“定期存款快到期了，年終的獎(jiǎng)金也有盼頭了，現(xiàn)在就想看看這筆錢怎么投資比較好�？偸窍Ｍ�風(fēng)險(xiǎn)低一點(diǎn)，收益高一點(diǎn)吧�！边@是王小姐最近開始考慮的一個(gè)問題，也是許多人在臨近年末會(huì)面臨的一個(gè)投資困境。面對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品、黃金交易、基金選購等等投資方式的呼喚，大眾該如何選擇適合自己的理財(cái)方式？

銀行理財(cái)產(chǎn)品的誘惑

經(jīng)濟(jì)參考報(bào)資料照片

    銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品素以期限短、收益高而頗得投資者青睞。某股份制商業(yè)銀行近期推出的一年期人民幣理財(cái)產(chǎn)品，其中五萬元起點(diǎn)的理財(cái)金額，預(yù)期年收益率3.42%，30萬元起點(diǎn)的年收益率為3.62%，都明顯高于同期人民幣定期存款的利率2.016%。
    同時(shí)，投資者往往也看中人民幣理財(cái)產(chǎn)品低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢。比如前述理財(cái)產(chǎn)品匯集的資金即用于江蘇寧滬高速公路項(xiàng)目，該銀行對(duì)其進(jìn)行后續(xù)貸款支持。作為一種信托產(chǎn)品，銀行給予了保本保息的承諾，凸顯著風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn)。
    與人民幣理財(cái)相比，外幣理財(cái)以其更高的收益率吸引著投資者的視線。然而，匯率的變化則使外幣理財(cái)產(chǎn)品在風(fēng)險(xiǎn)性上處于劣勢。如何將人民幣和外幣理財(cái)相結(jié)合，從低風(fēng)險(xiǎn)中獲得更高收益成為了銀行和投資者共同關(guān)注的方向。
    也有銀行推出半年期的理財(cái)計(jì)劃，即是將人民幣投資收益與國際金融市場投資產(chǎn)品相連，投資人在銀行開立人民幣和美元兩個(gè)賬戶，同時(shí)存入一定數(shù)量的人民幣資金，產(chǎn)品到期時(shí)，銀行返還投資人人民幣本金，并以美元支付投資人的投資收益。其中長期產(chǎn)品更有附加匯率保護(hù)機(jī)制，避免因人民幣升值帶來的收益縮水。
    投資期限靈活、按期推出則是銀行理財(cái)產(chǎn)品的另一優(yōu)勢，投資者在每個(gè)月的期限內(nèi)都可以購買，而不必因?yàn)殄e(cuò)過上一期而后悔，十分方便。
    然而，在了解理財(cái)產(chǎn)品的過程中，我們也發(fā)現(xiàn)，投資理財(cái)?shù)钠瘘c(diǎn)額往往較高，如上的兩個(gè)理財(cái)計(jì)劃，人民幣起點(diǎn)都為五萬元，這也是一般人民幣理財(cái)產(chǎn)品的門檻。外幣方面，不少銀行要求5000美元、四萬元港幣以上。此外，對(duì)于銀行給予的預(yù)期收益率和實(shí)際收益率，投資者也要對(duì)兩者可能存在的差距有所心理準(zhǔn)備。

炒金理財(cái)需謹(jǐn)慎

    “不要迷信黃金只漲不跌，應(yīng)該先了解市場再參與市場。”高賽爾金銀有限公司首席黃金分析師王瑞雷說。
    對(duì)于臨近年末的市場趨勢，王瑞雷表示，從2001年至2006年，每年年末黃金行情都會(huì)上漲，“因?yàn)?1月是印度的排燈節(jié)，同時(shí)也是印度的婚嫁高峰期，而在國際市場上，印度是世界上黃金需求最大的國家，在這段時(shí)間內(nèi)，黃金需求達(dá)到一個(gè)高峰。同時(shí)，第四季度臨近年末，也是西方和中國傳統(tǒng)節(jié)假日集中的時(shí)間段，購買黃金用來收藏、擺設(shè)或者送人都是很好的方式�！边@些原因都刺激了黃金市場的需求，推動(dòng)黃金價(jià)格上漲。
    但是投資者不能僅僅看到這些現(xiàn)象就認(rèn)為黃金永遠(yuǎn)不會(huì)跌而進(jìn)行盲目投資�！皩�(shí)際上黃金的價(jià)格與美元走勢、國際原油價(jià)格都是息息相關(guān)的，是隨時(shí)波動(dòng)的�！蓖跞鹄渍f，“黃金具有“金融+商品”的屬性，其中與金融成反比，與商品成正比�！秉S金與美元的負(fù)相關(guān)即屬于前者，而與原油的高度正相關(guān)則達(dá)到了0.9。
    據(jù)王瑞雷介紹，目前國內(nèi)黃金市場還比較單一，主要為投資性金條、收藏性金條和上海黃金交易所的延期交易。近期市場上蜂擁上架的賀歲金條就屬于收藏性金條，受市場黃金價(jià)格影響較小，而且因?yàn)槭怯糜谑詹鼗蛘咚腿�，其中存在著溢價(jià)，投資者也不會(huì)在乎。王瑞雷認(rèn)為賀歲金條用來理財(cái)不劃算，投資者可選擇投資性金條或者黃金股票。雖然有更多的人買會(huì)推動(dòng)價(jià)格的上漲，但是年底黃金市場不會(huì)有太大的變動(dòng)，較為穩(wěn)妥。

基金難做　安全為主

    雖然基金投資在不同階段會(huì)有結(jié)構(gòu)調(diào)整，收益高的同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也大，但是基金投資專家認(rèn)為相對(duì)于股票的高風(fēng)險(xiǎn)而言，基金投資仍有其優(yōu)勢，鼓勵(lì)大家投資。東方基金管理有限責(zé)任公司的付勇說：“如果風(fēng)險(xiǎn)要求比較小，可以選擇貨幣市場基金，保守一點(diǎn)的二級(jí)市場即股票市場�！彼�同時(shí)提醒，客戶在選擇基金投資過程中，需結(jié)合自身特點(diǎn)，個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好，甚至個(gè)人年齡、性別，綜合考慮進(jìn)行選擇，以增加穩(wěn)定性。
    以東方基金8月份推出的金賬簿基金為例。作為一種風(fēng)險(xiǎn)控制嚴(yán)格的貨幣市場基金，其一年的市場收益率可達(dá)1.9%，不僅比銀行的活期利率高，而且可以隨時(shí)收回。對(duì)于不能買股票的投資者而言，用債券、銀行票據(jù)、定期或者活期存單進(jìn)行投資，在安全方面有了保障，也符合投資者求穩(wěn)的心態(tài)。

保險(xiǎn)：理財(cái)與保障兼顧

    分紅保險(xiǎn)是目前保險(xiǎn)產(chǎn)品的主流。作為一種具有儲(chǔ)蓄功能附帶投資風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)，分紅險(xiǎn)安全性好，除具有基本保障功能外，每年還可以根據(jù)分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況，決定紅利分配，可以說是集銀行儲(chǔ)蓄、股票基金和傳統(tǒng)保險(xiǎn)于一身。體現(xiàn)在具體險(xiǎn)種上，如中國人壽的國手千禧理財(cái)兩全保險(xiǎn)，不僅包含身故風(fēng)險(xiǎn)保障，投保人每三周年還可以獲得中國人壽按基本保險(xiǎn)金額的5%給付的生存保險(xiǎn)金。而根據(jù)上一會(huì)計(jì)年度分紅保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的實(shí)際經(jīng)營狀況確定的紅利分配，投保人可以現(xiàn)金領(lǐng)取或累積生息的方式來處理。
    當(dāng)然，在看到分紅險(xiǎn)的保險(xiǎn)、投資兩不誤的優(yōu)點(diǎn)時(shí)，也需注意分紅險(xiǎn)變現(xiàn)能力較弱，分紅也不固定，對(duì)于收入不穩(wěn)定者而言并不是最佳的選擇。因此，專家提醒投資者在選擇投資時(shí)仍要保持一顆清醒的頭腦，進(jìn)行理智的選擇，避免盲目跟風(fēng)。
    此外，進(jìn)入到冬季、年關(guān)，隨著大眾活動(dòng)的頻繁開展也帶了隱患，購置各類健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)也是一種選擇。
    太平洋保險(xiǎn)推薦了2000元可保一萬元的安居理財(cái)險(xiǎn)種。工作人員介紹：“安居理財(cái)類似于銀行的貸款，一年到期，保險(xiǎn)公司歸還2000元本金，以及2.25%的保值增值金�！逼涑斜７秶�包括房屋住宅，室內(nèi)財(cái)產(chǎn)如家具、電器、服裝等，以及特約財(cái)產(chǎn)如現(xiàn)金、金銀、珠寶、玉器、首飾。新華人壽則主推“多保通吉祥卡”，“多保通”每份保費(fèi)100元，可保一般意外事故，特定交通意外，航空意外，保額可達(dá)20萬元。