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華創(chuàng)證券近期組織了對(duì)黔源電力的調(diào)研，認(rèn)為公司基本建設(shè)勢(shì)態(tài)良好，烏江公司資產(chǎn)注入的預(yù)期十分明確，未來發(fā)展空間巨大。
華創(chuàng)證券稱，公司基本建設(shè)良好，北盤江各在建項(xiàng)目未受洪澇災(zāi)害影響。隨著2010年董箐電站的全部投產(chǎn)，公司控股的裝機(jī)容量上升為246.7萬千瓦，每股裝機(jī)容量在同內(nèi)上市公司中最高，競(jìng)爭(zhēng)力突出。同時(shí)，由于黔源電力是華電集團(tuán)旗下惟一的水電上市公司，所以未來烏江公司資產(chǎn)注入的預(yù)期十分明朗。
不過，自去年8月以來的持續(xù)大旱導(dǎo)致公司業(yè)績(jī)大幅下滑，預(yù)計(jì)1-6月累計(jì)完成發(fā)電量11.1億千瓦時(shí)，虧損3.55億元，同比增加虧損2.21億元。預(yù)計(jì)公司全年若按枯水發(fā)電量50億千瓦時(shí)計(jì)算，則將只能完成計(jì)劃發(fā)電量的83%，歸屬母公司凈利潤為-1.05億元。公司正采取各種積極措施力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)下半年扭虧。
華創(chuàng)證券表示，按2011年、2012年水量正�；蚱S計(jì)算，預(yù)計(jì)2010年、2011年和2012年的EPS分別為：-0.46元、1.02元和1.10元。結(jié)合公司未來資產(chǎn)注入預(yù)期明確，給予推薦評(píng)級(jí)。 |