近日，人民銀行安排3000億元專項(xiàng)再貸款，專門用于支持金融機(jī)構(gòu)向疫情防控重點(diǎn)企業(yè)提供優(yōu)惠利率貸款。《金融時報(bào)》記者在采訪中了解到，為把央行再貸款用好、用準(zhǔn)，多家銀行積極主動對接重點(diǎn)名單內(nèi)企業(yè)，保證信貸資金精準(zhǔn)投放。

　　此外，銀行業(yè)積極開展線上業(yè)務(wù)，最大限度降低疫情對于銀行經(jīng)營的不利影響。交通銀行金融研究中心認(rèn)為，疫情對于銀行業(yè)務(wù)的直接影響主要在現(xiàn)場業(yè)務(wù)方面，但這可由線上化予以替代和彌補(bǔ)。間接影響主要來自經(jīng)濟(jì)增速放緩后對信貸需求產(chǎn)生的壓力。但同時也要看到，疫情防控領(lǐng)域應(yīng)急融資需求的增加也將對這種壓力形成部分對沖，銀行在便利防疫物資進(jìn)口、捐贈等跨境人民幣業(yè)務(wù)結(jié)算、支持企業(yè)跨境融資等方面，存在一定業(yè)務(wù)機(jī)會。

　　加大重點(diǎn)企業(yè)再貸款支持

　　疫情當(dāng)前，信貸托底經(jīng)濟(jì)的作用凸顯。無論是醫(yī)藥用品制造及采購企業(yè)，還是資金鏈緊張的受困中小微企業(yè)，都急需銀行信貸資金的支持。近日，多項(xiàng)惠企政策不斷落地，人民銀行安排3000億元專項(xiàng)再貸款，為重點(diǎn)企業(yè)釋放資金“及時雨”。

　　再貸款向重點(diǎn)企業(yè)的精準(zhǔn)投放需要銀行機(jī)構(gòu)的精準(zhǔn)對接。目前來看，多家銀行機(jī)構(gòu)主動加強(qiáng)與重點(diǎn)企業(yè)的服務(wù)對接，提供足額信貸資源，全力滿足合理融資需求。

　　2月7日，郵儲銀行北京分行為軍需品供應(yīng)集團(tuán)緊急發(fā)放4741萬元的流動資金貸款，用于支持企業(yè)緊急生產(chǎn)醫(yī)用防護(hù)服，總授信額度為5億元，完成郵儲銀行系統(tǒng)內(nèi)發(fā)放的首筆專項(xiàng)再貸款。

　　來自交通銀行的數(shù)據(jù)顯示，截至2月10日，交行在浙江、蘇州、陜西、湖北、北京、上海、青海、天津、江蘇等地的9家分行已落地12筆央行再貸款，共計(jì)2.04億元。

　　“專項(xiàng)再貸款有利于將信貸資源進(jìn)一步投放給當(dāng)前重點(diǎn)醫(yī)用物品和生活物資的生產(chǎn)、運(yùn)輸和銷售的重點(diǎn)企業(yè)，對于專項(xiàng)再貸款的發(fā)放投向要求更為精準(zhǔn)。這對于當(dāng)前防止信用緊縮、進(jìn)一步緩解相關(guān)中小企業(yè)現(xiàn)金流壓力有著重要的意義?！苯煌ㄣy行金融研究中心高級研究員武雯在接受《金融時報(bào)》記者采訪時表示。

　　值得一提的是，專項(xiàng)再貸款資金實(shí)行重點(diǎn)企業(yè)名單制管理，并實(shí)行“先貸后借”(即金融機(jī)構(gòu)需要先向重點(diǎn)企業(yè)發(fā)放符合要求的貸款，再向人民銀行請領(lǐng)再貸款資金)的報(bào)銷制?！斑@使得金融機(jī)構(gòu)難以通過先借后貸的模式進(jìn)行套利操作，保證了資金精準(zhǔn)投放到疫情防控相關(guān)企業(yè)。”中國銀行國際金融研究所高級研究員李佩珈在受訪時分析認(rèn)為。

　　銀行業(yè)整體受影響幅度有限

　　對于業(yè)界普遍關(guān)注的銀行業(yè)經(jīng)營受疫情影響的情況，綜合多位接受《金融時報(bào)》記者采訪的專家觀點(diǎn)，總體來看，疫情將改變銀行全年信貸投放的節(jié)奏和方向，但不會根本改變信貸增長規(guī)模。預(yù)計(jì)2020年銀行業(yè)信貸規(guī)模與2019年基本持平或略有下降。

　　“從信貸需求來看，無論是企業(yè)信貸還是個人消費(fèi)信貸，都將在一季度受到負(fù)面影響，因此一季度信貸增量預(yù)計(jì)不及2019年同期;如果疫情在二季度出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，則前期被遏制的信貸需求有望得到恢復(fù)甚至反彈?！蔽漩┱J(rèn)為。

　　對于盈利情況的預(yù)測，多數(shù)專家表示，銀行業(yè)全年盈利或小幅下調(diào)，但依然可控。從資產(chǎn)端來看，在“有效信貸需求不足、監(jiān)管引導(dǎo)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下行、銀行整體信貸風(fēng)險(xiǎn)偏好更趨謹(jǐn)慎”三大因素的共同作用下，資產(chǎn)端收益率下行壓力將有所顯現(xiàn);從負(fù)債端來看，目前流動性合理充裕，考慮到降低企業(yè)融資成本，未來金融管理部門可能會繼續(xù)出臺相關(guān)金融支持政策壓降銀行負(fù)債端成本。因此，綜合資產(chǎn)和負(fù)債兩端來看，專家普遍認(rèn)為，對于銀行業(yè)息差下降幅度預(yù)測不宜過度悲觀。

　　浙商證券總裁助理兼研究所所長邱冠華認(rèn)為，新冠肺炎疫情雖然還存在一定的不確定性，但預(yù)計(jì)銀行業(yè)整體受到的影響比較間接且幅度有限，基本面仍然具有穩(wěn)健性。在銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量方面，受訪專家提及較多的字眼是“局部”和“結(jié)構(gòu)性”。

　　武雯認(rèn)為，受疫情沖擊，銀行不良率有上升壓力，但大幅惡化的可能性很低，銀行業(yè)需要結(jié)構(gòu)性地關(guān)注重點(diǎn)領(lǐng)域。李佩珈對此持有相似觀點(diǎn)。她認(rèn)為，從行業(yè)角度看，銀行業(yè)需重點(diǎn)關(guān)注批發(fā)零售、住宿餐飲、旅游等行業(yè)的不良生成。此外，那些經(jīng)營戰(zhàn)略激進(jìn)、整體負(fù)債率較高的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)也需格外關(guān)注。從地域角度看，需重點(diǎn)關(guān)注受疫情影響較嚴(yán)重的區(qū)域，包括湖北、浙江、廣東等。

　　有充足資源應(yīng)對不良發(fā)生

　　2月7日，中國銀保監(jiān)會副主席周亮在國務(wù)院應(yīng)對新型冠狀病毒感染的肺炎疫情聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制舉行的新聞發(fā)布會上表示，去年銀行業(yè)化解2.3萬億元不良資產(chǎn)，小微企業(yè)不良占比較小，銀行的撥備覆蓋率達(dá)到180%以上，這些都說明銀行業(yè)有充足資源來應(yīng)對不良的上升。

　　國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行中心特聘研究員戴志鋒近日測算認(rèn)為，即使悲觀假設(shè)銀行業(yè)整體不良率上升0.7個至1.1個百分點(diǎn)，由于銀行去年撥備計(jì)提充分，對利潤影響不大。

　　值得關(guān)注的是，《金融時報(bào)》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，相當(dāng)一部分疫情防控重點(diǎn)企業(yè)發(fā)生的都是“臨時訂單”和“突發(fā)融資”。為解后顧之憂，多位專家建議，對于抗擊“疫情融資”、中小微融資支持力度較大的銀行，金融管理部門可考慮積極出臺政策，適度調(diào)整對銀行和相關(guān)業(yè)務(wù)人員的監(jiān)管指標(biāo)或考核辦法，放寬不良容忍度。

　　據(jù)悉，截至目前，上海銀保監(jiān)局、浙江銀保監(jiān)局、江蘇銀保監(jiān)局三地監(jiān)管部門已出臺政策，適度上調(diào)了銀行機(jī)構(gòu)支持民營企業(yè)、小微企業(yè)的支持力度考核，同時，放松了對經(jīng)營業(yè)績、不良貸款、盡職免責(zé)等方面的要求。

　　此外，武雯提到，疫情的發(fā)生或倒逼銀行業(yè)進(jìn)行自身變革，完善危機(jī)應(yīng)對機(jī)制，提升金融保障能力。例如，應(yīng)進(jìn)一步深入應(yīng)用金融科技，加大線上獲客的能力;全面提升差異化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和資產(chǎn)質(zhì)量管控方面進(jìn)一步平衡;加大全球化布局，通過推進(jìn)全球化、綜合化經(jīng)營戰(zhàn)略，有效規(guī)避區(qū)域化的突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。

　　值得一提的是，近日我國金融市場運(yùn)行總體平穩(wěn)，改變了在春節(jié)后開市當(dāng)天出現(xiàn)的大幅波動情況，表明疫情對我國金融市場的沖擊是暫時的。與此同時，近日外匯儲備總體平穩(wěn)，跨境資金整體呈現(xiàn)流入態(tài)勢，2月11日，滬股通凈流入10.61億元，深股通凈流出5.56億元，這也從側(cè)面反映出國際投資者依然看好中國。

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