日前國(guó)務(wù)院和央行分別決定調(diào)整存款利息個(gè)人所得稅稅率和人民幣存款基準(zhǔn)利率。調(diào)整后，居民儲(chǔ)蓄存款利率將首次超過(guò)壽險(xiǎn)業(yè)2.5%的預(yù)定利率，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生了巨大的影響。保監(jiān)會(huì)主席助理袁力在7月24日的季度例會(huì)上表示，“雙率”調(diào)整是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要措施，有助于優(yōu)化宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，這也給保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。
　　袁力同時(shí)也強(qiáng)調(diào)，從短期來(lái)看，“雙率”調(diào)整也對(duì)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)了一定的挑戰(zhàn)。比如說(shuō)，利息的變化對(duì)匯率固定收益率傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品，以及儲(chǔ)蓄替代型的產(chǎn)品銷售產(chǎn)生一定的影響。同時(shí)，也會(huì)進(jìn)一步加大保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的難度。一些接受記者采訪的業(yè)界人士則具體分析了“雙率”調(diào)整對(duì)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)了哪些挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

利息稅調(diào)整影響壽險(xiǎn)銷售

　　國(guó)泰君安(香港)金融分析師羅景表示，調(diào)整“雙率”將對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品尤其是傳統(tǒng)產(chǎn)品的銷售帶來(lái)沖擊，從而使保險(xiǎn)產(chǎn)品的吸引力相形失色，導(dǎo)致保費(fèi)分流。
　　中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司董事會(huì)秘書兼發(fā)展改革部總經(jīng)理劉廷安認(rèn)為，利息稅大降的確對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了一些新的課題和挑戰(zhàn)，諸如利率敏感型產(chǎn)品銷售難度將有所增大；對(duì)銷售隊(duì)伍的營(yíng)銷技能提出了更高的要求；以及對(duì)部分產(chǎn)品構(gòu)成了退保壓力等。
　　據(jù)介紹，此前可以免繳利息稅不僅是不少保險(xiǎn)代理人游說(shuō)客戶時(shí)的有力武器，也正是壽險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品相比銀行儲(chǔ)蓄的一大優(yōu)勢(shì)。而隨著利息稅稅率的下降，保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)業(yè)的往日優(yōu)勢(shì)不再具有說(shuō)服力，消費(fèi)者的購(gòu)買意向可能會(huì)因此而改變。

保障需求能保壽險(xiǎn)度難關(guān)

　　保險(xiǎn)作為一種保障型理財(cái)產(chǎn)品，其最大的優(yōu)點(diǎn)就是為被保人提供人身保障，這也是大多數(shù)人購(gòu)買保險(xiǎn)的一個(gè)初衷。長(zhǎng)城人壽保險(xiǎn)股份有限公司品牌總監(jiān)陳小平在接受采訪時(shí)說(shuō)，客戶購(gòu)買保險(xiǎn)與投資基金、證券的動(dòng)機(jī)是不同的。只要人們有保障需求，他就會(huì)去購(gòu)買保險(xiǎn)。銀行加息、減稅可能短期內(nèi)會(huì)影響壽險(xiǎn)的銷售，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，影響不大。
　　中國(guó)人壽保險(xiǎn)股份有限公司重慶分公司的客服專員唐睿也對(duì)記者說(shuō)，大多數(shù)客戶在購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)已經(jīng)對(duì)它比較認(rèn)同了，不太會(huì)因?yàn)槔�率或收益降低而去退保。事�?shí)上，現(xiàn)在大部分客戶退保的原因是因?yàn)閷?duì)售后工作的不滿意。
　　從保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，雖然現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的資金量很大，投資渠道也很多，但是依然有30%左右的資金存放在銀行。所以這次加息也會(huì)使保險(xiǎn)公司的收益相應(yīng)提高。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)庹國(guó)柱教授在接受采訪時(shí)表示，短時(shí)期內(nèi)傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的滯銷更能激發(fā)起保險(xiǎn)公司創(chuàng)新產(chǎn)品的熱情，開發(fā)出更貼近百姓生活，且收益相對(duì)合理的產(chǎn)品。

投連險(xiǎn)、分紅產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)漸顯

　　唐睿介紹說(shuō)，保險(xiǎn)畢竟是一種理財(cái)產(chǎn)品，最大的優(yōu)點(diǎn)就在于每年所產(chǎn)生的紅利以及定期給付的生存金免稅，能夠抵御通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)。所以，人們也會(huì)關(guān)注它的收益率。
　　在當(dāng)前的情勢(shì)下，人們應(yīng)該購(gòu)買何種保險(xiǎn)才比較劃算呢？庹國(guó)柱認(rèn)為，按現(xiàn)行的費(fèi)率來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)壽險(xiǎn)的價(jià)格的確偏高。如果不進(jìn)行調(diào)整，恐怕人們難以接受。如果投資者想進(jìn)行長(zhǎng)期投資，且資金比較充足，可以選擇投連險(xiǎn)等險(xiǎn)種。
　　袁力則指出，利率的變化主要是對(duì)固定收益以及儲(chǔ)蓄替代型產(chǎn)品有一定影響，對(duì)于購(gòu)買投連險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)和分紅產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，由于這類產(chǎn)品能讓投保人按一定比例分享投資收益，因而影響不大。隨著收益率的提高，投保人會(huì)取得比較好的回報(bào)。據(jù)介紹，已經(jīng)有一些保險(xiǎn)公司開始提高分紅產(chǎn)品的分紅比例了。有關(guān)專家評(píng)論到，可謂是應(yīng)對(duì)迅速。