多數(shù)理財產(chǎn)品收益率沒有宣傳的那么高，專家認為應(yīng)建立理財產(chǎn)品評級機制，看清銀行理財產(chǎn)品最低收益率

　　哈爾濱尚志市市民劉鋒怎么也想不到，自己購買的四年期“保值升值”外匯理財產(chǎn)品，竟然“年無寸金”。對此，專家提醒投資者購買銀行理財產(chǎn)品，一定要看清最低收益率。

“日進斗金”變成了“年無寸金”

　　據(jù)《中國證券報》報道，2004年9月16日，劉鋒在某國有銀行尚志支行購買了6.8萬美元的四年期理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品每半年為一個收益期，第一年固定投資收益率高達4.30%；第二年至第四年收益率與美元LIBOR掛鉤，具體做法是：為每個收益期設(shè)定一個LIBOR觀察區(qū)間，如果當(dāng)天的LIBOR處于觀察區(qū)間內(nèi)，就按4.30%的年率計息，否則當(dāng)天收益為零。
　　劉鋒僅第一年收到了回報。此后，受美元加息等影響，美元LIBOR利率持續(xù)走高，沒有一日處于觀察區(qū)間。這意味著“日進斗金”變成了“年無寸金”。同時受人民幣升值影響，劉鋒6.8萬美元的本金也在不斷貶值。而根據(jù)此前協(xié)議，產(chǎn)品四年內(nèi)不能提前贖回。劉鋒只有眼睜睜地看著自己的資產(chǎn)縮水！
　　“按照合同約定，有賺有賠，我都認可。但是銀行不能不提示風(fēng)險，還說這個產(chǎn)品‘保值增值’，現(xiàn)在我的錢還貶值了。這不是虛假宣傳嘛！”劉鋒先后向尚志銀監(jiān)辦、尚志市工商局等部門投訴，并向法院提起了民事訴訟。法院判決尚志支行存在虛假宣傳和欺詐行為，須向劉鋒返還本金6.8萬美元，賠償本金匯率損失人民幣37516元，投資收益損失4255美元。
　　目前，市場上不但有和Libor掛鉤的浮動理財產(chǎn)品，還有歐元對美元匯率、港股、農(nóng)產(chǎn)品期貨等各種產(chǎn)品，銀行的營業(yè)大廳里隨處可見這些產(chǎn)品預(yù)期最高收益率12%、21%……的宣傳語。
　　“多數(shù)理財產(chǎn)品的收益率沒有宣傳的那么高，很多理財產(chǎn)品的收益率是‘幻象’”。在對近900個理財產(chǎn)品進行綜合分析后，社科院金融研究所結(jié)構(gòu)金融研究室主任殷劍峰說。他建議，應(yīng)當(dāng)公布這些產(chǎn)品的“預(yù)計的最低收益率”，還應(yīng)效仿基金建立理財產(chǎn)品的評級機制。

高收益必然伴隨高風(fēng)險

　　銀行推出的理財產(chǎn)品讓人眼花繚亂，相關(guān)提醒大家不得不看。
　　首先不可迷信保本承諾，理財產(chǎn)品并非定期存款。銀行給出的一般是“保本策略”和預(yù)期收益率，和普通民眾認為的“保本”大相徑庭。要注意查看是否有“非本金保證型理財產(chǎn)品”和“理財產(chǎn)品預(yù)期收益率僅供客戶參考，并不作為銀行向客戶支付理財收益的承諾；客戶所能獲得的最終收益以銀行實際支付的為準(zhǔn)”等提示。
　　二是沒有100%的安全。高收益必然伴隨高風(fēng)險。
　　三是要計算管理費。在一些新發(fā)的理財產(chǎn)品條款中，管理費和報酬提取條款的規(guī)定值得投資者重視。凈收益是將理財產(chǎn)品收益總和減去各類管理費和報酬提取金額后的最終收益，因此各類費用收或不收，收多少將直接關(guān)系到理財收益。
　　四要關(guān)注終止條款。在一些預(yù)設(shè)條件相對靈活的理財產(chǎn)品設(shè)計中，引入銀行提前終止條款。一旦觸發(fā)提前終止條件，投資者可以在較短的期限內(nèi)獲取約定的收益，但是產(chǎn)品就此終止。