建行的2010年一季報(bào)顯示，一季度實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤351.9億元，同比增長33.9%，EPS0.15元，業(yè)績超出市場預(yù)期，主要來源于信貸成本較低。
　　海通證券的研究報(bào)告稱，建行在2010年一季度依然延續(xù)去年穩(wěn)健的信貸投放政策，相對重視盈利能力改善。盡管一季度息差環(huán)比有所回落，但在后續(xù)資金面逐步收緊的環(huán)境中，低存貸比有助于控制資金成本，加上高撥備的貢獻(xiàn)，建行在2010年中能有不錯(cuò)的增長。同期，建行不良貸款雙降，不良形成率繼續(xù)走低，撥備明顯提高。
　　海通證券認(rèn)為，融資解決將對2011年以后的平穩(wěn)增長形成支撐。即便考慮融資攤薄，當(dāng)前建行的估值仍具吸引力，屬于攻防兼?zhèn)涞臉?biāo)的，給予6.6元的目標(biāo)價(jià)和“增持”投資評級。