東北證券7月份拜訪了銅陵有色。該券商認為，公司盈利能力穩(wěn)定，旗下的金隆冶煉廠由于運輸條件優(yōu)越，成本優(yōu)勢明顯，集團銅礦資源注入預期明確，資源擴張可期。
據(jù)東北證券介紹，公司目前自有銅礦山的產(chǎn)量在4.3萬噸左右，自有銅礦主要來自于冬瓜山銅礦和安慶銅礦，目前股份公司旗下的銅礦大多處于成熟期，產(chǎn)量變化不大，公司銅山礦業(yè)新增儲量20萬噸，未來該礦年產(chǎn)量增長約3000噸—4000噸/年左右。除此之外，公司未來銅礦產(chǎn)量的增長將主要來自于集團公司資產(chǎn)注入。
集團公司在國內(nèi)擁有沙溪、國維、多龍等銅礦，同時在海外也大力拓展資源，近期和中國鐵建聯(lián)手收購了Corriente Resources，由于集團公司有避免和上市公司同業(yè)競爭的承諾，因此可以預期，在礦山建設成熟之后，集團公司的銅礦資產(chǎn)將逐步進入上市公司。
目前來看，國維和沙溪銅礦在未來幾年內(nèi)進入上市公司的希望最大。
沙溪銅礦遠景儲量在100萬噸以上，集團公司目前擁有探礦權，處在詳查階段，計劃13000噸/日的開采量。國維銅礦遠景儲量預計也在100萬噸以上，找礦潛力較大。
東北證券初步預計公司2010年到2012年每股收益分別為0.62元、0.65元和0.70元，給予“謹慎推薦”投資評級。 |
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