7月30日，中共中央政治局召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。會議提到，要統(tǒng)籌防風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)監(jiān)管、促發(fā)展，提振投資者信心，提升資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性。

　　鵬揚(yáng)基金認(rèn)為，這次會議反映出更加積極進(jìn)行逆周期調(diào)節(jié)的態(tài)度，有望為三季度經(jīng)濟(jì)托底。會議明確提出“持續(xù)用力、更加給力”，簡單易懂的直白語言傳遞出明確的政策預(yù)期，提振信心。此外，本次政治局會議提出“要加快專項(xiàng)債發(fā)行使用進(jìn)度，用好超長期特別國債”“更大力度推動大規(guī)模設(shè)備更新和大宗耐用消費(fèi)品以舊換新”“促進(jìn)社會綜合融資成本穩(wěn)中有降”，形成政策合力，給出了具體措施，穩(wěn)總量與調(diào)結(jié)構(gòu)相結(jié)合，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與擴(kuò)大有效內(nèi)需相結(jié)合。

　　從投資者的應(yīng)對策略看，股票市場投資環(huán)境進(jìn)一步轉(zhuǎn)暖，后市行情有望延續(xù)。結(jié)合地緣+宏觀雙因子定價(jià)邏輯，行業(yè)配置看好擴(kuò)內(nèi)需（互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、保險(xiǎn)、消費(fèi)）+新質(zhì)生產(chǎn)力（軍工、科創(chuàng)、自主可控）+公用事業(yè)（火電、鐵路）。具體包括幾個(gè)方面，一是政策加力支持?jǐn)U大內(nèi)需，本次會議提出關(guān)注產(chǎn)能問題，既要避免內(nèi)卷式惡性競爭，又要加快優(yōu)勝劣汰，反映出多方面促進(jìn)經(jīng)濟(jì)供需平衡，有利于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)龍頭公司、能源周期、公用事業(yè)、出海制造業(yè)；二是政策在海外風(fēng)險(xiǎn)加劇之前發(fā)力，體現(xiàn)出政策的前瞻性，既要保持定力，也要用好用足政策空間，對房地產(chǎn)收儲和地方化債表述更加積極，有利于內(nèi)需板塊，以及受益于美元降息和發(fā)展中國家再工業(yè)化的資源品；三是鼓勵(lì)科技創(chuàng)新企業(yè)，關(guān)注瞪羚企業(yè)、獨(dú)角獸企業(yè)，顯示出以科技創(chuàng)新引領(lǐng)高質(zhì)量發(fā)展的政策連續(xù)性，積極推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，有利于算力鏈與應(yīng)用等科技周期。