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近期股市的震蕩使投連險市場深受其害，不斷縮水的賬戶價格使經(jīng)營投連險業(yè)務(wù)的保險公司面臨日益增大的退保壓力。業(yè)界人士認(rèn)為，在在此情況下，分紅險有可能成為更有發(fā)展?jié)摿Ξa(chǎn)品。
投連面臨退保壓力
自5月中旬以來，各家保險公司開設(shè)的大約130多個投資連接保險賬戶凈值大多表現(xiàn)慘烈，最高跌幅近30%。
投連險凈值的全面大幅縮水極大影響到投資者的熱情。據(jù)目前最新統(tǒng)計，北京市場投連險銷售自今年1月份起連續(xù)下滑。受累不斷下跌的股指，5月份以來投連險銷售下滑更是明顯。
在上海市場，5月投連險的保費(fèi)收入環(huán)比下滑23.4%。來自上海保險同業(yè)公會的數(shù)據(jù)顯示，5月份，上海壽險市場的投連險保費(fèi)收入僅為4.67億元，而分紅險保費(fèi)收入則達(dá)到11.73億元，萬能險保費(fèi)收入為6.8億元，投連險保費(fèi)在投資型保險中所占份額僅為兩成，風(fēng)光不再。尤其是投連險占比較多的外資、合資壽險公司，受累投連險銷售欠佳的影響，保費(fèi)收入下降更為明顯。比如生命人壽、合眾人壽5月份的投連險保費(fèi)收入分別環(huán)比下降了71.1%、64.6%，5月整體保費(fèi)收入分別環(huán)比下滑約42.1%、12.3%。
令保險商們更為苦惱的還有接踵而來的投連險退保壓力。雖然在記者的采訪過程中，許多保險公司并不愿涉及這一敏感話題，但一位不愿透露姓名的公司高管坦言，“現(xiàn)在股市行情不好，投連險退保壓力自然在加大�！�
“雖然現(xiàn)在還難以稱之為‘退保潮’，但目前前來咨詢和經(jīng)手辦理退保投連的客戶的確比以前多了�！敝袊藟垡粭钚珍N售經(jīng)理對記者如是說。
盲目退保并非明智之舉
由于目前投連險失色的業(yè)績，使得有些投資者選擇提前退保另覓投資渠道。對此，信誠人壽保險公司北京分公司業(yè)務(wù)總監(jiān)石宗鑫在接受本報記者采訪時明確表示，盲目退保并非明智之舉�！巴吮Ｃ媾R著高昂的費(fèi)用。一般來說，首年的行政管理費(fèi)加賬戶管理費(fèi)是50%，第二年是25%，以后逐年遞減。也就是說，如果購買投連險一年后就打算退保的話，資金差不多就會損失一半�！笔邛握f，股市下跌影響投連險是很正常的，投連險的關(guān)鍵在于保障，在于長期投資。
“與其選擇提前退保，不如適當(dāng)調(diào)整賬戶，我們現(xiàn)在就建議客戶把賬戶調(diào)整為穩(wěn)健型�！碧┛等藟劾碡斠�(guī)劃師印先生對記者說，在股市調(diào)整中，保險公司一般會主動降低股票持倉量；對于個人投資者來說，在股市極度低迷的時候，可以將資金從股票賬戶轉(zhuǎn)換到穩(wěn)健的債券類投資賬戶中。
東方證券保險分析師王小罡則表示，雖然近一個月投連險賬戶出現(xiàn)大幅跳水，但投連險是一項中長期投資，不建議頻繁進(jìn)出。選擇投資賬戶時，要慎重考量其資產(chǎn)配置、收益率及自身風(fēng)險偏好等因素�，F(xiàn)階段市場環(huán)境下有兩種方法應(yīng)對，一是長期持有，以時間的增長來分散風(fēng)險，博取長期收益；二是設(shè)定盈利預(yù)期，賬戶資金增加到某個程度就撤出資金，轉(zhuǎn)而進(jìn)行其他方面的投資。
分紅險或?qū)⒊呻U企新寵
“我們公司目前正在研究開發(fā)收益較為穩(wěn)定的分紅險，”某合資保險公司客戶經(jīng)理對本報記者表示，由于監(jiān)管層對保險公司前期力推理財特征過強(qiáng)，而保障功能稍弱的投連險一直持謹(jǐn)慎保留態(tài)度，并在政策上逐漸收緊；加之代理人的投連險銷售傭金比例的降低，致使代理人的銷售意愿漸減。因此，目前公司已不再鼓勵向客戶推薦投連險了。
據(jù)了解，由于2008年下半年股市前景難料，許多保險公司的產(chǎn)品銷售策略在近期已悄然有所調(diào)整，分紅險或?qū)⒊蔀楦麟U企搶占市場份額的新籌碼。
太平人壽由于5月萬能險、分紅險的正增長，中和了投連險的銷售銳減，整體保費(fèi)收入實現(xiàn)了24.8%的環(huán)比增長；恒安標(biāo)準(zhǔn)人壽近日新推一款保本增值的分紅保險產(chǎn)品——“恒愛一生”兩全保險；平安人壽則于日前宣布自2008年6月起向客戶派發(fā)分紅保險的周年紅利，及2008年特別紅利；同樣給客戶派發(fā)出類似紅利的還有新華人壽、泰康人壽等多家公司。這種額外的紅利發(fā)放，對于近兩年銷售勢頭略顯低迷的分紅險來說頗有些“救市”的味道，一度因投連險大熱而遇冷的分紅險亦有望再次受寵。 |