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| 境外市場回暖 QDII基金或現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī) |
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| 2009-01-12 本報(bào)記者:潘清 張漢青 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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2008年全球股市走弱，令出海“淘金”的QDII們(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)悉數(shù)折戟。近期境外市場出現(xiàn)回暖跡象，基金業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這或許可以為QDII帶來轉(zhuǎn)機(jī)。
自2007年問世以來，QDII海外投資之路遭遇坎坷。尤其是2008年，在美國次貸危機(jī)逐步演化為全球金融海嘯的背景下，QDII均出現(xiàn)了大幅虧損。
最直接的拖累來自境外市場的接連下跌。相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2007年10月11日，道瓊斯指數(shù)創(chuàng)出14279點(diǎn)的歷史新高，之后次貸危機(jī)開始愈演愈烈，全球主要股市也接連暴跌。截至2008年12月31日，道瓊斯指數(shù)已跌至8776點(diǎn)，2008年全年跌幅達(dá)33.8%；香港恒生指數(shù)全年跌幅更是達(dá)到了48.3%。
根Wind最新發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2008年QDII基金凈值整體縮水29.65%。10只QDII中，凈值損失在4成以上的基金占到一半。凈值縮水最嚴(yán)重的QDII基金是上投亞太優(yōu)勢(剔除保本QDII華安國際配置)，下跌幅度為56.82%，凈值縮水幅度較小的是2008年6月份成立的海富通海外精選和8月成立的交銀施羅德環(huán)球，僅分別下跌了1.2%和2.7%。
2008年以前成立的QDII基金嘉實(shí)海外、南方全球和華夏全球分別下跌49.37%、43.33%和40.69%；2008年成立的QDII基金中，成立相對早的工銀全球凈值跌幅最大，下跌44.40%。另外，2008年5月份成立的銀華全球和華寶興業(yè)海外分別下跌26.50%和26.40%。
不過，自2008年11月20日道瓊斯指數(shù)創(chuàng)下新低后，境外市場出現(xiàn)了整體轉(zhuǎn)暖的跡象。伴隨境外市場觸底回升，QDII基金迎來一波幅度接近30%的反彈。
根據(jù)wind的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至1月6日，華寶興業(yè)海外中國與銀華全球的最新凈值分別為0.779元與0.762元，分別較去年最低點(diǎn)反彈約32%與21%；工銀瑞信全球、南方全球、華夏全球精選、上投摩根亞太與嘉實(shí)海外最新凈值分別為0.579元、0.552元、0.557元、0.405元和0.47元。
其中，成立不久的次新基金業(yè)績表現(xiàn)差強(qiáng)人意。來自天相投顧的最新數(shù)據(jù)顯示，最新成立的交銀環(huán)球和海富通海外表現(xiàn)較好，截至1月5日交銀環(huán)球的凈值為0.979元，幾乎沒有遭受到虧損。
基金業(yè)內(nèi)認(rèn)為，境外市場在近期的持續(xù)回暖，有望為QDII在新年到來之后帶來新的轉(zhuǎn)機(jī)。
雖然從收益角度看，短期內(nèi)QDII基金與開放式基金相比并沒有明顯的優(yōu)勢，但從中長期看，隨著國內(nèi)投資者的日益成熟，其對于全球配置資產(chǎn)以分散投資風(fēng)險(xiǎn)的需求會不斷提高，這將成為QDII未來發(fā)展的基礎(chǔ)和動力。
考慮到境外市場轉(zhuǎn)暖的苗頭，以及由此所帶來的潛在機(jī)會，目前國內(nèi)多家基金公司已經(jīng)開始著手對此進(jìn)行準(zhǔn)備。其中，景順長城QDII計(jì)劃主要投資于新興市場，國投瑞銀的首個QDII產(chǎn)品以及南方基金旗下第二只QDII基金等已經(jīng)上報(bào)基金監(jiān)管部門等待審批。 |
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