《經(jīng)濟參考報》記者5月20日獲悉，為進一步發(fā)揮公司債券服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級功能，規(guī)范科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行上市申請及掛牌轉(zhuǎn)讓相關(guān)業(yè)務(wù)行為，上海證券交易所制定了《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第4號——科技創(chuàng)新公司債券》（簡稱《指引》，并自發(fā)布之日5月20日起施行。

　　《指引》規(guī)定，科技創(chuàng)新公司債券，是指由科技創(chuàng)新領(lǐng)域相關(guān)企業(yè)發(fā)行，或者募集資金主要用于支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域發(fā)展的公司債券。發(fā)行人相關(guān)業(yè)務(wù)、本次債券募集資金用途應(yīng)當(dāng)符合國家科技創(chuàng)新相關(guān)發(fā)展規(guī)劃和政策文件要求，重點支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)細分領(lǐng)域及引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域的科技創(chuàng)新發(fā)展。

　　發(fā)行主體方面，《指引》規(guī)定，發(fā)行人申請發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券并在上交所上市或掛牌的，應(yīng)當(dāng)誠信記錄優(yōu)良，公司治理運行規(guī)范，具備良好的償債能力，最近一期末資產(chǎn)負債率原則上不高于80%。本所支持科創(chuàng)企業(yè)類、科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類發(fā)行人發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。

　　根據(jù)《指引》科創(chuàng)企業(yè)類發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有顯著的科技創(chuàng)新屬性，并符合下列情形之一：

　　一是發(fā)行人最近3年研發(fā)投入占營業(yè)收入比例5%以上，或最近3年研發(fā)投入金額累計在6000萬元以上；

　　二是發(fā)行人報告期內(nèi)科技創(chuàng)新領(lǐng)域累計營業(yè)收入占營業(yè)總收入的比例50%以上；

　　三是形成核心技術(shù)和主營業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利（含國防專利）合計30項以上，或具有50項以上著作權(quán)的軟件行業(yè)企業(yè)。

　　《指引》明確，支持和鼓勵“科改示范企業(yè)”“制造業(yè)單項冠軍企業(yè)”等國家有關(guān)部委認定的科技型樣板企業(yè)，或者雖未達到前述標準，但是科技創(chuàng)新能力突出并具有明確依據(jù)的發(fā)行人申請發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券。

　　關(guān)于募集資金用途，《指引》明確規(guī)定，科創(chuàng)升級類、科創(chuàng)投資類和科創(chuàng)孵化類發(fā)行人，募集資金投向科技創(chuàng)新領(lǐng)域的比例應(yīng)當(dāng)不低于70%，其中用于產(chǎn)業(yè)園區(qū)或孵化基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)用途比例不得超過30%。

　　《指引》規(guī)定，符合本指引相關(guān)要求，且最近一年末總資產(chǎn)大于1000億元、最近一年總資產(chǎn)報酬率高于3%的發(fā)行人，本所對其發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券作如下優(yōu)化安排：

　　一是統(tǒng)一申報，即發(fā)行人可以就科技創(chuàng)新公司債券單獨編制申請文件并單獨申報，也可與一般公司債券、其他特定品種公司債券編制統(tǒng)一申請文件并統(tǒng)一進行申報。采用統(tǒng)一申報的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)在募集說明書中約定申報的科技創(chuàng)新公司債券發(fā)行規(guī)模。

　　二是提前申報，即發(fā)行人在有效科技創(chuàng)新公司債券批復(fù)文件到期前1個月內(nèi)，可申報新的科技創(chuàng)新公司債券。

　　三是優(yōu)化信息披露，即發(fā)行人按照本指引要求加強科技創(chuàng)新屬性針對性信息披露，在注冊文件有效期內(nèi)進行后續(xù)發(fā)行時，如經(jīng)營和財務(wù)情況無重大不利變化或不存在對償債能力產(chǎn)生重大影響的事項，可適當(dāng)簡化募集說明書中發(fā)行人基本情況、財務(wù)會計信息等相關(guān)章節(jié)信息披露內(nèi)容。

　　發(fā)行人報告期內(nèi)存在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額持續(xù)大額為負或大幅下降等可能影響企業(yè)償債能力的情形的，不適用上述優(yōu)化安排。

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