反彈延續(xù) 新興市場(chǎng)概念QDII產(chǎn)品表現(xiàn)搶眼
    2009-07-24    普益財(cái)富銀行部    來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào)
    據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)，本周(2009年7月17日至7月23日)86款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，其中90.70%的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益，與上周相比，市場(chǎng)占比略有下降。到期的理財(cái)產(chǎn)品中，投資于債券與貨幣市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品占比超過了50%，且該類理財(cái)產(chǎn)品到期均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益，這也是本周到期收益實(shí)現(xiàn)率能超過90%的主要原因。
    本周共有8款理財(cái)產(chǎn)品到期未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，其中，信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品有2款，投資于藝術(shù)品的理財(cái)產(chǎn)品有2款，以期貨為掛鉤對(duì)象的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品3款，最后還有1款未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的是2年期的投資于國(guó)內(nèi)的基金和新股市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，該款理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期最高年收益率達(dá)到12.50%，而實(shí)際到期年收益率僅有0.11%，同時(shí)這款理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)中設(shè)置了投資者提前贖回條款，投資者付出贖回金額的2%即可中途贖回。
    到期收益較高的理財(cái)產(chǎn)品中，實(shí)際年收益率超過6%的理財(cái)產(chǎn)品僅有2款，相比于上周9款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際年收益率超過6%，且其中3款超過7%，無論是到期理財(cái)產(chǎn)品數(shù)還是年收益率都明顯下降。從理財(cái)產(chǎn)品類型來看，信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品具有一定的優(yōu)勢(shì)，本周有5款該類理財(cái)產(chǎn)品到期實(shí)際收益率位于5%至6%之間。
    本期的亮點(diǎn)理財(cái)產(chǎn)品為中國(guó)民生銀行于2007年發(fā)行的非凡理財(cái)“藝術(shù)品投資計(jì)劃”1號(hào)1期和2期產(chǎn)品，期限分別為2年和23個(gè)月，到期均實(shí)現(xiàn)了12.5%的年收益率。這兩款理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年收益率為18%，雖然到期未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益，但是12.5%的年收益率仍然屬于高收益理財(cái)產(chǎn)品。該系列理財(cái)產(chǎn)品是中國(guó)民生銀行自主研發(fā)推出的國(guó)內(nèi)首次參與藝術(shù)品市場(chǎng)交易的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，在全球金融資產(chǎn)價(jià)值大幅縮水的背景下，該系列理財(cái)產(chǎn)品展示出了其獨(dú)有的投資價(jià)值。
    因花旗銀行本周未公布產(chǎn)品最新凈值，故其86款QDII理財(cái)產(chǎn)品本期暫不納入統(tǒng)計(jì)。截至2009年7月23日，正在運(yùn)行的246款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，10款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了正收益。渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品繼續(xù)得益于黃金市場(chǎng)的漲勢(shì)，累計(jì)收益率已經(jīng)達(dá)到33.70%，位居榜首。
    海外股票市場(chǎng)本周繼續(xù)整體走高，截至7月23日下午6點(diǎn)，道瓊斯工業(yè)指數(shù)、歐洲指數(shù)、香港恒生指數(shù)本周漲幅分別為1.55%、1.29%、4.28%。黃金市場(chǎng)本周也大幅走高，周一美元大跌直接促使大量買盤涌入金市，黃金期貨價(jià)格一路上漲，截至周四下午6點(diǎn)，COMEX8月黃金期貨結(jié)算價(jià)本周上漲1.69%，站穩(wěn)950美元/盎司關(guān)鍵價(jià)位。
    本周，由于海外金融市場(chǎng)的整體走高，有92.68%的QDII理財(cái)產(chǎn)品收益實(shí)現(xiàn)上漲，平均周漲幅為3.32%，QDII理財(cái)產(chǎn)品收益率曲線大幅反彈。本周新興市場(chǎng)概念QDII理財(cái)產(chǎn)品再度表現(xiàn)搶眼，農(nóng)業(yè)銀行“金磚四國(guó)”股票基金美元與人民幣2款理財(cái)產(chǎn)品本周漲幅均超過10%。
    在中資銀行的44款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，除了1款產(chǎn)品虧損超過50%外，所有理財(cái)產(chǎn)品凈值均大于0.5。其中，2款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為4.5%。外資銀行的202款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，8款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，其余理財(cái)產(chǎn)品均跌破凈值；4款理財(cái)產(chǎn)品虧損超過50%，占比為1.98%。
    此外，運(yùn)行期在6個(gè)月至1年之間的QDII理財(cái)產(chǎn)品共9款，平均累計(jì)虧損4.91%，平均周漲幅為2.70%。其中，表現(xiàn)較好的是渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為33.70%；表現(xiàn)較差的同樣為渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品，該理財(cái)產(chǎn)品是渣打銀行“開放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限成份原油回報(bào)指數(shù)(UTSN004)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為-46.62%。
    運(yùn)行期在1年以上的QDII理財(cái)產(chǎn)品有237款，平均累計(jì)虧損29.28%，平均周漲幅為3.34%。其中，表現(xiàn)較好的是渣打銀行“鄧普頓環(huán)球總收益基金EUR”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為15.13%；表現(xiàn)較差的是匯豐銀行“貝萊德美林世界礦業(yè)基金掛鉤(IPFD1045)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為-53.00%。
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