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沃淪·巴菲特被人們稱為“股神”，然而人們忽視了股神幕后的智囊。查理·芒格就是巴菲特的黃金搭檔，他還被業(yè)界人稱為“最后的秘密武器”。由于他在外界的知名度、透明度一直很低，其智慧、價(jià)值和貢獻(xiàn)也被世人低估。
1924年1月1日，查理·芒格出生于美國(guó)內(nèi)布拉斯加州的奧馬哈市。1948年，他以優(yōu)異的成績(jī)畢業(yè)于哈佛大學(xué)法學(xué)院，并直接進(jìn)入加州法院當(dāng)了一名律師。在成為一名律師的同時(shí)，查理·芒格還開始投資證券以及聯(lián)合朋友和客戶進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)，他在其間的一些案例已被編入了商學(xué)院的研究生課程。
在經(jīng)歷一次成功買斷后，芒格開始意識(shí)到收購(gòu)高品質(zhì)企業(yè)的巨大獲利空間“一家資質(zhì)良好的企業(yè)與一家茍延殘喘的企業(yè)的區(qū)別在于，前者一個(gè)接一個(gè)地輕松作出決定，后者則每每遭遇痛苦抉擇”。此后，查理·芒格又開始涉足房地產(chǎn)投資，并在一個(gè)名為“自治社區(qū)工程”的項(xiàng)目中賺到他人生中的第一個(gè)百萬(wàn)美元。
查理·芒格借助他在其他領(lǐng)域取得的經(jīng)驗(yàn)和技巧，在房地產(chǎn)開發(fā)與建筑事業(yè)上屢有斬獲。而巴菲特那時(shí)正在籌措自己的巴菲特合伙基金。與芒格早已與一些合作伙伴建立密切關(guān)系不同，巴菲特此前一直是獨(dú)家經(jīng)營(yíng)。遇到芒格時(shí)，巴菲特才29歲，芒格是34歲。
查理·芒格和巴菲特兩人一見如故，并惺惺相惜�！安槔戆盐彝葡蛄肆硪粋�(gè)方向，而不是像格雷厄姆那樣只建議購(gòu)買便宜貨，這是他思想的力量，他拓展了我的視野。我以非同尋常的速度從猩猩進(jìn)化到人類，否則我會(huì)比現(xiàn)在貧窮得多�！卑头铺卦@樣坦言。
芒格也承認(rèn)了他們共同的價(jià)值取向“我們都討厭那種不假思索的承諾，我們需要時(shí)間坐下來(lái)認(rèn)真思考，閱讀相關(guān)資料，這一點(diǎn)與這個(gè)行當(dāng)中的大多數(shù)人不同。我們喜歡這種‘怪僻’，事實(shí)上它帶來(lái)了可觀的回報(bào)”。
他們二人合作上演了一連串經(jīng)典的投資案例。他們先后購(gòu)買了聯(lián)合棉花商店、伊利諾伊國(guó)民銀行、茜氏糖果公司等，并創(chuàng)立新美國(guó)基金。1978年，他正式擔(dān)任伯克夏·哈撒韋公司的董事會(huì)副主席至今。
一位合伙人曾感嘆道“芒格把商業(yè)法律的視角帶到了投資這一金融領(lǐng)域，他懂得內(nèi)在規(guī)律，能比常人更迅速準(zhǔn)確地分析和評(píng)價(jià)任何一樁買賣，是一個(gè)完美的合作者。查理與沃倫比你想象的還要相像，沃倫的長(zhǎng)處是說(shuō)‘不’，但查理比他做得更好，沃倫把他當(dāng)做最后的秘密武器”。
查理·芒格的思維與眾不同，他常常站在投資理論系統(tǒng)之外想問(wèn)題。比如，他在談到自己的投資體驗(yàn)時(shí)認(rèn)為，深刻理解怎樣變成一個(gè)卓越的投資者，有助于成為一個(gè)更好的經(jīng)營(yíng)者，優(yōu)秀的品性比大腦更重要�！霸S多IQ很高的人卻是糟糕的投資者，原因是他們的品性缺陷。我認(rèn)為優(yōu)秀的品性比大腦更重要，你必須嚴(yán)格控制那些非理性的情緒，你需要鎮(zhèn)定、自律，對(duì)損失與不幸淡然處之，同樣地也不能被狂喜沖昏頭腦”。
查理·芒格的經(jīng)典語(yǔ)錄：
1、我認(rèn)識(shí)一位制造釣鉤的人，他制作了一些閃閃發(fā)光的綠色和紫色魚餌。我問(wèn)：“魚會(huì)喜歡這些魚餌嗎？”“查理”，他說(shuō)，“我可并不是把魚餌賣給魚的呀”。
2、在遭遇一件令你難以接受的悲劇時(shí)，你永遠(yuǎn)也不能因?yàn)閿[脫不掉它的困擾、在生活中再屢遭失敗而讓這一件悲劇變成兩件、三件。
3、生活就是一連串的“機(jī)會(huì)成本”，你要與你能較易找到的最好的人結(jié)婚，投資與此何其相似啊。
4、一個(gè)素質(zhì)良好的企業(yè)和一個(gè)茍延殘喘的企業(yè)之間的區(qū)別就在于，好企業(yè)一個(gè)接一個(gè)輕松地作出決定，而糟糕的企業(yè)則不斷地需要作出痛苦的抉擇。
5、如果你的思維完全依賴于他人，只要一超出你的領(lǐng)域，就求助專家建議，那么你將遭受很多災(zāi)難。
6、分散投資只會(huì)令自己分身不暇，宜重錘出擊，集中火力專攻少數(shù)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，創(chuàng)富路上便能一本萬(wàn)利。 |