“金融業(yè)一方面幫助我們?nèi)〉昧酥T多偉大的成就，另一方面卻像此次危機(jī)中表現(xiàn)的一樣，爆發(fā)出巨大的破壞力，給社會(huì)造成諸多傷害。在我看來(lái)，應(yīng)對(duì)這種現(xiàn)象的最好方式并非鉗制金融創(chuàng)新，相反，我們應(yīng)該鼓勵(lì)進(jìn)一步放開(kāi)金融創(chuàng)新的步伐。通過(guò)這種方式，我們不僅可以緩解金融危機(jī)的沖擊，也可以使金融業(yè)更加民主化�！�

　　在新近出版的《金融與好的社會(huì)》中，耶魯大學(xué)金融學(xué)教授、標(biāo)普/凱斯-希勒全國(guó)房?jī)r(jià)指數(shù)聯(lián)合創(chuàng)始人之一羅伯特·希勒表達(dá)了對(duì)2008年次貸危機(jī)的與眾不同的看法。實(shí)際上，這本新書(shū)的主題在討論一個(gè)更深切的命題:金融資本主義與社會(huì)經(jīng)濟(jì)不平等的關(guān)系。那么，金融是導(dǎo)致社會(huì)不平等的重要原因嗎？

　　羅伯特·希勒持試圖糾正上述偏見(jiàn)。在他看來(lái)，需要做的不是否定金融制度，而是如何改造它，使之更加民主化，防止其在財(cái)富和權(quán)力分配上的隨機(jī)性。金融危機(jī)警示我們，金融創(chuàng)新的一個(gè)重要前提就是必須服務(wù)于保護(hù)整個(gè)社會(huì)資產(chǎn)這個(gè)最根本的目標(biāo)，這就需要我們恢復(fù)“金融是全社會(huì)財(cái)富的托管人”的理念。

　　金融民主化可以降低社會(huì)不平等

　　問(wèn)：你新出版的這本書(shū)叫《金融與好的社會(huì)》，那么金融在一個(gè)好的社會(huì)中扮演什么角色？

　　羅伯特·希勒：首先，每個(gè)人都需要金融，金融與每個(gè)人的聯(lián)系是維系社會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)的最基礎(chǔ)的關(guān)系。

　　再者，一個(gè)好的社會(huì)的重要特征就是平等，人人相互尊重和欣賞。而一般人認(rèn)為，金融所代表的財(cái)富的理論與實(shí)踐，是有悖于“好的社會(huì)”所要達(dá)成的目標(biāo)。我認(rèn)為事實(shí)并非如此，這也是我要寫(xiě)這本書(shū)的初衷。

　　問(wèn)：你在書(shū)中提到，社會(huì)金融化程度越高，不平等程度越低，為什么這么說(shuō)？

　　羅伯特·希勒：首先，金融創(chuàng)新已經(jīng)進(jìn)行了幾個(gè)世紀(jì)，所以這并非導(dǎo)致不平等的一個(gè)特別的因素。只能說(shuō)最近這種不平等更加激發(fā)了金融創(chuàng)新。

　　另外，我認(rèn)為，金融本身能起到管理風(fēng)險(xiǎn)的作用，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效管理應(yīng)該能帶來(lái)降低社會(huì)不平等程度的效果。金融民主化可以讓人類(lèi)世界變得更好。例如保險(xiǎn)，就是一種可以降低不平等的方式。一旦有災(zāi)難發(fā)生，比如你的房子被燒了，那么保險(xiǎn)就可以防止你因此而變得一貧如洗。所以我認(rèn)為金融民主化有可能會(huì)降低不平等程度。我這里說(shuō)的民主是指人們可以自己去掌控自己的活動(dòng)，包括金融市場(chǎng)。

　　金融創(chuàng)新并非過(guò)度而是不足

　　問(wèn)：在金融民主化的過(guò)程中，你認(rèn)為應(yīng)該吸引更多的人參與，但金融創(chuàng)新越來(lái)越復(fù)雜，即使專(zhuān)業(yè)人員也無(wú)法看懂，這種大眾參與是否會(huì)淪為形式？

　　羅伯特·希勒：我覺(jué)得需要一個(gè)領(lǐng)導(dǎo)者，這一角色由政府或者執(zhí)法部門(mén)來(lái)?yè)?dān)任就顯得特別有效。通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)者，我們對(duì)金融體系進(jìn)行擴(kuò)大化、民主化和人性化的改造，讓金融更廣泛地滲入到民眾的生活中去。這就意味著，賦予普通民眾平等地參與金融體系改造的權(quán)利。

　　目前，大多數(shù)人很少或者甚至無(wú)法獲得可靠的信息，他們經(jīng)常遇到的是推銷(xiāo)金融產(chǎn)品的人，而這些銷(xiāo)售人員則沒(méi)有動(dòng)力把本應(yīng)告訴民眾的知識(shí)全盤(pán)

　　托出。我所號(hào)召的金融民主化包括加深人們對(duì)金融運(yùn)作知識(shí)了解，提供給公眾更為可靠的信息。這就需要建立一個(gè)更為完整和開(kāi)明的金融體系。

　　我也建議，讓大眾能夠全面獲取相關(guān)金融信息，能夠通過(guò)人工及電子的方式積極且理性地把握機(jī)會(huì)，從而保證民眾是當(dāng)代金融體系的參與者，而非各種金融機(jī)構(gòu)推出的各種產(chǎn)品的受害者。

　　同時(shí)，為了避免你提到的那種淪為形式的參與，我們應(yīng)該加強(qiáng)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)和行為金融學(xué)的要求，因此這兩門(mén)學(xué)科能夠深入研究人性的局限，從而告訴我們到底是什么使人無(wú)法做出理性且人性化的決策，創(chuàng)造并推行這些金融創(chuàng)新是應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)不平等的最佳策略。

　　問(wèn)： 你剛才提到金融創(chuàng)新，那么你認(rèn)為2008年的金融危機(jī)是過(guò)度的金融創(chuàng)新造成的嗎？為什么？

　　羅伯特·希勒：金融創(chuàng)新是——個(gè)很復(fù)雜的過(guò)程，在某種意義上來(lái)講，金融創(chuàng)新可能會(huì)導(dǎo)致這種危機(jī)的出現(xiàn)，但這并不表示金融創(chuàng)新本身不好。就金融創(chuàng)新而言，并非過(guò)度，而是不足。因此，化解金融風(fēng)險(xiǎn)的出路，還在于金融創(chuàng)新。這看起來(lái)像一個(gè)悖論。

　　不過(guò)這次金融危機(jī)提醒我們，進(jìn)行金融創(chuàng)新的一個(gè)重要前提就是必須服務(wù)于保護(hù)整個(gè)社會(huì)資產(chǎn)這個(gè)最根本的目標(biāo)。為了保證目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)，最好的辦法就是在華爾街培養(yǎng)并監(jiān)管不同的從業(yè)者—首席執(zhí)行官、交易員、會(huì)計(jì)、投資銀行家、律師和慈善家，通過(guò)倡導(dǎo)他們心存良善的從業(yè)行為，進(jìn)而影響整個(gè)華爾街的文化。

　　建議中國(guó)政府編制不平等指數(shù)

　　問(wèn)：你在書(shū)中提到，中國(guó)應(yīng)該改善金融制度，以改善不斷擴(kuò)大的社會(huì)經(jīng)濟(jì)不平等，你有哪些具體的改革建議？

　　羅伯特·希勒： 我認(rèn)為中國(guó)政府應(yīng)制定一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃來(lái)迎接可能更大的貧富差距的來(lái)臨。這是極其重要的。

　　我建議，中國(guó)政府應(yīng)該根據(jù)社會(huì)不平等程度編制稅務(wù)系統(tǒng)用于參照的指數(shù)。在不平等現(xiàn)象指數(shù)（我也曾將其稱(chēng)為不平等現(xiàn)象保險(xiǎn)）的指導(dǎo)下，政府不應(yīng)該通過(guò)立法為每個(gè)不同的稅收等級(jí)強(qiáng)制規(guī)定一個(gè)固定的所得稅稅率，他們反而應(yīng)該提前擬定一個(gè)公式，根據(jù)稅前收入的不平等狀況，以其統(tǒng)計(jì)學(xué)測(cè)量手段規(guī)定不同程度的稅率。如果個(gè)人收入不平等狀況加劇，那么這種稅收制度會(huì)自動(dòng)調(diào)節(jié)不同稅級(jí)之間的差額。在我們知道收入差距將要擴(kuò)大之前，在人們知悉實(shí)際上誰(shuí)會(huì)被征收更高稅金之前，強(qiáng)制推行這種指數(shù)系統(tǒng)解決不平等問(wèn)題，這就是一種金融的解決方案。所以編制這一類(lèi)指數(shù)的意義在于管控風(fēng)險(xiǎn)，也就是在不平等現(xiàn)象加劇的情況出現(xiàn)之前就做好準(zhǔn)備，這與保險(xiǎn)合同十分類(lèi)似。實(shí)際上，不平等現(xiàn)象指數(shù)可以被視為——種保險(xiǎn)—針對(duì)不平等程度的保險(xiǎn)。

　　不平等指數(shù)可以有兩種編制方法，一種能夠逐漸使不平等差距縮小，直到其程度回歸到人們可以接受的水平，另一種則是簡(jiǎn)單地將不平等程度封凍在當(dāng)前的水平，使其不再惡化。后一種方式可能是從政治角度考慮最容易被接受的一種，這種方式編制出的指數(shù)在很大程度上使顯著的收入不平等現(xiàn)象長(zhǎng)期存在，其目標(biāo)就是單純地防止收入不平等現(xiàn)象嚴(yán)重惡化。