“2022年，作為資管新規(guī)全面落地的第一年，銀行理財(cái)真正的挑戰(zhàn)來了。”交銀理財(cái)總裁金旗在參加“中國(guó)財(cái)富管理50人論壇2022夏季峰會(huì)”時(shí)說，相關(guān)挑戰(zhàn)包括凈值回撤、市場(chǎng)規(guī)模下降等。面對(duì)未來，銀行理財(cái)子公司要做到敬畏監(jiān)管、敬畏市場(chǎng)、敬畏投資者。

　　金旗表示，回顧這幾年的市場(chǎng)歷程，銀行理財(cái)子公司的轉(zhuǎn)型基本都很成功，特別是大的機(jī)構(gòu)。但同時(shí)也有一些挑戰(zhàn)，包括系統(tǒng)建設(shè)、流程再造、制度建設(shè)、人才培訓(xùn)等。

　　“2022年春節(jié)后，特別是3月份，金融市場(chǎng)的波動(dòng)給市場(chǎng)參與者上了生動(dòng)的一課?！苯鹌煺f，　3月份整個(gè)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模下降，經(jīng)歷了幾個(gè)月的恢復(fù)后又有所增長(zhǎng)。

　　金旗預(yù)判，未來將有更大的挑戰(zhàn)。他建議，銀行理財(cái)子公司要做到“三個(gè)敬畏”。

　　首先，敬畏監(jiān)管。監(jiān)管檢查是行業(yè)健康、長(zhǎng)期發(fā)展的基礎(chǔ)，理財(cái)公司要直面問題，客觀、全面、準(zhǔn)確地反映問題，以及剖析現(xiàn)存一些問題背后的深層次原因，為市場(chǎng)長(zhǎng)期健康穩(wěn)定的發(fā)展建言獻(xiàn)策。

　　其次，敬畏市場(chǎng)。要加強(qiáng)自身能力建設(shè)，特別是投研能力建設(shè)。他分析，一些銀行理財(cái)機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算模型上的積累還不夠豐富，IT等基礎(chǔ)設(shè)施支撐方面還存在短板，需要加強(qiáng)這些基礎(chǔ)能力的建設(shè)。這樣才能真正控制回撤、穩(wěn)定收益。此外，大類資產(chǎn)配置須強(qiáng)調(diào)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和國(guó)家戰(zhàn)略。

　　第三，敬畏投資者。金旗表示，市場(chǎng)波動(dòng)不可避免，傳統(tǒng)的銀行理財(cái)投資者是風(fēng)險(xiǎn)偏好較低的客戶，要正視這個(gè)現(xiàn)實(shí)。產(chǎn)品端的設(shè)計(jì)，一要低波，基礎(chǔ)性產(chǎn)品要滿足人們對(duì)穩(wěn)健產(chǎn)品的需要；二要有長(zhǎng)期限產(chǎn)品，只有產(chǎn)品期限長(zhǎng)了，理財(cái)產(chǎn)品才能獲得較高的、穩(wěn)定的收益。

　　金旗還強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)投資者陪伴教育?！爱a(chǎn)品設(shè)計(jì)再好，也難免會(huì)碰到‘灰天鵝’事件，引發(fā)股市、債市的劇烈波動(dòng)，因此要加強(qiáng)投資者教育，共同面對(duì)這個(gè)市場(chǎng)挑戰(zhàn)?！?/p>