工作小組，股東方項目領(lǐng)導(dǎo)小組和集團項目工作小組“合署辦公”，實現(xiàn)信息充分溝通，及時解決問題，更快達成共識。同時引入咨詢機構(gòu)全程參與，利用咨詢機構(gòu)專業(yè)力量對項目方案策劃給予支持。咨詢機構(gòu)對項目實施進程進行統(tǒng)籌集成管理，提出方案建議，實施協(xié)調(diào)工作更易被各方股東所接受。

　　在項目股權(quán)交割階段，及時成立新公司籌備組，籌備組領(lǐng)導(dǎo)小組成員由未來新公司的高管組成，籌備組工作小組由未來新公司的部門管理人員組成，籌備組與項目工作小組共同推進整合項目的收尾階段工作，通過這種方式將運營管理與項目實施過程集成，從而讓新公司切實領(lǐng)會并有效貫徹股權(quán)整合項目的戰(zhàn)略意圖，使項目在未來的運營過程中能夠有效實現(xiàn)整合的預(yù)期目標。

　　同時，以堅持大連港集團核心訴求為基礎(chǔ)、集成各方股東和利益訴求的基本原則，開展與各方股東的市場化商務(wù)談判。其中在議事規(guī)則層面，將相關(guān)非重大決策事項爭取放置整合后的合資公司經(jīng)營層面議定，在很大程度上促成各方股東商務(wù)會談更快達成共識。

　　此外，加大項目風險把控，在股東磋商階段同步實施對馬士基集團退股的收購以及碼頭公司“合三為一”兩個項目的市場化商務(wù)談判，并在三個層面統(tǒng)籌集成推進，建立完善的預(yù)警機制，對各個環(huán)節(jié)進行有效把控，嚴格按照計劃敦促推進各個項目周期階段工作，確保各分項、各環(huán)節(jié)緊密銜接。

　　在多方支持下，2017年8月10日項目簽約儀式成功舉辦。同年11月，整合后的新公司——大連集裝箱碼頭有限公司重新掛牌運營，大連港集裝箱發(fā)展有限公司（DPC）、新加坡港務(wù)集團（PSA）、中遠海運港口有限公司、日本郵船株式會社（NYK）分別持股48.15%、26%、19%、6.85%。

　　創(chuàng)新整合效益顯著

　　近幾年，全球航運市場低迷，航運企業(yè)之間的行業(yè)聯(lián)盟愈演愈烈。中國港口行業(yè)在經(jīng)歷了數(shù)年吞吐量增長放緩之后迎來新的市場機遇，港口業(yè)的重組也是航運業(yè)整體發(fā)展大勢所趨。此次項目充分運用市場化機制，探索出國內(nèi)集裝箱碼頭股權(quán)整合的新路徑，開啟了港口多元化股權(quán)整合先河，邁出集裝箱碼頭股權(quán)整合的關(guān)鍵一步。

　　由于時間節(jié)點把握得當，整合后大連集裝箱碼頭有限公司效益提升顯著。新碼頭堆場總面積226萬平方米，順岸布置18個專業(yè)集裝箱泊位（目前投入使用14個），其中可以停下全球最大20萬噸級集裝箱船舶的深水泊位有5個。公司擁有覆蓋全球的100多條航線，遍布160個國家和地區(qū)的300余個港口。通過共享資源、優(yōu)化配置、盤活資產(chǎn)等措施，大連集裝箱碼頭有限公司運營成本降低約5000萬元/年。船舶整體即到即靠率提升6%，客戶在港單筆業(yè)務(wù)辦理時間控制在3.5分鐘之內(nèi)，辦理效率提升10%，集裝箱業(yè)務(wù)也迎來了整體的提升。

　　在第十五屆中國貨運業(yè)大獎評選中，大連集裝箱碼頭有限公司榮獲“最佳集疏運服務(wù)集裝箱碼頭”“綠色發(fā)展特別貢獻獎”“綜合服務(wù)十佳集裝箱碼頭”三項大獎。大連片區(qū)“集裝箱碼頭股權(quán)整合新路徑”的制度創(chuàng)新也入選商務(wù)部日前發(fā)布自由貿(mào)易試驗區(qū)第三批31個“最佳實踐案例”。

　　下一步，大連片區(qū)將繼續(xù)按照建設(shè)“東北亞國際航運中心”有關(guān)要求，發(fā)揮大連片區(qū)在投資、貿(mào)易、金融、港口航運等方面制度創(chuàng)新和先行先試優(yōu)勢，爭取在健全法人治理結(jié)構(gòu)、完善市場化經(jīng)營機制、健全激勵約束機制、解決歷史遺留問題等方面率先實現(xiàn)突破，爭做國企改革尖兵，促使國際資本、信息、技術(shù)等要素向東北腹地延伸，推動中國產(chǎn)品進入國際市場，提升東北地區(qū)服務(wù)貿(mào)易的對外開放水平，為實現(xiàn)東北老工業(yè)基地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整提供更多的可復(fù)制可推廣經(jīng)驗。

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