|
我國(guó)銀行業(yè)開放過(guò)程中，股權(quán)是否被賤賣？外資持股內(nèi)資銀行是否會(huì)影響金融安全？日前在由中央財(cái)經(jīng)大學(xué)主辦的“第一屆亞太經(jīng)濟(jì)與金融論壇”上，中外銀行家和金融界專家就這些問(wèn)題直面交鋒，進(jìn)行深入探討。
國(guó)內(nèi)銀行的困惑：怎么那么便宜就賣了
北京銀行副行長(zhǎng)趙瑞安介紹說(shuō)，北京銀行剛剛上市，發(fā)行價(jià)是12.5元(9月21日北京銀行二級(jí)市場(chǎng)收盤價(jià)為23.48元)�！昂商mING集團(tuán)入股北京銀行的價(jià)格是1.95元，其收益難以想像�！彼姓J(rèn)，引入外資后，北京銀行得以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和公司治理水平，但是，“引入外資應(yīng)該是一個(gè)公平的價(jià)格。這樣能夠保證我們銀行業(yè)健康發(fā)展，也能夠讓外資合理地分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，而不至于出現(xiàn)掠奪式的投資”。
針對(duì)趙瑞安“銀行開放股權(quán)被賤賣”的觀點(diǎn)，巴黎百富勤駐中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理陳興動(dòng)表示，國(guó)內(nèi)引入外資股權(quán)銀行，可能感到一種困惑和痛苦——怎么那么便宜就賣了，那時(shí)候怎么沒想到五年以后銀行的股票能值多少錢。建行上市也遇到這種情況。他相信，將來(lái)回過(guò)頭看這一點(diǎn)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這就是改革，這就是開放，由此將帶來(lái)很多機(jī)遇。
清華—布魯金斯中心主任肖耿則表示，現(xiàn)在大家說(shuō)外資銀行入股，錢被外國(guó)人賺去了。這一點(diǎn)需要澄清，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)銀行中外資投入比重非常小，而國(guó)家持有股權(quán)的比例占到70%到80%、甚至90%股份。比如工商銀行股票漲了，賺錢最多是國(guó)家。不能說(shuō)銀行開放都是外國(guó)人占便宜了。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)張禮卿則認(rèn)為，銀行系統(tǒng)引入外資過(guò)程中，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，肯定會(huì)遇到問(wèn)題、甚至吃虧——比如銀行股權(quán)被低價(jià)賣給外資銀行。但他強(qiáng)調(diào)，當(dāng)初誰(shuí)都不敢預(yù)測(cè)股市今天如此紅火。當(dāng)然，在開放過(guò)程中隨著我方經(jīng)驗(yàn)的增長(zhǎng)，對(duì)引入外資談判時(shí)要提高價(jià)碼，提高股權(quán)出讓的價(jià)格。
外資持股不影響金融安全
銀行系統(tǒng)引入外資是否會(huì)影響到中國(guó)金融安全也是此次論壇上引任關(guān)注的問(wèn)題。
肖耿表示，賺錢的時(shí)候，銀行的行長(zhǎng)們都可以負(fù)責(zé)，可以“表功”。而經(jīng)濟(jì)衰退，壞賬全部出現(xiàn)的時(shí)候，沒有一個(gè)銀行行長(zhǎng)能夠承擔(dān)起責(zé)任。當(dāng)銀行因壞賬出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，數(shù)量是驚人的，是整個(gè)社會(huì)承擔(dān)這個(gè)責(zé)任。因此，需要在股權(quán)方面進(jìn)行改革。股權(quán)持有人很重要的責(zé)任就是要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)外資銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)處副處長(zhǎng)何曉軍介紹，國(guó)際上有一個(gè)衡量外資銀行控制力的通用指標(biāo)。當(dāng)年拉美、東歐以及東南亞金融危機(jī)時(shí)，銀行是被外資銀行控制的。中國(guó)銀行業(yè)目前開放程度有限，對(duì)外資金融業(yè)的進(jìn)入，尤其對(duì)股權(quán)開放的政策十分嚴(yán)格。同時(shí)，外資銀行在中國(guó)也不可能有很強(qiáng)的控制力，不會(huì)對(duì)金融安全造成影響。
花旗銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃益平博士則表示，中國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，也正是外資銀行最大利益所在。
銀行業(yè)需要引入外資戰(zhàn)略投資者
與會(huì)者在總體上都高度贊成我國(guó)進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)，銀行業(yè)引入外資戰(zhàn)略投資者的政策。
張禮卿表示，引進(jìn)了國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)后，會(huì)使每個(gè)銀行個(gè)體的經(jīng)營(yíng)更為穩(wěn)健、提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。每個(gè)銀行都能穩(wěn)定，自然就促使整個(gè)銀行金融體系的安全。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長(zhǎng)王松奇表示，我們需要一個(gè)制度化的機(jī)制，也需要境外戰(zhàn)略投資者來(lái)補(bǔ)充長(zhǎng)久性營(yíng)運(yùn)資本，但是這并不是開放的主要目的。更重要的目的是，開放要與改善銀行業(yè)的公司治理結(jié)合起來(lái)。金融業(yè)要融入全球化，就要開放市場(chǎng)，開放機(jī)構(gòu)股權(quán)。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)研究局副局長(zhǎng)楊再平對(duì)銀行業(yè)如何進(jìn)一步通過(guò)開放促進(jìn)改革提出了幾點(diǎn)具體建議，他說(shuō)，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職能要真正到位。要解決董事會(huì)、高管層的行政化問(wèn)題，董事長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)者管理層都是受托人。要解決好這個(gè)角色轉(zhuǎn)換問(wèn)題，有四種機(jī)制，一個(gè)是市場(chǎng)化選人的用人機(jī)制；二是和股東收益掛鉤的薪酬機(jī)制；三是職責(zé)和權(quán)責(zé)分明的決策和執(zhí)行機(jī)制；四是有效的權(quán)利制衡機(jī)制�！ ∥覈�(guó)銀行業(yè)開放過(guò)程中，股權(quán)是否被賤賣？外資持股內(nèi)資銀行是否會(huì)影響金融安全？日前在由中央財(cái)經(jīng)大學(xué)主辦的“第一屆亞太經(jīng)濟(jì)與金融論壇”上，中外銀行家和金融界專家就這些問(wèn)題直面交鋒，進(jìn)行深入探討。
國(guó)內(nèi)銀行的困惑：怎么那么便宜就賣了
北京銀行副行長(zhǎng)趙瑞安介紹說(shuō)，北京銀行剛剛上市，發(fā)行價(jià)是12.5元(9月21日北京銀行二級(jí)市場(chǎng)收盤價(jià)為23.48元)�！昂商mING集團(tuán)入股北京銀行的價(jià)格是1.95元，其收益難以想像�！彼姓J(rèn)，引入外資后，北京銀行得以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和公司治理水平，但是，“引入外資應(yīng)該是一個(gè)公平的價(jià)格。這樣能夠保證我們銀行業(yè)健康發(fā)展，也能夠讓外資合理地分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果，而不至于出現(xiàn)掠奪式的投資”。
針對(duì)趙瑞安“銀行開放股權(quán)被賤賣”的觀點(diǎn)，巴黎百富勤駐中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、董事總經(jīng)理陳興動(dòng)表示，國(guó)內(nèi)引入外資股權(quán)銀行，可能感到一種困惑和痛苦——怎么那么便宜就賣了，那時(shí)候怎么沒想到五年以后銀行的股票能值多少錢。建行上市也遇到這種情況。他相信，將來(lái)回過(guò)頭看這一點(diǎn)就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這就是改革，這就是開放，由此將帶來(lái)很多機(jī)遇。
清華—布魯金斯中心主任肖耿則表示，現(xiàn)在大家說(shuō)外資銀行入股，錢被外國(guó)人賺去了。這一點(diǎn)需要澄清，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)銀行中外資投入比重非常小，而國(guó)家持有股權(quán)的比例占到70%到80%、甚至90%股份。比如工商銀行股票漲了，賺錢最多是國(guó)家。不能說(shuō)銀行開放都是外國(guó)人占便宜了。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院院長(zhǎng)張禮卿則認(rèn)為，銀行系統(tǒng)引入外資過(guò)程中，由于缺乏經(jīng)驗(yàn)，肯定會(huì)遇到問(wèn)題、甚至吃虧——比如銀行股權(quán)被低價(jià)賣給外資銀行。但他強(qiáng)調(diào)，當(dāng)初誰(shuí)都不敢預(yù)測(cè)股市今天如此紅火。當(dāng)然，在開放過(guò)程中隨著我方經(jīng)驗(yàn)的增長(zhǎng)，對(duì)引入外資談判時(shí)要提高價(jià)碼，提高股權(quán)出讓的價(jià)格。
外資持股不影響金融安全
銀行系統(tǒng)引入外資是否會(huì)影響到中國(guó)金融安全也是此次論壇上引任關(guān)注的問(wèn)題。
肖耿表示，賺錢的時(shí)候，銀行的行長(zhǎng)們都可以負(fù)責(zé)，可以“表功”。而經(jīng)濟(jì)衰退，壞賬全部出現(xiàn)的時(shí)候，沒有一個(gè)銀行行長(zhǎng)能夠承擔(dān)起責(zé)任。當(dāng)銀行因壞賬出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候，數(shù)量是驚人的，是整個(gè)社會(huì)承擔(dān)這個(gè)責(zé)任。因此，需要在股權(quán)方面進(jìn)行改革。股權(quán)持有人很重要的責(zé)任就是要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)外資銀行監(jiān)管協(xié)調(diào)處副處長(zhǎng)何曉軍介紹，國(guó)際上有一個(gè)衡量外資銀行控制力的通用指標(biāo)。當(dāng)年拉美、東歐以及東南亞金融危機(jī)時(shí)，銀行是被外資銀行控制的。中國(guó)銀行業(yè)目前開放程度有限，對(duì)外資金融業(yè)的進(jìn)入，尤其對(duì)股權(quán)開放的政策十分嚴(yán)格。同時(shí)，外資銀行在中國(guó)也不可能有很強(qiáng)的控制力，不會(huì)對(duì)金融安全造成影響。
花旗銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家黃益平博士則表示，中國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，也正是外資銀行最大利益所在。
銀行業(yè)需要引入外資戰(zhàn)略投資者
與會(huì)者在總體上都高度贊成我國(guó)進(jìn)一步開放金融市場(chǎng)，銀行業(yè)引入外資戰(zhàn)略投資者的政策。
張禮卿表示，引進(jìn)了國(guó)外先進(jìn)的管理經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)后，會(huì)使每個(gè)銀行個(gè)體的經(jīng)營(yíng)更為穩(wěn)健、提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。每個(gè)銀行都能穩(wěn)定，自然就促使整個(gè)銀行金融體系的安全。
中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所副所長(zhǎng)王松奇表示，我們需要一個(gè)制度化的機(jī)制，也需要境外戰(zhàn)略投資者來(lái)補(bǔ)充長(zhǎng)久性營(yíng)運(yùn)資本，但是這并不是開放的主要目的。更重要的目的是，開放要與改善銀行業(yè)的公司治理結(jié)合起來(lái)。金融業(yè)要融入全球化，就要開放市場(chǎng)，開放機(jī)構(gòu)股權(quán)。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)研究局副局長(zhǎng)楊再平對(duì)銀行業(yè)如何進(jìn)一步通過(guò)開放促進(jìn)改革提出了幾點(diǎn)具體建議，他說(shuō)，董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的職能要真正到位。要解決董事會(huì)、高管層的行政化問(wèn)題，董事長(zhǎng)、經(jīng)營(yíng)者管理層都是受托人。要解決好這個(gè)角色轉(zhuǎn)換問(wèn)題，有四種機(jī)制，一個(gè)是市場(chǎng)化選人的用人機(jī)制；二是和股東收益掛鉤的薪酬機(jī)制；三是職責(zé)和權(quán)責(zé)分明的決策和執(zhí)行機(jī)制；四是有效的權(quán)利制衡機(jī)制。 |