本報訊 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會副主席蔡鄂生23日在出席第七屆中國并購年會時透露，截至今年5月31日，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行和國家開發(fā)銀行等國內(nèi)主要商業(yè)銀行已簽訂合同的并購貸款金額達人民幣136億元，外幣4.2億美元。所支持的并購交易總規(guī)模為人民幣近420億元，跨境并購8.4億美元。
    2008年末，銀監(jiān)會正式出臺《商業(yè)銀行并購貸款風險指引》。蔡鄂生說，至此，商業(yè)銀行作為并購融資的直接提供者，正式走上了中國并購市場的舞臺。今年1月，工商銀行北京分行與首創(chuàng)股份、北京產(chǎn)權(quán)交易所三方簽署了并購貸款協(xié)議。由工商銀行北京分行向首創(chuàng)股份提供50億元并購貸款，成為了全國首筆并購貸款。
    蔡鄂生說，上述并購貸款所支持的并購交易中，有重點行業(yè)骨干企業(yè)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局的大型并購，地方重大國有企業(yè)的資產(chǎn)重組和股權(quán)并購，以及中央企業(yè)戰(zhàn)略投資地震災(zāi)后恢復(fù)重建的重點企業(yè)；有國有企業(yè)并購民營企業(yè)，也有民營企業(yè)之間的并購。涉及的行業(yè)除鋼鐵、電力、煤炭、有色和黑色金屬礦采選、機械制造等集中度要求較高的行業(yè)外，也包括了醫(yī)藥、通訊、軟件外包、商業(yè)零售等。
    “但從前五個月的并購貸款來看，并購貸款也普遍存在風險定價較低和計算貸款金額簡單等問題，因此，提高并購貸款的風險管理水平，仍是并購貸款健康發(fā)展所面臨的巨大挑戰(zhàn)。”蔡鄂生說。
    他提醒，商業(yè)銀行應(yīng)按照依法合規(guī)、審慎經(jīng)營、風險可控和商業(yè)可持續(xù)的原則推動并購貸款業(yè)務(wù)發(fā)展。對于這樣一個高風險貸款品種，商業(yè)銀行都不應(yīng)出現(xiàn)爆炸式的發(fā)展速度。他強調(diào)，商業(yè)銀行還要考慮未來是否需要資本市場的投資者為企業(yè)提供最終的融資，自己則功成身退完成使命。
    上海浦東發(fā)展銀行公司及投資銀行總部的楊斌在發(fā)言時也指出，一個銀行如果只做并購貸款風險很大，在實踐中可以適當做出延期支付的機制安排，對資產(chǎn)價格估值過高的并購案例要更加謹慎，這樣可降低銀行資金的風險。
    而上海浦東發(fā)展銀行副行長劉信義表示，并購貸款只是并購金融服務(wù)的一部分，甚至說只是并購融資當中的一小部分。商業(yè)銀行也可以作為金融工具創(chuàng)新整合平臺，與證券、信托各類金融機構(gòu)一道為客戶提供多樣化的并購融資服務(wù)。通過鼓勵優(yōu)勢資本優(yōu)質(zhì)企業(yè)跨區(qū)域并購重組，加快產(chǎn)業(yè)升級。他說，截止到目前，據(jù)不完全統(tǒng)計，全國各類金融機構(gòu)和全國17家產(chǎn)權(quán)交易所簽訂了總額達1180億元的并購支持意向。