工商銀行的再融資終于塵埃落定。工行25日公告稱(chēng)，董事會(huì)通過(guò)發(fā)行H股股份和A股可轉(zhuǎn)換公司債券一般性授權(quán)的議案，A股可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行總額不超過(guò)250億元人民幣，H股發(fā)行數(shù)量不超過(guò)已發(fā)行H股的20%。
　　目前，國(guó)有大行中惟一沒(méi)有揭開(kāi)再融資面紗的是建行。分析師預(yù)計(jì)建行最早將在本周末年報(bào)披露時(shí)公布再融資計(jì)劃，且與中行、工行相同，建行很可能也采取“A股可轉(zhuǎn)債+H股發(fā)售”的方式，從而盡可能減少對(duì)A股市場(chǎng)的沖擊。機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，這一輪銀行再融資主要出于監(jiān)管要求和業(yè)務(wù)增長(zhǎng)需要，并非是銀行“填補(bǔ)窟窿”。
　　在當(dāng)日召開(kāi)的2009年業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，工商銀行董事長(zhǎng)姜建清表示，工行的資本規(guī)劃目標(biāo)是資本充足率保持在12%以上。此次再融資后，未來(lái)三年內(nèi)將不再需要在二級(jí)市場(chǎng)再融資。工商銀行行長(zhǎng)楊凱生同時(shí)稱(chēng)，再融資是一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程，現(xiàn)在啟動(dòng)資本補(bǔ)充工作有利于明晰市場(chǎng)對(duì)工行再融資的預(yù)期，這對(duì)維持市場(chǎng)的穩(wěn)定也有好處。
　　工行表示，再融資計(jì)劃待股東大會(huì)審議通過(guò)后，還將根據(jù)市場(chǎng)情況、資金需求和投資者意向等因素?fù)駲C(jī)發(fā)行A股可轉(zhuǎn)債和啟動(dòng)H股發(fā)行。工行稱(chēng)，該方案是在綜合考慮監(jiān)管規(guī)定、市場(chǎng)需求、融資成本、融資效率以及對(duì)市場(chǎng)影響等各方面因素的前提下提出的，該方案采取兩地融資的方式，減輕了對(duì)單一市場(chǎng)的資金壓力。同時(shí)，由于可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品具備轉(zhuǎn)股權(quán)價(jià)值和還本保底收益的特點(diǎn)，較好地滿足了A股市場(chǎng)中不同類(lèi)型投資者的需求。
　　姜建清在發(fā)布會(huì)上表示，2009年資本充足率下降較快，工行面臨較大資本補(bǔ)充壓力。再融資一方面是為適應(yīng)更高、更嚴(yán)格的監(jiān)管要求，另一方面也是為了滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。他解釋說(shuō)，由于金融危機(jī)，目前全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛要求銀行提高資本充足水平，出于提高資本質(zhì)量的考慮，工行需要再融資，而且，今年工行信貸增長(zhǎng)仍有合理需求，亦需要再融資。