8月17日召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出，今年以來，金融部門貫徹黨中央、國務(wù)院部署，積極落實金融支持實體經(jīng)濟政策措施，按照商業(yè)可持續(xù)原則，通過降低利率、減少收費、貸款延期還本付息等措施，前7個月已為市場主體減負(fù)8700多億元，對小微企業(yè)支持力度明顯加大?！督?jīng)濟參考報》記者近日調(diào)研了解到，作為讓利主力軍，包括國有大行、股份制銀行以及城、農(nóng)商行在內(nèi)的各類銀行均已制定并落實讓利計劃，通過多種手段為實體經(jīng)濟讓利、紓困。

　　不過，在“讓利”的同時，銀行不同程度地面臨凈息差快速下降、風(fēng)險成本持續(xù)提升的壓力，如何走穩(wěn)“讓利”“盈利”平衡木成為擺在商業(yè)銀行眼前最為重要的課題。業(yè)內(nèi)人士表示，“讓利”重在“合理”二字，銀行要持續(xù)加強風(fēng)險控制和成本控制，保持自身持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。業(yè)內(nèi)人士建言，加強對銀行合理讓利的政策支持力度，如進(jìn)一步降低資金成本、加大資本補充力度等。

趙乃育　繪

　　銀行讓利實體“多管齊下”

　　“公司承辦的大型演出紛紛延期或取消，所承包租賃的場館也無法對外開放，承受著空前的資金困境?！痹谌涨芭e行的中國人民銀行營管部調(diào)研座談會上，北京春秋永樂文化傳播股份有限公司相關(guān)負(fù)責(zé)人感嘆道，“企業(yè)能夠存活下來并陸續(xù)復(fù)工，尤其要感謝工商銀行北京市分行疫情期間及時發(fā)放的1000萬元抗疫專項貸款?！倍浾咭矎墓ば斜本┦蟹中辛私獾?，為了進(jìn)一步落實“讓利”，工行北分近期在成本優(yōu)惠的基礎(chǔ)上進(jìn)一步對該企業(yè)下調(diào)利率90個基點。

　　這只是銀行業(yè)服務(wù)讓利實體的一個縮影。下調(diào)利率、延期還本付息、減免費用……記者采訪了解到，多管齊下為實體經(jīng)濟讓利、紓困，全力保市場主體已經(jīng)成為多家銀行今年的重要目標(biāo)任務(wù)。

　　6月中旬召開的國務(wù)院常務(wù)會議明確要求“推動金融系統(tǒng)全年向各類企業(yè)合理讓利1.5萬億元”。據(jù)中國人民銀行貨幣政策司副司長郭凱此前在新聞發(fā)布會上介紹，1.5萬億讓利可分為三塊：一是利率下行實現(xiàn)金融市場或者金融體系對實體經(jīng)濟的讓利，約為9300億元；二是兩項新出臺的直達(dá)實體的貨幣政策工具加上前期延期還款付息對實體的讓利，約為2300億元；三是銀行通過減少收費對實體的讓利，約為3200億元。

　　通過利率下行引導(dǎo)企業(yè)融資成本下降是銀行讓利實體的“大頭”，多家銀行制定了相應(yīng)的讓利計劃，并在內(nèi)部的工作執(zhí)行、考核激勵等機制上體現(xiàn)支持力度。中信銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，為加大對實體經(jīng)濟的支持力度，中信銀行不僅跟隨市場多次下調(diào)貸款FTP（內(nèi)部轉(zhuǎn)移定價），擴大分行定價權(quán)限，引導(dǎo)新發(fā)生貸款利率跟隨LPR下行，還及時實行考核利潤補貼激勵，持續(xù)加大對貸款的補貼，尤其突出對普惠、制造業(yè)、民營貸款的定向支持，切實落實國家“讓利”號召，履行社會責(zé)任?！芭c2019年12月相比，我行6月新發(fā)生對公貸款利率下降69個基點，比同期1年期LPR多降了39個基點；6月新發(fā)生普惠型小微企業(yè)貸款利率下降83個基點，比同期1年期LPR多降了53個基點?！痹撠?fù)責(zé)人說。

　　某城商行華南地區(qū)分行人士也對記者說，該行總行對分行2020年全年制造業(yè)讓利規(guī)模有指標(biāo)要求，現(xiàn)在其給制造業(yè)企業(yè)的貸款利率基本在3.5%左右。針對這個利率水平，總行會對分行的虧損予以補貼。央行提供的低成本再貸款資金也為銀行讓利實體提供了支持。寧夏銀行普惠金融部副總經(jīng)理馬曉莉告訴記者，寧夏銀行從人民銀行取得一些低息支小再貸款資金，再將這部分資金用于支持符合條件的小微企業(yè)。從3月開始，寧夏銀行用人民銀行支小再貸款資金投放到企業(yè)的利率水平不超過LPR+50個基點。上半年，共為550戶小微企業(yè)貸款9.4億元，后期還進(jìn)一步擴大企業(yè)支持范圍，把全口徑的小微企業(yè)和單戶授信3000萬元以下的民營企業(yè)都納入進(jìn)來，又為180戶企業(yè)投放了年利率不超過5.5%的貸款4.4億元。6月末，寧夏銀行普惠型小微企業(yè)貸款利率6.23%，較年初下降0.26個百分點。

　　減少收費也是銀行讓利實體的重要渠道。中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，其圍繞降低企業(yè)信貸融資成本，進(jìn)一步取消部分收費項目，并對信貸各環(huán)節(jié)的經(jīng)營行為進(jìn)行全面排查，嚴(yán)禁經(jīng)營單位設(shè)置不合理條件，有效降低企業(yè)融資綜合成本。哈爾濱銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人也介紹稱，通過該行押品風(fēng)險估值系統(tǒng)，可為授信企業(yè)節(jié)省外部評估費用。截至6月末，為普惠小微客戶評估超13萬件，節(jié)約成本超億元。

　　值得注意的是，為了降低企業(yè)綜合融資成本，不少銀行也發(fā)力線上循環(huán)貸款?！巴ㄟ^循環(huán)貸款方式，授信企業(yè)在授信期限內(nèi)隨借隨還、不支用不計息，已償還部分可循環(huán)使用，大幅提升了授信客戶用款靈活性，并有效降低了客戶的融資成本。”哈爾濱銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

　　利潤增長承壓　潛在風(fēng)險隱患需警惕

　　金融讓利實體經(jīng)濟是在疫情下各方共克時艱的重要舉措，但也對銀行自身經(jīng)營帶來一定影響。銀保監(jiān)會最新發(fā)布的2020年二季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，今年上半年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤1.0萬億元，同比下降9.4%。這在近年來比較少見?！半m然監(jiān)管部門持續(xù)推動銀行存款利率下行，但銀行負(fù)債端利率下行幅度沒有資產(chǎn)端下行幅度大，銀行息差收入減少。另外，伴隨信用風(fēng)險上升，銀行也需增加撥備計提，兩個因素疊加，今年多數(shù)銀行凈利潤增速會較上一年有顯著下降?！眹医鹑谂c發(fā)展實驗室副主任曾剛表示。

　　曾剛還說，金融機構(gòu)合理讓利過程中，在總體利潤可能會下行的同時，不同銀行之間的利潤分化也會顯著加劇?！安煌y行負(fù)債結(jié)構(gòu)不同，負(fù)債結(jié)構(gòu)更加多元化、更加市場化的銀行，負(fù)債成本更容易跟隨金融市場利率下行而下行，而負(fù)債以存款為主的銀行，則成本相對剛性。另外，不同銀行面臨的信用風(fēng)險也不同，疫情對小微企業(yè)、服務(wù)業(yè)影響比較大，如果銀行以這類客戶為主，則面臨的信用風(fēng)險或更高?！彼硎尽Ｓ浾哒{(diào)研發(fā)現(xiàn)，地方中小銀行今年面臨較大壓力，不少地方銀行已將今年全年的利潤指標(biāo)進(jìn)行了下調(diào)。一位地方中小銀行人士表示，“我們明顯感覺負(fù)債成本沒降，但信貸投放利率下降厲害，利差不到1%了，熬得很難。”

　　還有一些地方銀行人士坦言，主動讓利，減少收入，與企業(yè)共渡難關(guān)都是可以承受的，但“應(yīng)延盡延”等政策，可能會掩蓋和后移部分企業(yè)風(fēng)險。有的企業(yè)即使有償還能力，也可能會申請延期還本付息，出現(xiàn)“搭車”情況，加大了風(fēng)險隱患。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，延期還本付息等政策的初衷是“以時間換空間”，給暫時出現(xiàn)困難的中小企業(yè)喘息的機會，但這也可能會使得一些已存風(fēng)險變得不那么清晰，影響銀行和監(jiān)管部門的判斷。

　　不過，業(yè)內(nèi)人士也表示，要理性和動態(tài)地看待銀行讓利對銀行利潤增速的影響。光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰表示，一方面，讓利對銀行營收和盈利造成負(fù)面影響，但今年以來政策逆周期調(diào)節(jié)力度加大，銀行業(yè)規(guī)模擴張速度加快，一定程度上推動行業(yè)“以量補價”，對穩(wěn)定營收起到積極作用。另一方面，銀行業(yè)加大讓利，降低了企業(yè)財務(wù)成本壓力，增強了借款人債務(wù)可持續(xù)性，有利于穩(wěn)定銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量水平，減少未來潛在損失。

　　杭州銀行高級專家、原副行長丁鋒表示，穩(wěn)健經(jīng)營的銀行具備向?qū)嶓w合理讓利的能力。從長遠(yuǎn)來看，如果企業(yè)不能活下去，那會對銀行造成更壞影響，連本金都無法收回，利潤更無從談起。

　　銀行平衡“促讓利”與“控風(fēng)險”

　　如何有效地安排讓利，做好“促讓利”和“控風(fēng)險”之間的平衡是各家銀行面臨的共同課題。

　　中信銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，中信銀行在保持對實體經(jīng)濟支持力度的同時，持續(xù)加強風(fēng)險控制和成本控制，力爭保持合理的利潤水平，從而在資本補充和風(fēng)險資產(chǎn)處置等方面保留空間，為后續(xù)銀行經(jīng)營和發(fā)展做好儲備?！叭?，加大負(fù)債成本控制。順應(yīng)壓降結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行要從負(fù)債端成本控制入手，壓降結(jié)構(gòu)性存款、增加結(jié)算性存款等。同時，順暢存貸利率的傳導(dǎo)機制，為貸款利率進(jìn)一步下降創(chuàng)造更好條件?！痹撊耸空f。另外，當(dāng)前商業(yè)銀行要做好未來不良資產(chǎn)大幅增長的準(zhǔn)備，嚴(yán)格資產(chǎn)質(zhì)量分類，真實反映不良，并提足撥備，增強風(fēng)險抵御能力。

　　哈爾濱銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“合理”應(yīng)是在能夠保證銀行自身持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營以及風(fēng)險控制的情況下進(jìn)行利潤讓渡，以支持實體經(jīng)濟，尤其是小微企業(yè)快速發(fā)展。銀行在判斷給予企業(yè)何種水平的貸款利率時，會從銀行的資金成本、企業(yè)的風(fēng)險成本及銀行自身的管理成本三個方面綜合考量，做到“收益覆蓋成本加風(fēng)險”。因此，降低貸款利率也要從這些方面入手，在保證審批效率的同時，還需堅持必要的風(fēng)險評估以及審批流程。在保證各項經(jīng)營指標(biāo)符合監(jiān)管要求、能夠穩(wěn)健發(fā)展的基礎(chǔ)上，盡最大能力緩解企業(yè)融資壓力。

　　多位業(yè)內(nèi)人士表示，商業(yè)銀行讓利既要確保讓真正有需要的客戶享受到讓利優(yōu)惠，也要堅決避免讓利之后產(chǎn)生資金套利的問題?！坝械钠髽I(yè)本身不需要那么多資金，但是現(xiàn)在利率水平比較低，很多銀行又爭著給貸款，就可能出現(xiàn)過度融資?！币晃粐写笮斜本┑貐^(qū)支行工作人員坦言。

　　業(yè)內(nèi)人士也建議對銀行合理讓利加強必要的政策支持力度。中信銀行表示，在商業(yè)銀行讓利的過程，普遍面臨核心一級資本補充難度大、資本達(dá)標(biāo)壓力增大等問題，對此，建議拓寬核心一級資本補充渠道，鼓勵商業(yè)銀行通過老股東配股和引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等方式補充資本。部分地方銀行也呼吁，金融政策應(yīng)更加精準(zhǔn)，在落實相關(guān)支持實體經(jīng)濟的金融政策時，也應(yīng)與國有銀行有所區(qū)分，避免一味讓利引發(fā)中小銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險。

　　董希淼表示，為了進(jìn)一步降低銀行資金成本，進(jìn)一步的降準(zhǔn)、引導(dǎo)MLF利率下行以及下調(diào)存款基準(zhǔn)利率等仍有必要。另外，預(yù)期未來央行仍將創(chuàng)新直達(dá)實體的貨幣政策工具，如引導(dǎo)銀行業(yè)發(fā)放制造業(yè)貸款的直達(dá)工具。