《天使投資》
作者：唐滔
出版：浙江人民出版社 |
唐滔(Victor
Tong)：天使投資唐網(wǎng)佳創(chuàng)投創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人，出身天使投資世家，擁有17年海內(nèi)外天使投資的豐富經(jīng)驗(yàn)，被《創(chuàng)業(yè)家》雜志評(píng)為十大“新銳天使”之一。1994年在明尼蘇達(dá)州創(chuàng)辦網(wǎng)佳前身(TIM)，后太平洋網(wǎng)從中分拆后在2000年成功登錄納斯達(dá)克，2002-2008年任上市公司總裁兼CEO。1999年，作為明尼蘇達(dá)州未來(lái)商業(yè)和社區(qū)的領(lǐng)導(dǎo)者，獲得“City
Business 40 Under
40”最年輕得獎(jiǎng)?wù)呤鈽s;2008年，被“全球博彩雜志”評(píng)為最受關(guān)注的25位業(yè)界精英之一。
1994年創(chuàng)辦公司，2000年公司成功登錄納斯達(dá)克;1995年涉足投資領(lǐng)域，今年3月出版專著《天使投資》——在唐滔自己看來(lái)，他既是天使投資人，也是一名創(chuàng)業(yè)者。5月4日，唐滔來(lái)寧，做客南京車(chē)庫(kù)咖啡——“華東創(chuàng)業(yè)市集”，和創(chuàng)業(yè)者們分享他的創(chuàng)業(yè)和投資經(jīng)驗(yàn)，并接受了南報(bào)網(wǎng)記者專訪。
美國(guó)天使投資投概念，中國(guó)大多有項(xiàng)目的初創(chuàng)公司
記者：什么是天使投資，跟VC、PE有何不同?
唐滔：天使投資基本都是一些個(gè)人行為，作為一個(gè)股權(quán)投資進(jìn)入一些初創(chuàng)型公司，跟VC、PE不同之處在于金額比較低，幾十萬(wàn)或者是一兩百萬(wàn)，但是VC是以百萬(wàn)美金最少左右，也就是說(shuō)大概600萬(wàn)人民幣左右。對(duì)于初創(chuàng)期企業(yè)來(lái)說(shuō)，還是以天使投資為主。在美國(guó)，很多天使投資項(xiàng)目沒(méi)有任何一些產(chǎn)品或者是光有一個(gè)概念，但在國(guó)內(nèi)，因?yàn)轫?xiàng)目比較多，天使投資少，所以所投的大多是有項(xiàng)目有產(chǎn)品的初創(chuàng)公司。
記者：聽(tīng)說(shuō)您曾是一位成功的創(chuàng)業(yè)者，為什么要選擇做投資?
唐滔：我1994年開(kāi)始創(chuàng)業(yè)，經(jīng)歷了創(chuàng)業(yè)初期非常艱難的時(shí)期。創(chuàng)業(yè)者所忍受的辛酸、煎熬和孤獨(dú)是旁人不能理解的。美國(guó)有20-30萬(wàn)位天使投資人，而中國(guó)可能真正做天使投資的100位還不到。所以我選擇在創(chuàng)業(yè)的同時(shí)做天使投資，希望幫助更多的創(chuàng)業(yè)者走出初創(chuàng)期。
投早期公司就好比早年結(jié)婚，需要樂(lè)觀和信任
記者：為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，很多人選擇投資成熟公司，做些錦上添花的工作，為什么您選擇投初創(chuàng)公司?
唐滔：投早期公司就好比早年結(jié)婚，需要樂(lè)觀和信任。其實(shí)創(chuàng)業(yè)者是自己的最大和最前期的天使投資者，其次投入的就是創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和朋友伙伴，投入的都是自己的積蓄、心血和寶貴光陰。如果連自己都不投入精力，并不斷強(qiáng)化自己的創(chuàng)業(yè)者，是沒(méi)有其他人會(huì)青睞的。
記者：做了10多年的天使投資，業(yè)績(jī)?nèi)绾?
唐滔：投資初創(chuàng)公司和創(chuàng)業(yè)一樣艱難，美國(guó)80%的初創(chuàng)公司都會(huì)倒閉，中國(guó)也是如此，風(fēng)險(xiǎn)很大。這些年我投了四五十個(gè)項(xiàng)目，輸多贏少，其中有兩個(gè)公司已經(jīng)上市了。
記者：作為天使投資人，能讓你們決定投錢(qián)的最大因素是什么，是一份完美的商業(yè)計(jì)劃書(shū)，還是別的?
唐滔：我所認(rèn)識(shí)的投資人是基本不看商業(yè)計(jì)劃書(shū)的。如果讓我排序，我的想法是創(chuàng)新、人、風(fēng)險(xiǎn)。說(shuō)到底，天使投資喜歡的是有創(chuàng)意的創(chuàng)新產(chǎn)品，可以創(chuàng)造十倍、百倍，甚至上千倍的奇跡，是名副其實(shí)的四兩撥千斤。好的企業(yè)，每一兩年就要進(jìn)行創(chuàng)意摧毀，讓有新創(chuàng)意的產(chǎn)品摧毀舊創(chuàng)意，例如蘋(píng)果產(chǎn)品。另外，天使投資還看重創(chuàng)業(yè)者本身，如果創(chuàng)業(yè)者有技術(shù)，但不會(huì)營(yíng)銷(xiāo)，我就會(huì)看他是否有可以互為補(bǔ)充的營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)。
需要準(zhǔn)備3個(gè)不同版本的電梯推介
記者：對(duì)于創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，如何尋找投資人?
唐滔：我常聽(tīng)創(chuàng)業(yè)者說(shuō)，萬(wàn)事俱備，只欠東風(fēng)。如果以坐等東風(fēng)的態(tài)度等待融資，那么恐怕東風(fēng)很久都不會(huì)吹過(guò)來(lái)。創(chuàng)業(yè)者要學(xué)會(huì)自己呼風(fēng)喚雨。天下沒(méi)有免費(fèi)的午餐，只有共贏的項(xiàng)目。就好比你在第一次和女朋友約會(huì)前，最好知道她喜歡什么，不喜歡什么，以便盡早得到相互欣賞的目的。創(chuàng)業(yè)者要想獲得投資，還必須融入投資人的圈子。我曾經(jīng)問(wèn)過(guò)一個(gè)美國(guó)投資人，為什么敢投資給某個(gè)企業(yè)，他的回答是：“我和他們?nèi)ネ粋�(gè)教堂，我們的孩子上同一所學(xué)校，還經(jīng)常去相同的俱樂(lè)部，他們不會(huì)坑我的�！辈灰夷切](méi)創(chuàng)過(guò)業(yè)，站在博弈視角的陌生投資人。
記者：如果找到投資人，如何游說(shuō)他投資?
唐滔：創(chuàng)業(yè)者需要做到“電梯推介”，即創(chuàng)業(yè)者要在乘電梯的時(shí)間里完成向天使投資人推銷(xiāo)自身價(jià)值和生意理念的過(guò)程。成功的電梯推介要有趣、吸引人。在不同情況下用50-300個(gè)字有激情地說(shuō)出來(lái)。此外，初創(chuàng)者至少要準(zhǔn)備4種版本的電梯推介：15秒、1分鐘、5分鐘和15分鐘，然后反復(fù)練習(xí)，以便抓住不同機(jī)會(huì)進(jìn)行推介。