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| 2009-08-21 普益財(cái)富銀行部 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)，本周(2009年8月14日至8月20日)93款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，其中91.40%的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益。與上周相比，市場(chǎng)占比明顯下降。同時(shí)，少數(shù)幾款理財(cái)產(chǎn)品的到期收益率略高于其預(yù)期收益。
與上周到期的信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品全部實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益相比，本周有3款該類理財(cái)產(chǎn)品未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，這是導(dǎo)致本周理財(cái)產(chǎn)品到期收益實(shí)現(xiàn)率下降的一個(gè)原因。未實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品均發(fā)行于2008年，且實(shí)際年收益率與預(yù)期的偏離程度最大差值達(dá)到了1.27%。
本周到期理財(cái)產(chǎn)品收益實(shí)現(xiàn)能力下降的另一原因則是到期的9款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中，有5款未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益。未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的涉及股票、匯率和基金。
除部分信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品外，本周到期的其他類理財(cái)產(chǎn)品都表現(xiàn)穩(wěn)定，到期均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益。從幣種來(lái)看，到期收益較高的理財(cái)產(chǎn)品中，人民幣和美元理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)較大。從投資對(duì)象來(lái)看，到期收益較高的理財(cái)產(chǎn)品仍主要以信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品為主，特別是渤海銀行的“2008年第6期理財(cái)產(chǎn)品”，這款1年期理財(cái)產(chǎn)品將募集資金投資于北方國(guó)際信托投資股份有限公司設(shè)立的天津?yàn)I海發(fā)展投資控股有限公司貸款項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃，借款人貸款用途為建設(shè)團(tuán)泊快速路。理財(cái)產(chǎn)品的本金和利息來(lái)源為天津?yàn)I海發(fā)展投資控股有限公司的張貴莊項(xiàng)目土地出讓收入。最終，這款理財(cái)產(chǎn)品取得了9.66%的高年收益率。
此外，恒生銀行的2款“股票掛鉤‘天天開(kāi)心’可自動(dòng)贖回”結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品(掛鉤股票：中國(guó)通信服務(wù)、中海石油、華潤(rùn)電力和工商銀行)在第3個(gè)觀察期后，由于掛鉤股票中表現(xiàn)最差股票的收市股價(jià)曾達(dá)到或超過(guò)其提前到期觸發(fā)股價(jià)，導(dǎo)致觸發(fā)事件發(fā)生而提前終止。提前終止到期后，理財(cái)產(chǎn)品仍取得了9.33%的高年收益率。
截至8月20日，正在運(yùn)行的330款QDII理財(cái)產(chǎn)品中(北京銀行“ING海外基金雙贏組合產(chǎn)品”美元與人民幣2款QDII理財(cái)產(chǎn)品已提前終止)，正收益理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為23款。渣打銀行“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品本周表現(xiàn)平穩(wěn)，累計(jì)收益率為30.89%，繼續(xù)排名第一。
由于本周海外金融市場(chǎng)整體表現(xiàn)疲軟，因而有超過(guò)85%的QDII理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)下跌，平均周跌幅為1.06%，QDII理財(cái)產(chǎn)品收益率曲線小幅回落。本周股票型QDII理財(cái)產(chǎn)品表現(xiàn)不佳，中國(guó)概念QDII產(chǎn)品居于跌幅榜前列，花旗銀行旗下“貝萊德中國(guó)基金”與“貝萊德中國(guó)基金(歐元對(duì)沖)”2款產(chǎn)品本周跌幅將近7%。
在中資銀行的42款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，所有理財(cái)產(chǎn)品凈值均大于0.5。其中，實(shí)現(xiàn)正收益的理財(cái)產(chǎn)品為1款。外資銀行的288款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，22款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，相比上周減少2款，其余理財(cái)產(chǎn)品均跌破凈值；2款理財(cái)產(chǎn)品虧損超過(guò)50%。
此外，運(yùn)行期1年以下的QDII理財(cái)產(chǎn)品共7款，平均累計(jì)虧損7.71%，平均周跌幅為0.48%。其中，表現(xiàn)較好的是渣打銀行“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為30.89%；表現(xiàn)較差的同樣為渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品，該理財(cái)產(chǎn)品是渣打銀行“開(kāi)放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限成份原油回報(bào)指數(shù)(UTSN004)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為-43.21%。
運(yùn)行期在1年以上的QDII理財(cái)產(chǎn)品有323款，平均累計(jì)虧損25.19%，平均周跌幅為1.07%。其中，表現(xiàn)較好的是花旗銀行“鄧普頓環(huán)球總收益”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為25.24%；表現(xiàn)較差的是匯豐銀行“貝萊德美林世界礦業(yè)基金掛鉤(IPFD1045)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為-51.76%。 |
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