公司近兩年產(chǎn)品毛利率變化情況

資料來(lái)源：長(zhǎng)江證券研究所

    最近，中金黃金董事長(zhǎng)孫兆學(xué)表示，中金黃金目前資源優(yōu)勢(shì)明顯，截至2008年底，保有黃金金屬資源儲(chǔ)量326.98噸，是2006年底的5.57倍。同時(shí)，集團(tuán)已制定了資源注入總體計(jì)劃，使黃金資源配置重心向中金黃金傾斜，逐步將黃金礦業(yè)資產(chǎn)全部納入公司，以實(shí)現(xiàn)黃金主業(yè)整體上市。2009年，中金黃金將生產(chǎn)20噸黃金。
    孫兆學(xué)表示，2007年以來(lái)，中金黃金確定在資源占有上：以黃金為主，以占有大型資源為主；以重要成礦帶重點(diǎn)布局為主；以并購(gòu)有良好資源儲(chǔ)備和前景、有擴(kuò)張空間的企業(yè)為主；以現(xiàn)有企業(yè)周邊區(qū)域整合為主，占領(lǐng)資源。公司通過(guò)制訂受讓集團(tuán)注入資產(chǎn)、并購(gòu)重組和探礦增儲(chǔ)三位一體的資源開(kāi)發(fā)框架，從而奠定了中金黃金目前的資源優(yōu)勢(shì)。
    截至2008年底，中金黃金擁有探礦權(quán)45個(gè)，面積582平方公里，采礦權(quán)45個(gè)，面積107平方公里；扣除2007和2008兩年的生產(chǎn)消耗，中金黃金保有黃金金屬資源儲(chǔ)量326.98噸，銅金屬量30.30萬(wàn)噸，鐵礦石量924.72萬(wàn)噸。據(jù)介紹，2007-2008年，公司黃金金屬資源儲(chǔ)量增加294.83噸。
    孫兆學(xué)表示，按照發(fā)展計(jì)劃，預(yù)計(jì)2009年中金黃金將擁有黃金資源儲(chǔ)量400噸，2009年生產(chǎn)黃金20噸，總資產(chǎn)達(dá)到100億元；2010年達(dá)到資源儲(chǔ)量500噸以上，黃金產(chǎn)量達(dá)到25噸。
    經(jīng)中金黃金股份有限公司2008年度股東大會(huì)批準(zhǔn)，公司于2009年5月22日向北京產(chǎn)權(quán)交易所有限公司提交了受讓申請(qǐng)，以掛牌價(jià)25543.17萬(wàn)元人民幣，但最高不超過(guò)掛牌價(jià)格1.1倍的價(jià)格競(jìng)購(gòu)中國(guó)黃金集團(tuán)公司(以下簡(jiǎn)稱“黃金集團(tuán)”)出讓其持有的河北金廠峪礦業(yè)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“金廠峪礦業(yè)”)100%股權(quán)和河南秦嶺黃金礦業(yè)有限責(zé)任公司100%股權(quán)。
    據(jù)海通證券的研究報(bào)告，不考慮探礦權(quán)價(jià)值，只計(jì)算黃金資源收購(gòu)價(jià)格，可以得出每克黃金的收購(gòu)價(jià)格為18.62元。如果考慮到探礦權(quán)的潛在價(jià)值，本次收購(gòu)價(jià)格基本合理。本次收購(gòu)將增加中金黃金2009年的礦產(chǎn)金產(chǎn)量大概1.7噸，增加凈利潤(rùn)5000多萬(wàn)元，增加每股收益(攤薄后)0.06元。
    海通證券初步預(yù)測(cè)，如果公司實(shí)現(xiàn)注入承諾，2009年將生產(chǎn)礦產(chǎn)金(權(quán)益)13.5噸左右，實(shí)現(xiàn)每股收益(按照7.9億總股本攤薄后)0.81元左右。
    另有券商表示，近期黃金類股漲幅較大，投資者不妨在其回調(diào)到位后介入。