六大國有銀行2019年年報日前悉數(shù)出爐。整體而言，2019年六大行凈利潤穩(wěn)步提升，不良貸款率持續(xù)下降。不過，展望今年，各大行仍將面臨凈息差進一步收窄態(tài)勢的壓力，銀行資產(chǎn)質(zhì)量也將不可避免受到新冠肺炎疫情影響。

　　六大國有銀行2019年年報披露完畢，信貸投向和資產(chǎn)質(zhì)量備受關(guān)注。

　　新華社發(fā)　郭德鑫　作

　　從銀行業(yè)績發(fā)布會釋放的信號看，應(yīng)對疫情挑戰(zhàn)，各大行已經(jīng)做好充分的評估和準備，并將及時研判形勢，及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略，在防控風(fēng)險的同時，加大對重點行業(yè)、地區(qū)和領(lǐng)域的信貸投放支持。

　　業(yè)績穩(wěn)步增長　凈息差走勢承壓

　　整體而言，2019年，六大國有銀行凈利潤穩(wěn)步提升，累計實現(xiàn)凈利潤總額1.12萬億元。國有大行規(guī)模座次與去年相比沒有變化，工行以顯著優(yōu)勢穩(wěn)居第一，郵儲銀行以高達16.48%的增速“領(lǐng)跑”增幅榜。

　　具體來看，工行2019年歸屬于上市公司股東的凈利潤3122億元，同比增長4.9%；建行實現(xiàn)凈利潤2667億元，同比增長4.74%；農(nóng)行實現(xiàn)凈利潤2129.24億元，同比增長5.08%；中行實現(xiàn)凈利潤1874億元，同比增長4.06%；交行實現(xiàn)凈利潤772.81億元，同比增長4.96%；郵儲銀行實現(xiàn)凈利潤610.36億元，同比增長16.48%。

　　利息收入仍是支撐大型銀行利潤上行的動力所在。值得注意的是，年報數(shù)據(jù)顯示，除交行得益于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的持續(xù)改善，凈利息收益率同比提升7個基點外，工行、農(nóng)行、中行、建行、郵儲銀行的凈息差分別有5至17個基點的收窄。

　　與此同時，大行普遍認為未來凈息差將呈現(xiàn)行業(yè)性下行趨勢。一方面國內(nèi)利率市場化推進導(dǎo)致LPR下降，使貸款收益水平相應(yīng)下降；另一方面，銀行負債端降成本成效仍有待觀察。

　　“2019年建行凈息差下降了5個基點，今年依然會下降，大概率在10個基點左右?！苯ㄐ惺紫攧?wù)官許一鳴在該行業(yè)績發(fā)布會上坦言，2020年既要面臨資產(chǎn)端收益率下行，又要管控存款成本，壓力較大。

　　中行副行長孫煜表示，當前內(nèi)外部經(jīng)濟環(huán)境確實對銀行凈息差帶來較大壓力，與主要同業(yè)相比，中行受海外經(jīng)濟金融環(huán)境的影響相對更大。一是國內(nèi)利率市場化持續(xù)推進，對人民幣資產(chǎn)收益帶來影響。二是美聯(lián)儲重新實施寬松貨幣政策，對集團的外幣資產(chǎn)收益帶來影響。

　　銀行將從資產(chǎn)和負債兩端發(fā)力來應(yīng)對壓力。交行副行長郭莽表示，未來交行需要降低非生息資產(chǎn)占比，鞏固息差改善的趨勢，重點做好客戶綜合收益的提升與管理，同時通過抓結(jié)算、抓流量，做好負債量價均衡發(fā)展，以應(yīng)對貸款利率下行對息差的影響。

　　農(nóng)行副行長張克秋表示，農(nóng)行將從兩個方面加大對凈息差的管理，一方面著力服務(wù)實體經(jīng)濟，按照央行深化LPR改革的要求，切實完成存量貸款LPR定價的轉(zhuǎn)換。另一方面著力提升凈息差精細化管理水平，從資產(chǎn)和負債兩端發(fā)力，提升貸存比、個貸占比和中長期貸款占比，同時合理安排資產(chǎn)的久期重定價周期和速度。

　　資產(chǎn)質(zhì)量夯實　疫情影響可控

　　除業(yè)績穩(wěn)健增長外，不良率持續(xù)下降也是2019年六大行業(yè)績表現(xiàn)的共同特點。其中農(nóng)行不良率為1.40%，下降19個基點，降幅最大，其余五家銀行不良率分別降低2至9個基點不等。

　　不過，突如其來的疫情對今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量沖擊已有所體現(xiàn)。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2月末，銀行業(yè)平均不良率微升0.05個百分點。多家大行負責(zé)人表示，今年銀行資產(chǎn)質(zhì)量受疫情影響已成定局，其中零售業(yè)務(wù)影響較大，預(yù)計不良貸款率將有所回升，但在銀行多舉措防控下，資產(chǎn)質(zhì)量有望保持總體穩(wěn)定，整體影響有限。

　　交行副行長侯維棟表示，從行業(yè)維度來看，零售批發(fā)、餐飲住宿、交通運輸、文化旅游客戶受到了疫情直接影響，經(jīng)營管理嚴重承壓，制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)受到的影響也相對較大。從區(qū)域維度來看，湖北地區(qū)受沖擊最大，華東、華南等經(jīng)濟較為發(fā)達、外來務(wù)工人員占比較大的地區(qū)，資產(chǎn)質(zhì)量同樣承壓。從客戶維度看，個人客戶、中小微企業(yè)、個體工商戶受到影響程度較大，其中信用卡業(yè)務(wù)新增業(yè)務(wù)方面受影響最大。

　　建行首席風(fēng)險官靳彥民稱，建行內(nèi)部對疫情的沖擊做過壓力測試，測試顯示對銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響總體可控。疫情在全球蔓延的沖擊還需要繼續(xù)觀察，但有信心不良貸款率不出現(xiàn)大幅上升?！靶∥⑵髽I(yè)貸款前兩個月逾期率雖然有所上升，但目前市場流動性充裕，銀行也在加大對小微企業(yè)的貸款投放力度，3月逾期率已明顯下降，預(yù)計全年逾期率雖會略有上升但能保持相對穩(wěn)定?！苯鶑┟穹Q。

　　農(nóng)行行長張青松表示，當前農(nóng)行已利用自己的信息管理系統(tǒng)，對涉及的十萬億量級的貸款逐戶逐筆進行量化的場景分析和壓力測試，重點對受疫情影響較大的行業(yè)、地區(qū)和客戶進行風(fēng)險評估和風(fēng)險監(jiān)測，同時也采取有針對性的措施加以防范和化解?！盎诹炕闹鸸P、逐戶分析判斷，我們認為疫情對農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的影響是暫時性的，是可控的。”張青松強調(diào)。

　　工行行長谷澍表示，在疫情不利的影響下，中國經(jīng)濟本身有足夠韌性，國內(nèi)市場很大，貨幣政策等各類宏觀政策都還有空間，可以促進中小企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)。從銀行角度看，近些年來工行的風(fēng)險防控能力不斷提升，財務(wù)指標穩(wěn)健，目前有接近5000億元的撥備，不良貸款消化處置能力較強，各方面有利條件為保持未來一段時間內(nèi)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定提供支撐。

　　加大信貸傾斜　力撐實體回暖

　　從六大行年報來看，2019年，各大行加大了對實體經(jīng)濟的支持力度。在對公貸款方面，持續(xù)對制造業(yè)、交通基建等領(lǐng)域進行信貸投放，對京津冀、長江經(jīng)濟帶、粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域的支持力度也在持續(xù)加大。

　　2019年，農(nóng)行全年新增實體貸款1.27萬億元，再加上地方債等投資，累計為實體經(jīng)濟提供融資2萬億元左右。2019年，工行制造業(yè)貸款（還原不良處置后）增加近1200億元，余額達到1.45萬億元，保持市場第一；先進制造業(yè)成為制造業(yè)貸款增長的主力；制造業(yè)中長期貸款和信用貸款占比分別增長至33%和37%，分別較年初提升2.09和2.01個百分點。截至2019年12月末，中行境內(nèi)制造業(yè)貸款余額13079億元，占全部對公貸款的22.47%。與此同時，鐵路、公路、城市軌道等交通基礎(chǔ)設(shè)施是中行信貸投放重點，近年來保持較快增長，2019年實現(xiàn)新投放2000億元。

　　交行總行位于上海，2019年，交行強化服務(wù)好上海國際金融中心建設(shè)和長三角一體化，在體制機制、內(nèi)部資源配置方面都做了相應(yīng)的傾斜和調(diào)整。“2019年，交行在長三角區(qū)域的新增信貸資源投入占比大幅度提升，這個區(qū)域信貸增長約占交行三成以上，利潤貢獻都取得了比較好的成效，資產(chǎn)質(zhì)量也比較好?！苯恍卸麻L任德奇表示。

　　展望2020年，各大行對于上述重點行業(yè)、重點區(qū)域的投放將進一步加大，與此同時，也將緊隨“新基建”等熱點，強化對相關(guān)領(lǐng)域的支持力度。雖然疫情對信貸投放帶來一定影響，但是多個銀行目前已經(jīng)提前做好了相關(guān)的項目儲備。

　　交行副行長呂家進表示，下一步要準確的研判形勢，針對新冠疫情發(fā)展，及時調(diào)整業(yè)務(wù)策略，“我們提前布局了2020年度的資產(chǎn)項目儲備工作，目前來看項目方面明顯優(yōu)于上年?！苯恍袑⒕o密對接服務(wù)國家的戰(zhàn)略，在健康醫(yī)療、民生服務(wù)補短板領(lǐng)域進行布局，在5G、高端制造、智能制造、在線消費這些領(lǐng)域積極打基礎(chǔ)，尋找新的業(yè)務(wù)機會。

　　中行副行長林景臻表示，根據(jù)交通運輸部公布的信息，2020年我國將完成鐵路、公路等建設(shè)投資2.6萬億元。中行將進一步加大對交通基礎(chǔ)設(shè)施信貸投放力度，特別是積極支持雄安新區(qū)、京津冀一體化、粵港澳大灣區(qū)、長三角一體化等國家重大戰(zhàn)略地區(qū)和交通樞紐建設(shè)，目前已跟進儲備京雄高鐵、渝昆高鐵、北京地鐵、成都天府機場等重點項目165個。2020年全年新投放將保持近年的增長水平。他還表示，在制造業(yè)信貸投放方面，中行將重點圍繞先進制造業(yè)及傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，一方面加大對新一代信息技術(shù)、高端裝備制造等先進制造業(yè)貸款投放；另一方面將加強對傳統(tǒng)制造業(yè)技術(shù)改造升級的信貸支持，聚焦智能制造、綠色制造等重點領(lǐng)域，助推傳統(tǒng)制造業(yè)優(yōu)化升級。同時，進一步加強制造業(yè)中長期貸款投放，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。

　　工行副行長王景武在談及2020年信貸投放結(jié)構(gòu)時表示，工行將加大新型基礎(chǔ)設(shè)施融資支持。圍繞國家在應(yīng)急管理體系、公共衛(wèi)生體系、國家儲備體系等領(lǐng)域的改革深化，增強對優(yōu)化產(chǎn)業(yè)架構(gòu)、加快科技創(chuàng)新、推進區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的服務(wù)能力。加快提升對物聯(lián)網(wǎng)、5G技術(shù)、數(shù)字技術(shù)等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)的服務(wù)水平，強化對未來經(jīng)濟增長核心動能的支持。

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