投資者數(shù)量達(dá)1.14億

　　2023年理財(cái)產(chǎn)品投資者數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)。報(bào)告顯示，截至2023年末，持有理財(cái)產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)1.14億個(gè)，同比增長(zhǎng)17.84%。其中，個(gè)人投資者數(shù)量新增1686.29萬(wàn)個(gè)，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量新增38.65萬(wàn)個(gè)。從結(jié)構(gòu)上看，截至2023年末，理財(cái)市場(chǎng)仍以個(gè)人投資者為主，數(shù)量為1.13億個(gè)，占比98.82%；機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量占比略有提升，數(shù)量為134.60萬(wàn)個(gè)，占比1.18%。

　　收益方面，2023年，理財(cái)產(chǎn)品整體收益穩(wěn)健，累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益6981億元。其中，銀行機(jī)構(gòu)累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益1739億元；理財(cái)公司累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益5242億元，同比增長(zhǎng)0.85%。2023年各月度，理財(cái)產(chǎn)品平均收益率為2.94%。

　　報(bào)告還顯示，截至2023年末，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)（中低）及以下的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為24.87萬(wàn)億元，占比92.80%；風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為四級(jí)（中高）和五級(jí)（高）的理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為0.19萬(wàn)億元，占比0.71%。理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主，投向債券類、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、權(quán)益類資產(chǎn)余額分別為16.45萬(wàn)億元、1.79萬(wàn)億元和0.83萬(wàn)億元，分別占總投資資產(chǎn)的56.61%、6.16%和2.86%。

　　中金公司表示，2023年理財(cái)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步趨于保守。截至2023年末，風(fēng)險(xiǎn)偏好為一級(jí)保守型的投資者數(shù)量占比為17.4%，較年初提升2個(gè)百分點(diǎn)；風(fēng)險(xiǎn)偏好為二級(jí)至五級(jí)的投資者數(shù)量分別占比34.0%、27.6%、16.4%和4.7%。

　　“理財(cái)全年平均收益率2.94%，比價(jià)效應(yīng)下，有助于緩釋部分儲(chǔ)蓄定期化壓力?！惫獯笞C券認(rèn)為，2023年理財(cái)各月度平均收益率中樞為2.94%，12月有明顯翹尾。展望2024年，銀行業(yè)息差持續(xù)承壓運(yùn)行背景下，進(jìn)一步壓降銀行體系負(fù)債成本勢(shì)在必行，在此背景下，以銀行理財(cái)為代表的存款替代類產(chǎn)品吸引力邊際增強(qiáng)。

　　業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)一步加劇

　　普益標(biāo)準(zhǔn)近日發(fā)布的報(bào)告顯示，截至2023年年底，不同類型機(jī)構(gòu)理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)不一，呈明顯分化之勢(shì)。國(guó)有理財(cái)公司尚未完全從“負(fù)反饋”陰影中恢復(fù)，同比下跌8.5%。相比之下，股份行與城商行緊跟投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好下行特征，順勢(shì)調(diào)整理財(cái)產(chǎn)品貨架，著重布局產(chǎn)品質(zhì)量高的低波穩(wěn)健產(chǎn)品，同時(shí)加速開(kāi)放生態(tài)構(gòu)建，理財(cái)規(guī)模分別同比增長(zhǎng)9.4%和1.8%。

　　光大證券研究表示，據(jù)普益數(shù)據(jù)，2023年末，共有10家理財(cái)公司規(guī)模突破1萬(wàn)億元，其中，興銀、招銀兩家超2萬(wàn)億元。四大行理財(cái)子較年初降幅均超1000億元，交銀逆勢(shì)增長(zhǎng)1400多億元，或受益于代銷渠道擴(kuò)張力度相對(duì)更強(qiáng)；股份行整體表現(xiàn)較好，興銀、信銀、光大、平安等較年初增量均超1000億元。展望2024年，隨著理財(cái)子機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相布局低波穩(wěn)健產(chǎn)品線，產(chǎn)品同質(zhì)化特征將更加凸顯，產(chǎn)品收益率缺乏相對(duì)吸引力背景下，理財(cái)機(jī)構(gòu)間的競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)一步加劇。

　　有市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，理財(cái)公司僅依賴母行品牌已難以適應(yīng)市場(chǎng)和行業(yè)的發(fā)展動(dòng)向，必須打造具有獨(dú)特特色和深入人心的理財(cái)品牌，以提升品牌認(rèn)知度，并吸引更廣泛的客戶群體。

　　“構(gòu)建具有個(gè)性化特征的產(chǎn)品品牌，已成為理財(cái)公司實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)和構(gòu)筑品牌‘護(hù)城河’的關(guān)鍵策略?！逼找鏄?biāo)準(zhǔn)指出，例如興銀理財(cái)發(fā)布公司吉祥物“財(cái)之道”，并圍繞吉祥物“財(cái)之道”整合升級(jí)其“八大核心+三大特色”產(chǎn)品體系，此外，“財(cái)之道”還有11款延展設(shè)計(jì)分別對(duì)應(yīng)11個(gè)產(chǎn)品系列，通過(guò)各具風(fēng)格的形象裝扮和場(chǎng)景來(lái)幫助投資者識(shí)別每個(gè)產(chǎn)品系列的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)屬性；民生理財(cái)持續(xù)豐富“民生竹”特色的“富貴鑫榮、金銀玉翠、錦繡祥瑞”等產(chǎn)品品牌，“華、金、銀、玉”等九大產(chǎn)品線，為投資者提供多資產(chǎn)、多策略、多元化理財(cái)服務(wù)；華夏理財(cái)秉持“品牌向上”的核心宗旨，不斷突出其“ESG投資”的業(yè)務(wù)特色，積極發(fā)布ESG前沿研究成果，提升公司ESG品牌市場(chǎng)影響力。