進(jìn)入2010年以后，世界各國的經(jīng)濟(jì)開始以不同的速度走向復(fù)蘇，花旗集團(tuán)、德意志銀行、瑞銀集團(tuán)等一些主要的金融機(jī)構(gòu)也逐步恢復(fù)元?dú)狻１砻婵磥�，次貸危機(jī)掀起的波瀾已經(jīng)歸于平靜，但我們透過這場(chǎng)災(zāi)難，對(duì)金融機(jī)構(gòu)興衰之律的再省與反思不應(yīng)停止。如果能夠就此參悟到金融業(yè)務(wù)發(fā)展路徑和配置格局的趨勢(shì)，那將成為在“后危機(jī)時(shí)代”謀求發(fā)展的重要法寶。
    大浪淘沙終有時(shí)，雖然在金融風(fēng)暴的沖擊下，昔日無限風(fēng)光的金融巨擘也被撕扯得滿目瘡痍，但一些金融業(yè)務(wù)相對(duì)而言受危機(jī)的影響并不大。例如，私人銀行業(yè)務(wù)的收入水平雖大幅下降，但全世界90%以上的私人銀行在金融危機(jī)的背景下依然創(chuàng)造了利潤，并且私人銀行業(yè)務(wù)能夠根據(jù)外部商業(yè)環(huán)境的變化，適時(shí)進(jìn)行運(yùn)營模式的調(diào)整，從而反映出與投資銀行等業(yè)務(wù)相比，私人銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)出更強(qiáng)的抗擊系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。在“后危機(jī)時(shí)代”，私人銀行業(yè)務(wù)將成長為全球商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)。
    對(duì)于中國而言，私人銀行業(yè)務(wù)同樣面臨著十分廣闊的發(fā)展空間。一方面，隨著中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速的發(fā)展，富裕群體的規(guī)模越來越龐大。根據(jù)美林2010年6月公布的最新全球財(cái)富報(bào)告顯示，中國是2009年全球百萬富翁增長最快的國家，全球財(cái)富正在向東方轉(zhuǎn)移。特別是在全球金融危機(jī)和中國經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)整的背景下，私人銀行業(yè)務(wù)作為富豪財(cái)富的“避風(fēng)港”，得到越來越多富裕階層的認(rèn)同。另一方面，私人銀行業(yè)務(wù)是中國商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要著力點(diǎn)。雖然中國商業(yè)銀行沒有卷入全球金融海嘯之中，但來自利率市場(chǎng)化、金融脫媒的潛在威脅，意味著依賴信貸業(yè)務(wù)擴(kuò)張的、粗放式的發(fā)展模式已經(jīng)無法持續(xù)。私人銀行業(yè)務(wù)貫穿于零售銀行、財(cái)富管理、投資銀行等多個(gè)領(lǐng)域，是中國商業(yè)銀行脫胎換骨的重要起點(diǎn)。
    早在16世紀(jì)的瑞士日內(nèi)瓦，歐洲皇室的貴族們就已經(jīng)享受到私密性很強(qiáng)的私人銀行服務(wù)。但在中國，私人銀行業(yè)務(wù)畢竟剛剛起步，無論是外部環(huán)境，還是產(chǎn)品架構(gòu)、服務(wù)模式和運(yùn)行機(jī)制都與該業(yè)務(wù)旺盛的發(fā)展需求不相匹配。從外部環(huán)境看，嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營金融體制和資本管制制度，使得在岸私人銀行業(yè)務(wù)還不能直接進(jìn)行資產(chǎn)管理，而必須要聘請(qǐng)第三方進(jìn)行委托代理。此外，中國資本項(xiàng)的外匯管制，也不同程度地限制了私人銀行境外投資產(chǎn)品的品種和金額。從銀行自身來看，各家銀行所提供的私人銀行產(chǎn)品和服務(wù)比較趨同，個(gè)性化、多樣化的特征不明顯。要克服這一問題，最重要的是要突破人才和技術(shù)的瓶頸。特別是，私人銀行業(yè)務(wù)雖然具有較好的彈性優(yōu)勢(shì)，但也具有“高風(fēng)險(xiǎn)”的一面。如何建立健全具有中國特色的私人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，尤其是針對(duì)相關(guān)從業(yè)人員和各種產(chǎn)品逆周期性的監(jiān)管，是我國私人銀行業(yè)當(dāng)前面臨的最艱巨的挑戰(zhàn)。
    在這樣的背景下，本書作者曹彤先生和張秋林女士為大家提供了這樣一本全面研究私人銀行的著作，是對(duì)現(xiàn)階段中國私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的開拓性貢獻(xiàn)。作為中國最早一批獻(xiàn)身于私人銀行事業(yè)的專業(yè)人士，兩位作者在本書中匯集了他們多年從事私人銀行業(yè)務(wù)的各種經(jīng)驗(yàn)和心得，特別是兩年多來籌建、管理中信銀行私人銀行的大量資料和心血。本書通過大量的數(shù)據(jù)和資料分析，逐一回答了境內(nèi)外私人銀行業(yè)務(wù)所涉及的各方面問題，不僅有助于私人銀行的從業(yè)人員全面系統(tǒng)了解整個(gè)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和存在的問題，也適合中國境內(nèi)的高資產(chǎn)凈值人士和準(zhǔn)高資產(chǎn)凈值人士加深對(duì)私人銀行服務(wù)的理解。
    一名優(yōu)秀的私人銀行家不僅要具備相應(yīng)的專業(yè)素養(yǎng)，也要對(duì)這項(xiàng)事業(yè)充滿熱情和激情，相信通過這部專著，將會(huì)有更多的有志者投身于這個(gè)行業(yè)，并為這個(gè)行業(yè)的發(fā)展做出貢獻(xiàn)。
    作為金融領(lǐng)域的學(xué)者，我非常榮幸能受邀為此書作序，希望能引起大家對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)更深層次的思考和探討。

（北京外國語大學(xué)校長，中國國際金融學(xué)會(huì)副會(huì)長）