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| [一周述評(píng)] 信貸類創(chuàng)高收益QDII凈值普跌 |
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| 2009-10-30 普益金融理財(cái)研究所 薛彬 來源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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據(jù)普益財(cái)富不完全統(tǒng)計(jì)，本周(2009年10月23日至2009年10月29日)共有115款銀行理財(cái)產(chǎn)品到期，其中保證收益型51款，保本浮動(dòng)收益型11款，非保本浮動(dòng)收益型53款。在本周到期的理財(cái)產(chǎn)品中，僅有2款理財(cái)產(chǎn)品未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益，銀行理財(cái)產(chǎn)品本周到期收益平均實(shí)現(xiàn)率達(dá)98.26%，與上周相比，市場(chǎng)占比有所上升。
本期未能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益的2款理財(cái)產(chǎn)品均是由荷蘭銀行發(fā)行。據(jù)透露，這兩款產(chǎn)品掛鉤一籃子香港上市股票：中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行和中銀香港。由于掛鉤股票表現(xiàn)遜色，這兩款產(chǎn)品未能達(dá)到最高的預(yù)期收益，但是由于該類產(chǎn)品設(shè)置了本金及最低保證收益(投資者提前贖回情況除外)，其中“‘銀行股票籃子’掛鉤結(jié)構(gòu)性存款澳元款”獲得了3%的最低收益，另一款“‘銀行股票籃子’掛鉤結(jié)構(gòu)性存款美元款”獲得的實(shí)際收益僅為1%。
本周到期的其他理財(cái)產(chǎn)品均實(shí)現(xiàn)了預(yù)期收益。從幣種來看，到期的外幣理財(cái)產(chǎn)品主要投資于債券和貨幣市場(chǎng)工具；到期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品多數(shù)為信貸投資類或債券和貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品，其中有過半數(shù)產(chǎn)品屬于非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品。在本周到期的實(shí)際收益較高的理財(cái)產(chǎn)品中，人民幣信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)明顯，多款該類產(chǎn)品都取得了高于6.00%的實(shí)際年收益率，其中到期年收益率最高的是———浙江泰隆商業(yè)銀行發(fā)行的“金色錢程信貸資產(chǎn)4號(hào)理財(cái)計(jì)劃”，其扣除銷售費(fèi)和銀行管理費(fèi)后，仍取得7.20%的高收益率。
截至10月29日，在正在運(yùn)行的309款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，正收益理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為39款，相比上周減少2款。其中，渣打銀行的“開放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”依然位于收益榜第一位，累計(jì)收益率為43.30%。
由于海外金融市場(chǎng)整體表現(xiàn)疲軟，本周逾9成的QDII理財(cái)產(chǎn)品凈值出現(xiàn)下跌，平均跌幅為1.19%。其中，跌幅最大的QDII產(chǎn)品是渣打銀行發(fā)行的“貝萊德全球基金-世界黃金基金USD”，跌幅為5.24%。本周僅有14款QDII理財(cái)產(chǎn)品凈值實(shí)現(xiàn)上漲，并且這些產(chǎn)品全部由渣打銀行發(fā)行。其中，漲幅最大的是“開放式結(jié)構(gòu)性投資恒生中國(guó)企業(yè)指數(shù)掛鉤(UTSN002)”，漲幅為1.11%。
在中資銀行的42款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，所有產(chǎn)品的凈值均大于0.5，其中正收益的理財(cái)產(chǎn)品有3款；外資銀行的267款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，39款理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，其余理財(cái)產(chǎn)品均跌破初始凈值，但沒有1款理財(cái)產(chǎn)品自運(yùn)行以來的累計(jì)虧損超過50%。
此外，運(yùn)行期在1年以上2年以下的QDII理財(cái)產(chǎn)品共249款，自運(yùn)行以來的平均累計(jì)虧損為18.65%，本周平均跌幅為0.52%。其中，表現(xiàn)較好的是渣打銀行的“開放式結(jié)構(gòu)性投資計(jì)劃瑞銀彭博固定期限黃金超額回報(bào)指數(shù)(UTSN003)”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為43.30%；表現(xiàn)較差的是花旗銀行的“百駿太平洋股票基金”，其累計(jì)收益率為-48.12%。
運(yùn)行期在2年以上的QDII理財(cái)產(chǎn)品共60款，本周平均漲幅為1.22%，高于上周0.61%的平均漲幅。這些產(chǎn)品自運(yùn)行以來的平均累計(jì)虧損為14.88%，虧損程度較上期有所減弱。其中，表現(xiàn)較好的是花旗銀行的“施羅德環(huán)球基金系列-新興市場(chǎng)債券”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為22.00%；表現(xiàn)較差的是花旗銀行的“施羅德環(huán)球基金系列-日本股票”產(chǎn)品，其累計(jì)收益率為-44.54%。 |
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