中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在8日舉行的2020年新加坡金融科技節(jié)上強(qiáng)調(diào)，要關(guān)注新型“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)。他指出，少數(shù)大型科技公司涉足各類金融和科技領(lǐng)域，跨界混業(yè)經(jīng)營(yíng)。因此，必須關(guān)注這些機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性和外溢性，及時(shí)精準(zhǔn)拆彈，消除新的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。

　　加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)大型科技公司的監(jiān)管，首先應(yīng)該明確什么是“大型科技公司”。2017年10月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)發(fā)表工作論文稱，所謂大型科技公司，是指擁有數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢(shì)的全球性大型技術(shù)公司，它們通常直接面向C端用戶提供搜索引擎、電子商務(wù)或數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和處理等IT平臺(tái)，并為其他公司提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。2019年2月，金融穩(wěn)定理事會(huì)在其發(fā)布的報(bào)告中舉例稱，谷歌、蘋果、臉書和亞馬遜等科技公司，都被稱為大型科技公司。2019年4月，國(guó)際清算銀行在工作論文中提到，一般認(rèn)為，大型科技公司是指擁有用戶和技術(shù)優(yōu)勢(shì)、迅速進(jìn)入金融行業(yè)的科技巨頭公司。

　　大型科技公司外部性非常強(qiáng)。在進(jìn)入金融行業(yè)、開展金融業(yè)務(wù)初期，大型科技公司在提高交易效率、提升用戶體驗(yàn)，增強(qiáng)金融服務(wù)可得性等方面發(fā)揮了積極作用，正外部性顯著，但并沒有從根本上改變金融業(yè)的本質(zhì)特征。從我國(guó)近年來的實(shí)踐看，隨著大型科技公司業(yè)務(wù)的擴(kuò)大和交叉以及競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的改變，一些新的問題和風(fēng)險(xiǎn)開始出現(xiàn)并不斷集聚，負(fù)外部性不斷顯現(xiàn)。

　　具體體現(xiàn)在：一是部分大型科技公司以復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)控制多家金融機(jī)構(gòu)，部分業(yè)務(wù)游走在法律邊緣，金融風(fēng)險(xiǎn)隱蔽性、復(fù)雜性和傳染性更強(qiáng)。二是大型科技公司部分業(yè)務(wù)市場(chǎng)集中度高，形成業(yè)務(wù)壁壘并逐步強(qiáng)化為市場(chǎng)壟斷，限制進(jìn)而排斥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，擠壓中小機(jī)構(gòu)生存空間。三是少數(shù)大型科技公司非法獲取大量用戶行為數(shù)據(jù)以及生物識(shí)別信息，數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)和使用權(quán)不清晰，漠視用戶隱私和信息安全保護(hù)；數(shù)據(jù)壟斷也對(duì)金融行業(yè)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生阻礙。四是大型科技公司業(yè)務(wù)未經(jīng)完整的經(jīng)濟(jì)周期檢驗(yàn)，信息系統(tǒng)的可控性和穩(wěn)定性存在隱患，不但影響用戶體驗(yàn)，也可能誘發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　從金融監(jiān)管的角度看，對(duì)大型科技公司的監(jiān)管也存在問題和不足。從監(jiān)管模式看，以分業(yè)監(jiān)管、機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主的模式，存在監(jiān)管空白和監(jiān)管漏洞，對(duì)跨市場(chǎng)、跨行業(yè)、跨領(lǐng)域的交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)防范不足。從監(jiān)管對(duì)象看，存在非對(duì)稱監(jiān)管現(xiàn)象，對(duì)大型科技公司從事金融的行為監(jiān)管、功能監(jiān)管偏少、偏軟。盡管我國(guó)從2016年起開展互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作，但少數(shù)大型科技公司借助網(wǎng)絡(luò)小貸資質(zhì)仍然肆意擴(kuò)張。從監(jiān)管制度看，大量規(guī)章制度持續(xù)出臺(tái)，但層級(jí)較低，監(jiān)管權(quán)威性不足，對(duì)大型科技公司處罰力度偏軟。

　　下一步，應(yīng)正視上述問題和不足，進(jìn)一步加強(qiáng)和改進(jìn)金融監(jiān)管。一是加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)作用，實(shí)施功能監(jiān)管、行為監(jiān)管，減少監(jiān)管空白和多頭監(jiān)管，堅(jiān)持金融業(yè)務(wù)持牌經(jīng)營(yíng)，防范大型科技公司監(jiān)管套利。二是完善宏觀慎重管理，賦予央行在宏觀審慎監(jiān)管、金融穩(wěn)定等方面更大的職責(zé)，將大型科技公司納入現(xiàn)代金融監(jiān)管框架。三是完善監(jiān)管法律，盡快修改《中國(guó)人民銀行法》《商業(yè)銀行法》等，為加強(qiáng)大型科技公司監(jiān)管提供法律支持，加大對(duì)大型科技公司違法違規(guī)行為的處罰力度。四是堅(jiān)持對(duì)稱監(jiān)管，借助監(jiān)管科技加強(qiáng)和改進(jìn)對(duì)大型科技公司的監(jiān)管，對(duì)涉嫌壟斷的大型科技公司實(shí)施反壟斷規(guī)制；五是嚴(yán)格落實(shí)《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，持有多個(gè)金融牌照的大型科技公司必須申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金控公司，并將全部金融業(yè)務(wù)和類金融業(yè)務(wù)納入；六是主動(dòng)學(xué)習(xí)和借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，逐步落實(shí)巴塞爾協(xié)議等，積極參與國(guó)際金融治理，共享國(guó)際組織對(duì)大型科技公司的監(jiān)管實(shí)踐。