招商銀行回應(yīng)“永隆銀行并購案”不同意見
    2008-06-11    記者:毛曉梅 王文帥    來源:經(jīng)濟(jì)參考報
　　本報訊 招商銀行10日披露了其對香港永隆銀行并購整合工作的進(jìn)展。據(jù)稱，目前，招行已成立了專門的整合小組，招行將在收購?fù)瓿珊�，在�?nèi)地和香港監(jiān)管制度允許的框架下采取穩(wěn)妥步驟、有計劃地對永隆進(jìn)行整合，進(jìn)一步完善永隆的公司治理結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大目標(biāo)客戶群，積極發(fā)展各項業(yè)務(wù)。
　　上月底，招行公告稱，將斥資193億港元或以每股156.5港元的價格收購香港永隆銀行53.12%股權(quán)，并可能是100%股權(quán)的收購。這宗并購是迄今國內(nèi)銀行首次對40億美元以上標(biāo)的直接進(jìn)行控股權(quán)的并購。
　　消息公布后，市場各方對招行此宗收購的價格、收購后是否影響其資本充足率、如何有效整合等反應(yīng)不一。
　　招行10日亦針對市場不同意見作出回應(yīng)稱，招行對永隆銀行的最終報價是在考慮了諸多相關(guān)因素后確定的，包括歷史股價表現(xiàn)、過往相關(guān)交易、對永隆銀行未來表現(xiàn)的預(yù)計以及潛在的協(xié)同效應(yīng)來源。
　　據(jù)稱，在完成永隆銀行53.12%的股權(quán)收購之后，招行的資本充足率仍保持在8%以上。招行計劃通過自己內(nèi)部的資源完成此次收購，并準(zhǔn)備選擇通過發(fā)行國內(nèi)次級債、國際次級債、國際可轉(zhuǎn)債，來提高資本充足率。根據(jù)測算，此次對永隆銀行的收購交易對招行的每股盈利不會有負(fù)面作用。
　　招行行長馬蔚華明確表示，招行非常認(rèn)可永隆銀行的品牌影響，并高度重視永隆銀行現(xiàn)有管理層和員工隊伍的穩(wěn)定性，在未來將繼續(xù)保持永隆銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的持續(xù)性。他稱，并購永隆銀行是招行致力于國際化發(fā)展的一個重要里程碑，其戰(zhàn)略意義大致體現(xiàn)在以下5個方面：
　　——香港市場是招行海外業(yè)務(wù)的橋頭堡，收購永隆銀行有助于招行拓展香港市場，深入推進(jìn)國際化戰(zhàn)略。
　　——永隆銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營多元化，2007年末非利息收入占比超過36.3%，接近國際先進(jìn)銀行水平。其零售業(yè)務(wù)尤其是按揭業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)市場競爭力，占有香港按揭市場3%的份額。并購永隆對招行經(jīng)營戰(zhàn)略調(diào)整及保持零售銀行業(yè)務(wù)優(yōu)勢具有積極作用。
　　——香港金融業(yè)實行混業(yè)經(jīng)營，永隆銀行旗下包括證券、信托、期貨、財務(wù)、保險等多家全資子公司。并購永隆能夠一舉獲得多個金融業(yè)務(wù)牌照，有助于招行在香港市場實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。
　　——招行和永隆銀行網(wǎng)點的互補(bǔ)性、業(yè)務(wù)和客戶的互補(bǔ)性都很強(qiáng)。并購能使雙方充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，有效彌補(bǔ)網(wǎng)點不足，增強(qiáng)交叉銷售，提高服務(wù)及創(chuàng)新能力，更好地為客戶服務(wù)。
　　——在香港市場上此次收購的機(jī)會十分難得。自2001年星展銀行以54億美元收購道亨銀行之后，這是7年來首次進(jìn)行銀行控股權(quán)的收購。
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