民生銀行（600016）除了2020年凈利潤(rùn)大跌36%外，又遭到華夏人壽擬清倉(cāng)拋售的“刺激”，近期其股價(jià)應(yīng)聲“一瀉千里”，創(chuàng)下近7年來(lái)新低。

　　有人稱這是民生銀行“變形記”，2011年民生銀行時(shí)任行長(zhǎng)曾說(shuō)，“銀行利潤(rùn)那么高，我們有時(shí)候都不好意思公布”。而今，民生銀行凈利卻首度負(fù)增長(zhǎng)，交出了史上最差業(yè)績(jī)。

　　5月6日，民生銀行發(fā)布《中國(guó)民生銀行關(guān)于上海證券交易所監(jiān)管工作函的回復(fù)公告》，對(duì)信貸資產(chǎn)問(wèn)題、金融投資資產(chǎn)問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)問(wèn)題進(jìn)行了回應(yīng)。

　　年報(bào)顯示，2020年民生銀行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)343.09億元，同比減少36.25%；平均總資產(chǎn)收益率和歸屬于本行普通股股東的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為0.51%和6.81%，降幅分別達(dá)到41%和45%。這是民生銀行年度凈利潤(rùn)首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

　　2020年38家A股上市銀行實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1.69萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.69%。在其他銀行凈利潤(rùn)等指標(biāo)回穩(wěn)的趨勢(shì)下，民生銀行交出的成績(jī)單無(wú)疑是A股上市銀行中的“差生”了。

　　對(duì)此，民生銀行的回應(yīng)稱，主要原因之一是加快推進(jìn)不良資產(chǎn)處置，報(bào)告期內(nèi)信用減值損失929.88億元，同比增長(zhǎng)48.05%。其中，計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備769.90億元，同比增加26.52%；核銷及轉(zhuǎn)出貸款減值準(zhǔn)備671.10億元，同比增加31.77%。報(bào)告期末，不良貸款率1.82%，同比增長(zhǎng)0.26個(gè)百分點(diǎn)。

　　而對(duì)于不良貸款率明顯上升的原因，民生銀行稱，第一、該行堅(jiān)決落實(shí)監(jiān)管規(guī)定，從嚴(yán)執(zhí)行分類標(biāo)準(zhǔn)。第二、疫情對(duì)部分行業(yè)和業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量影響較大。受疫情影響，2020年民生銀行對(duì)公不良貸款額出現(xiàn)增長(zhǎng)，并主要集中在交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，批發(fā)和零售業(yè)，采礦業(yè)三個(gè)受疫情沖擊較大的行業(yè)。

　　對(duì)此，有投資者并不買(mǎi)賬，評(píng)論稱“疫情不是萬(wàn)能的理由，幾十家銀行別人怎么沒(méi)問(wèn)題？”

　　實(shí)際上，業(yè)內(nèi)人士指出，民生銀行的“歷史包袱”較重，加大力度暴露不良，或是因?yàn)樾鹿芾韺由先蜗搿拜p裝上陣”，因此對(duì)歷史包袱進(jìn)行集中處理。其實(shí)，此前民生銀行連續(xù)踩中多個(gè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件，比如康得新造假、輝山乳業(yè)資金鏈斷裂、鹿回頭旅游區(qū)開(kāi)發(fā)公司破產(chǎn)重組、“扇貝經(jīng)常跑路”的獐子島……其中僅三亞鹿回頭旅游區(qū)開(kāi)發(fā)有限公司在民生銀行上海分行的貸款余額就超過(guò)了20億元。

　　去年10月，民生銀行完成第八屆董監(jiān)事會(huì)換屆，迎來(lái)了新董事長(zhǎng)高迎欣和第八屆董事會(huì)成員。

　　一系列“沉疴舊疾”下，民生銀行業(yè)績(jī)、股價(jià)跌勢(shì)何時(shí)能止，不確定性很大。

　　民生銀行的一季報(bào)也不被好看。一季報(bào)顯示，民生銀行仍未止住凈利潤(rùn)跌勢(shì)，就連營(yíng)業(yè)收入也開(kāi)始負(fù)增長(zhǎng)。

　　今年前三個(gè)月，該行實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)147.47億元，同比降幅達(dá)11.43%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入430.72億元，同比減少12.69%，成為上市股份行中唯一負(fù)增長(zhǎng)的銀行。

　　民生銀行稱，營(yíng)業(yè)收入下降的主要原因是非標(biāo)投資規(guī)模持續(xù)壓降，導(dǎo)致相關(guān)收益同比下降35.38億元；債券收益率區(qū)間震蕩，缺乏上年同期債券市場(chǎng)的趨勢(shì)性交易機(jī)會(huì)，相關(guān)收益同比下降26.86億元；加之貸款平均收益率同比下降抵消了規(guī)模增長(zhǎng)的影響。

　　銀行的核心就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。除了業(yè)績(jī)下滑外，民生銀行被市場(chǎng)詬病的還有其持續(xù)收到的監(jiān)管大額罰單，透露出其內(nèi)控不嚴(yán)等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這或給未來(lái)業(yè)績(jī)埋下“雷點(diǎn)”。

　　銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2020年民生銀行共獲25張罰單，被罰金額在所有銀行中排名第一，高達(dá)1.11億元。其中，2020年9月4日，民生銀行接銀保監(jiān)會(huì)1.08億元罰單，成為年內(nèi)銀行最大罰單。此罰單中顯示，民生銀行涉及違規(guī)為房地產(chǎn)企業(yè)繳納土地出讓金提供融資、股東持股份額發(fā)生重大變化未向監(jiān)管部門(mén)報(bào)告等共計(jì)30項(xiàng)違法違規(guī)行為。

　　由于業(yè)績(jī)不佳，民生銀行的股價(jià)也不斷走低。今年以來(lái)，民生銀行股價(jià)跌幅約10%。

　　對(duì)民生銀行股價(jià)造成利空的消息還有股東的清倉(cāng)式減持。近日，民生銀行發(fā)布公告稱，華夏人壽與東方股份、東方有限解除一致行動(dòng)關(guān)系，華夏人壽計(jì)劃在未來(lái)12個(gè)月內(nèi)減持其持有的全部民生銀行股份。解除關(guān)系前，三家公司合計(jì)持有民生銀行7.91%的股份，其中，華夏人壽持股比例為4.91%。

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