“十四五”規(guī)劃綱要提出，“要堅(jiān)持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位”“把科技自立自強(qiáng)作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐”。培育支持具有關(guān)鍵核心技術(shù)的科創(chuàng)企業(yè)，已經(jīng)成為諸多銀行業(yè)務(wù)布局的重點(diǎn)之一。

　　記者日前采訪多家銀行了解到，不少銀行不斷加大信貸政策向科技金融的傾斜力度，并探索通過覆蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的產(chǎn)品和服務(wù)以及“投貸聯(lián)動(dòng)”等方式，為科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金融支持科創(chuàng)意義重大，應(yīng)當(dāng)完善金融支持科創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與分散機(jī)制，與此同時(shí)，在體制機(jī)制上進(jìn)一步創(chuàng)新，提高銀行部分業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)容忍度。

　　加大信貸傾斜　產(chǎn)品覆蓋“全生命周期”

　　不少銀行不斷加大信貸政策向科技金融的傾斜力度。寧夏銀行已將科技信貸列為授信重點(diǎn)支持類，單列信貸投放計(jì)劃，并建立了科技信貸獎(jiǎng)懲機(jī)制，將科技金融納入績效考核范圍。寧夏銀行普惠金融部總經(jīng)理舒建軍說，由專業(yè)團(tuán)隊(duì)辦理科技信貸業(yè)務(wù)，并給予相應(yīng)的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)授權(quán)，500萬元以內(nèi)授信業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)“一站式”審批，大大提升了金融服務(wù)質(zhì)效。

　　與此同時(shí)，對科創(chuàng)企業(yè)的服務(wù)也強(qiáng)調(diào)“全程陪伴”，通過覆蓋科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的產(chǎn)品和服務(wù)，為科創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)業(yè)、展業(yè)保駕護(hù)航。日前上海農(nóng)商銀行發(fā)布“鑫動(dòng)能2.0”服務(wù)方案，全面升級科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)體系。在該服務(wù)方案中，為更加貼合科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展規(guī)律和成長需求，培育庫內(nèi)將企業(yè)分為“銀種子”“金種子”“鑫種子”“擬上市”“已成熟”五大階段。企業(yè)從初創(chuàng)走向上市，都會有精準(zhǔn)產(chǎn)品匹配、專業(yè)輔導(dǎo)培育、政策資源對接、專項(xiàng)額度配套等措施保駕護(hù)航。

　　浦發(fā)銀行一直致力于“股、債、貸”一體化的科創(chuàng)金融生態(tài)圈服務(wù)模式，護(hù)航“硬科技”企業(yè)成長。浦發(fā)銀行北京安外支行副行長蔣浩慶日前在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》采訪時(shí)表示：“通過‘科技型企業(yè)萬戶工程培育庫’專屬服務(wù)+科技快速貸、孵化貸、萬戶貸、小巨人信用貸、投貸寶、科技含權(quán)貸、科技補(bǔ)貼貸、科技履約貸、上市貸等科技金融專屬信貸產(chǎn)品，達(dá)到優(yōu)質(zhì)客戶融資需求全覆蓋。”

　　航天宏圖信息技術(shù)股份有限公司是國內(nèi)領(lǐng)先的遙感和北斗導(dǎo)航衛(wèi)星應(yīng)用服務(wù)商，是具有核心技術(shù)的科技型企業(yè)，已于2019年在科創(chuàng)板掛牌上市。據(jù)蔣浩慶介紹，安外支行在2017年3月首次接觸該企業(yè)，近年來合作親密度逐年加深?！翱苿?chuàng)板企業(yè)雖然技術(shù)領(lǐng)先，但規(guī)模小、擔(dān)保措施不足為其主要特點(diǎn)。針對上述特點(diǎn)，我行對航天宏圖的授信方案采取逐步擴(kuò)大規(guī)模，與企業(yè)共同發(fā)展，按照其不斷擴(kuò)大的經(jīng)營規(guī)模逐步增加授信的策略，同時(shí)，擔(dān)保措施上與實(shí)際控制人夫妻雙方簽署無限連帶責(zé)任擔(dān)保合同，綁定公司實(shí)控人，既滿足了銀行風(fēng)控要求，又間接證明了實(shí)控人對企業(yè)的信心，實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)共贏發(fā)展?！?/p>

　　服務(wù)模式創(chuàng)新　打出“投貸聯(lián)動(dòng)”組合拳

　　采訪中記者了解到，當(dāng)下不少商業(yè)銀行正在嘗試通過“股權(quán)+債權(quán)”的投貸聯(lián)動(dòng)模式，為處于初創(chuàng)期或成長期的中小科技型企業(yè)提供“一站式”金融服務(wù)。

　　上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，傳統(tǒng)科創(chuàng)型企業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)以及銀行的融資特點(diǎn)，決定了科創(chuàng)企業(yè)獲得銀行貸款相對來說是比較困難的。投貸聯(lián)動(dòng)本質(zhì)上是通過一個(gè)結(jié)構(gòu)化的融資方案，即股權(quán)投資和貸款投融資相結(jié)合的方式，在滿足企業(yè)整體資金需求的同時(shí)，給不同的投資主體合理的回報(bào)，去覆蓋他們所承擔(dān)的相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)?！坝蓪ｉT做股權(quán)投資的企業(yè)去承擔(dān)主要風(fēng)險(xiǎn)的部分，銀行根據(jù)股權(quán)投資的情況再配套信貸去支持科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展。這個(gè)過程中，也會配一些認(rèn)股選擇權(quán)給銀行，在未來，銀行可能會行使這一選擇權(quán)去獲得除貸款利息以外的更額外的收益，這可以看作是一種風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?！?/p>

　　今年7月，上海農(nóng)商銀行與6家戰(zhàn)略合作基金公司簽署了投貸聯(lián)動(dòng)戰(zhàn)略合作協(xié)議。該行表示，將積極響應(yīng)市場需求，與投資機(jī)構(gòu)共同為初創(chuàng)期科創(chuàng)企業(yè)加載投貸聯(lián)動(dòng)等股債綜合支持，在總行層面特設(shè)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)決策委員會，全面提升業(yè)務(wù)推進(jìn)效率。今年4月，浦發(fā)銀行升級“上市貸”與“認(rèn)股選擇權(quán)+科技含權(quán)貸”兩大產(chǎn)品，契合“硬科技”企業(yè)想上市、要上市的融資需求，為高成長性科創(chuàng)企業(yè)提供股權(quán)與債權(quán)相結(jié)合的融資方式。例如，浦發(fā)銀行與投資機(jī)構(gòu)合作，以5億元估值鎖定某互聯(lián)網(wǎng)+整合傳統(tǒng)印染紡織行業(yè)的創(chuàng)新企業(yè)7年的認(rèn)股選擇權(quán)，同時(shí)借助單證池融資品種，將融資資金定向用于支付信用證項(xiàng)下原材料采購，到期后利用出口收匯還款，為企業(yè)獲得融資創(chuàng)造條件。目前，在新一輪股權(quán)融資中，該企業(yè)的估值已達(dá)到4.6億美元。

　　近日，中國人民銀行營業(yè)管理部印發(fā)《進(jìn)一步完善北京民營和小微企業(yè)金融服務(wù)體制機(jī)制行動(dòng)方案（2021-2023年）》，方案指出，要加快推進(jìn)科創(chuàng)金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)動(dòng)銜接，積極推廣投、貸、保聯(lián)動(dòng)等多種服務(wù)模式創(chuàng)新，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金等合作創(chuàng)新多樣化的金融服務(wù)模式，建立健全私募投資行業(yè)被投企業(yè)債權(quán)融資服務(wù)機(jī)制?！巴顿J聯(lián)動(dòng)這種集合股權(quán)融資和債權(quán)融資優(yōu)點(diǎn)的新型融資模式，盡管相對小眾，但由于優(yōu)勢明顯，將在實(shí)踐中得以逐步發(fā)展起來?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示。

　　多地支持政策加碼　完善體制機(jī)制需持續(xù)發(fā)力

　　金融支持科技創(chuàng)新意義重大，從中央到地方，政策也在持續(xù)加碼引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)發(fā)力相關(guān)業(yè)務(wù)。銀保監(jiān)會日前召開的全系統(tǒng)2021年年中工作座談會暨紀(jì)檢監(jiān)察工作（電視電話）座談會強(qiáng)調(diào)，研究出臺銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)支持科技自立自強(qiáng)的指導(dǎo)意見。

　　各地支持政策也不斷加碼。湖北省是全國第5個(gè)獲批的國家創(chuàng)新型試點(diǎn)省份，湖北銀保監(jiān)局運(yùn)用差異化監(jiān)管政策，引導(dǎo)信貸保險(xiǎn)資源向科創(chuàng)企業(yè)傾斜；湖北銀保監(jiān)局重點(diǎn)構(gòu)建了“1（意見）+3（模式）+3（制度）”監(jiān)管政策體系?！?”即建立三項(xiàng)監(jiān)管制度。一是建立創(chuàng)新包容制度。選擇科技型企業(yè)密集的自貿(mào)區(qū)銀行為試點(diǎn)，給予一定的監(jiān)管容忍，鼓勵(lì)銀行大膽闖、大膽試。二是建立科技金融統(tǒng)計(jì)分析制度。建立省、武漢市、東湖高新區(qū)三級監(jiān)測表，按季監(jiān)測分析。三是建立考核通報(bào)制度。設(shè)立多項(xiàng)考核指標(biāo)，定期對各機(jī)構(gòu)科技金融綜合服務(wù)工作進(jìn)行考核評價(jià)與通報(bào)。

　　寧夏不斷從完善體制機(jī)制、創(chuàng)新金融產(chǎn)品、營造政策環(huán)境等方面入手，逐步探索出一條符合寧夏實(shí)際情況的科技金融發(fā)展模式。截至目前，全區(qū)各級財(cái)政累計(jì)投入近6億元，通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、專項(xiàng)補(bǔ)貼、科技保險(xiǎn)、科技擔(dān)保等方式，引導(dǎo)和撬動(dòng)金融資本113億元，支持了近2000家（次）科技企業(yè)。“針對科技企業(yè)的特點(diǎn)和融資需求，我們推出了不同的融資產(chǎn)品?！睂幭目萍紡d成果轉(zhuǎn)化與科技服務(wù)處處長馬俊理說，比如專門破解科技型中小微企業(yè)融資難題的“寧科貸”，就是通過風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，推動(dòng)銀行在貸款的抵押擔(dān)保上進(jìn)行了大膽創(chuàng)新和突破，以價(jià)值遠(yuǎn)低于貸款額的抵質(zhì)押物甚至無抵押物擔(dān)保，為輕資產(chǎn)型科技企業(yè)的成果轉(zhuǎn)化或產(chǎn)業(yè)化提供貸款支持。

　　業(yè)內(nèi)人士也表示，加快完善金融支持創(chuàng)新體系需持續(xù)發(fā)力。曾剛建議，在投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)開展方面，在科技專營部門或者科技專營支行層面上，可以在政策上有一些適度的放松，提高風(fēng)險(xiǎn)的容忍度；在總行、集團(tuán)層面上，在并表之后的資本監(jiān)管上可以對科創(chuàng)類投資進(jìn)行一定程度上的差異化處理。

　　董希淼建議，應(yīng)當(dāng)完善金融支持科創(chuàng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與分散機(jī)制，開展科技成果轉(zhuǎn)化貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償試點(diǎn)；財(cái)政部門采取貼息、獎(jiǎng)勵(lì)等方式，對科技信貸、科技保險(xiǎn)等科技金融業(yè)務(wù)進(jìn)行激勵(lì)，政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)加大對科技貸款支持。同時(shí)，繼續(xù)探索投貸聯(lián)動(dòng)等新型融資模式?！敖鹑谥С挚萍紕?chuàng)新是一個(gè)很大的問題，應(yīng)當(dāng)有所突破，要有體制、機(jī)制上的創(chuàng)新。”