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| 理財專家：連續(xù)降息百姓如何應(yīng)對理財風(fēng)險 |
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| 2008-11-03 本報記者:徐岳 來源:經(jīng)濟(jì)參考報 |
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中國人民銀行10月29日晚宣布，從30日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，這已是央行10月份以來第二次降低存款利率。理財專家建議，連續(xù)降息的背景下，百姓應(yīng)謹(jǐn)慎關(guān)注各類理財產(chǎn)品的收益與風(fēng)險。
中國人民銀行決定，從2008年10月30日起，一年期存款基準(zhǔn)利率由現(xiàn)行的3.87%下調(diào)至3.60%，下調(diào)0.27個百分點(diǎn)。其他各檔次存、貸款基準(zhǔn)利率也相應(yīng)調(diào)整。
國際金融理財師、上海浦東發(fā)展銀行天津浦祥支行行長孫達(dá)表示，百姓可理性面對存款利率的下調(diào)。因為與加息后的轉(zhuǎn)存不同，儲戶在存款利息調(diào)低后不必著急，保持現(xiàn)有的存款不動就可以了。
存款利率下調(diào)降低了儲蓄收益。以一年期定期存款為例，1萬元存款在降息前的年收益為1萬元×3.87%=387元。在降息后，其收益為1萬元×3.60%=360元，減少了27元。
在全球降息的背景下，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，我國也可能會進(jìn)入降息周期。如果儲戶擔(dān)心降息后帶來的存款收益損失，可以適當(dāng)增加中長期存款的比例，期限以1到3年為宜。
孫達(dá)建議，百姓還可通過分割存款的方式規(guī)避收益風(fēng)險。比如5萬元的存款可分成兩三筆資金分別存入銀行。這樣既可以根據(jù)對降息的預(yù)期選擇不同的存款期限，也不會在提前支取時影響全部的定期利息。
降息使理財產(chǎn)品的收益風(fēng)險增加。在全球金融動蕩的背景下，不少企業(yè)面臨融資和經(jīng)營的困難。而以信貸資產(chǎn)為基礎(chǔ)的銀行系理財產(chǎn)品，收益率的不確定性也隨之增加。孫達(dá)建議，百姓目前選擇投資產(chǎn)品首先要考慮風(fēng)險的承受能力。
中信建投證券投資分析師韓小莉表示，連續(xù)降息旨在營造寬松的貨幣環(huán)境，促進(jìn)我國實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，加上降息幅度有限，短期內(nèi)不會對股市產(chǎn)生太大的影響。因此百姓在選擇股票等風(fēng)險類投資產(chǎn)品時，應(yīng)謹(jǐn)慎關(guān)注理財風(fēng)險。
與此同時，債券類理財產(chǎn)品則面臨發(fā)展機(jī)遇。孫達(dá)說，國債的收益率比存款要高，非常適合厭惡風(fēng)險的投資者。但要注意國債的競爭優(yōu)勢在取消存款利息稅后有所降低，也不便于提前支取，百姓可根據(jù)需要適量投資。韓小莉提醒投資者，選擇企業(yè)債的時候還要關(guān)注其是否有可靠的擔(dān)保，以避免不必要的損失。
在金融危機(jī)蔓延的背景下，外匯投資也面臨嚴(yán)峻考驗。孫達(dá)建議，近期美元累計漲幅過大，和美國經(jīng)濟(jì)的基本面出現(xiàn)背離，這恰是分散投資、重新配置資產(chǎn)的好機(jī)會。投資者可以考慮更多的持有多種貨幣，如歐元、英鎊等，以避免單一外匯的投資風(fēng)險。 |
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