物聯網在部分行業(yè)中的典型應用。（東方證券）

    沐浴著全球性機會和國內產業(yè)政策的春風，A股市場上相關3G與物聯網公司的整體業(yè)績正在加速改善中，投資機會正逐步從概念走向現實。

　　商機巨大　投資周期較長

　　最新統(tǒng)計數據顯示，截至3月8日，滬深兩市共有11家3G與物聯網公司披露了去年年報，40家公司發(fā)布了業(yè)績預報。這11家公司2009年累計實現凈利潤總額11億元，較2008年同期增長了58%，增幅為兩市已披露公司的兩倍多。其中，僅有長電科技、東信和平、威爾泰三家公司業(yè)績下滑。而已發(fā)布業(yè)績預告的40家公司中，近七成公司業(yè)績報喜，22家公司預計業(yè)績增幅超30%。
　　同時，已披露年報顯示：多數公司現金流充裕，投資規(guī)模保持增速。除宏圖高科外，10家公司累計經營活動現金流量凈額為12.4億元，較前年同期增長了近一成，投資活動產生的現金流也高達8.9億元。另外，共有9家公司的去年毛利率保持在20%以上，其中，主營通信網絡配線系統(tǒng)的新海宜銷售毛利率達到42%，實現凈利潤8214萬元，同比增長163%。
　　根據東方證券的判斷，政府工作報告首次明確提出加快物聯網研發(fā)應用，以及加大對戰(zhàn)略性新興產業(yè)的投入和政策支持，預計將從四方面對物聯網產業(yè)帶來推動作用：一是加快標準制定進度，二是國家級的研發(fā)中心和平臺的技術研發(fā)投入也會加強，三是相關企業(yè)、產業(yè)園區(qū)可能獲得優(yōu)惠政策，四是下游應用也可能得到扶持。
　　“隨著重點產業(yè)振興規(guī)劃、傳統(tǒng)產業(yè)技術改造和新興戰(zhàn)略性產業(yè)發(fā)展等政策方針的進一步落實，物聯網、IT行業(yè)等有望呈現加快成長的趨向。”上海證券分析師陳啟書如此表示。
　　根據專家的分析，物聯網業(yè)務雖然只是剛剛開始，但作為一個全新產業(yè)，在未來將有極大的發(fā)展空間，但對于投資方可能需要一個相當長的周期去等待。

　　基礎設施提供商料先受益

　　聯合證券研究員也指出，回顧上世紀90年代互聯網發(fā)展的歷程，投資者可以得到的啟示是，物聯網產業(yè)需要較長的時間才能找到穩(wěn)定和有利可圖的商業(yè)模式，在早期階段基礎設施提供商面臨最大的機會。
　　長江證券研究員馬先文認為，從物聯網發(fā)展路徑來看，系統(tǒng)解決方案廠商會率先受益，而單純生產電子標簽等存儲體的廠商受益時間相對滯后。
　　日信證券則表示，行業(yè)發(fā)展的催化劑，來自于政府對物聯網的產業(yè)政策推動以及運營商物聯網創(chuàng)新業(yè)務的推出，投資者需要密切關注物聯網領域掌握核心技術的公司。
　　物聯網產業(yè)鏈可以細分為標識、感知、處理和信息傳送四個環(huán)節(jié)，每個環(huán)節(jié)的關鍵技術分別為電子標簽、傳感器、智能芯片和電信運營商的無線傳輸網絡，相關的上市公司包括遠望谷、新大陸、漢威電子、東信和平、大唐電信等。
　　從“物聯網”的應用來看，國信證券認為有三個層次：一是傳感網絡，即以二維碼、傳感器為主，實現“物”的識別；二是傳輸網絡，即通過現有的互聯網、廣電網絡、通信網絡或未來的NGN網絡，實現數據的傳輸與計算；三是應用網絡，即輸入輸出控制終端，可基于現有的手機、PC等終端進行。
　　國信證券表示，從IT硬件與設備上市公司來看，能夠在物聯網主題中受益的領域有：二維碼及RFID(二維碼溯源的新大陸，RFID芯片、電子標簽與讀寫器的遠望谷，上海貝嶺及子公司阿法迪，廈門信達子公司信達匯聰)；傳感器(華東科技子公司南京高華科技，MEMS封裝的長電科技)；TD-SCDMA芯片與SIM卡(大唐電信、東信和平、SIP封裝的長電科技)。
　　消息顯示，目前無錫傳感網中心的傳感器產品已在上海浦東國際機場和上海世博會被成功應用，首批價值1500萬元的傳感安全防護設備銷售成功。根據預測，到2035年前后，我國的傳感網終端將達到數千億個；到2050年，傳感器將在生活中無處不在。

　　核心技術待突破　忌盲目投資

　　不過，也有不少專家提醒說，目前物聯網產業(yè)本身還處于起步階段，標準制定剛剛開始，核心技術還有待突破，因此不要盲目對相關公司的投資價值進行炒作。
　　中國工程院院士戴浩表示，現階段物聯網的發(fā)展面臨著一些現實的技術難題，因此對物聯網的研究需要從實驗室走向社會、走向日常生活，只有以應用為主導，才能從現有資源出發(fā)進行技術攻關。由此可見，物聯網要真正走入“尋常百姓家”尚需時日。