從近期看，中國經(jīng)濟至少存在下面四大風險。
第一，房地產(chǎn)及其引發(fā)的系列風險。我們正處于房地產(chǎn)的調(diào)整過程中�；鸨嗄旰�，房地產(chǎn)限購等措施使得北京周邊的房價，降了大約30%左右。即使這種風險不會導致整體經(jīng)濟的“硬著陸”，房價一旦下跌過快，也會對經(jīng)濟和金融帶來巨大沖擊。從國際經(jīng)驗來看，因房地產(chǎn)是支柱產(chǎn)業(yè)，涉及多個產(chǎn)業(yè)、多個領(lǐng)域，房地產(chǎn)的崩盤往往都要引起一場經(jīng)濟危機。從亞洲金融危機到美國的次債危機，再到目前的歐債危機都與房地產(chǎn)崩盤不無關(guān)系。要防止我國房地產(chǎn)的泡沫繼續(xù)擴大，最終造成不可收拾的后果，現(xiàn)在就要讓房地產(chǎn)軟著陸。認真看一看2012年下跌的所有數(shù)據(jù)，幾乎都與房地產(chǎn)投資的下降，都與房地產(chǎn)的不景氣有關(guān)。
房價如果下跌過快，很多借銀行貸款買房的人，就不愿意償還貸款了，從而“斷供”，這會給銀行帶來問題。另外，這幾年地方政府近50%的財政收入靠賣地取得。一旦房地產(chǎn)價格暴跌，地方政府的收入就會降低，這個時候也會對經(jīng)濟產(chǎn)生比較大的沖擊。
第二，企業(yè)轉(zhuǎn)型的風險。中國經(jīng)濟出現(xiàn)了過去從來沒有過的勞動力短缺。這兩年農(nóng)民工工資每年都以20%以上的速度增長。內(nèi)地企業(yè)正處于日本60年代、港臺地區(qū)和韓國80年代大轉(zhuǎn)型的時期。國內(nèi)外的經(jīng)驗都證明，這是一個非常痛苦的大浪淘沙過程。這幾年各個地方也在推動騰籠換鳥，產(chǎn)業(yè)升級。但是，企業(yè)家對新產(chǎn)品、新市場的知識準備好了沒有？金融機構(gòu)對企業(yè)轉(zhuǎn)型中所需的大量長期資金有沒有靈活的機制給予提供？勞動者能不能適應(yīng)大跨度的技能變化的要求？各級政府能否快速、準確提供企業(yè)、市場、勞動力轉(zhuǎn)型所需的新環(huán)境、新政策？這些問題，都直接關(guān)系到這次轉(zhuǎn)型能否成功。
第三，民間借貸問題引發(fā)的金融風險。在溫州、鄂爾多斯等地爆發(fā)的民間借貸問題背后，是中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)與利率結(jié)構(gòu)的先天畸形。民間借貸之所以成為一個“問題”，最直接的原因在于，一方面需要資金的中小企業(yè)通過銀行渠道融資太困難，另一方面，民間資本的投資渠道狹窄，而且投資回報率太低。這樣，有需有求，民間借貸市場自然活躍。而最根本的原因，在于國家對民間資本投資金融業(yè)的限制和對利率的管制。但是，民間借貸一方面非�；钴S，另一方面又很不規(guī)范，這就放大了風險。一個顯而易見的悖論是，要想吸納更多的資本，就必須承諾更高的回報率，這樣一來，等于加大了融資者的成本。一旦民間借貸的成本遠遠超出融資者的投資回報率，這種民間借貸模式便要出問題。不但沖擊金融體系，更會引發(fā)經(jīng)濟社會問題的連鎖反應(yīng)。
第四，地方政府債務(wù)。2008年以后，為了刺激經(jīng)濟增長，政府成立了很多投資公司，即投融資平臺。這些投資公司往往以土地為抵押品。根據(jù)審計署的統(tǒng)計，地方政府到2010年已有10.7萬億的債務(wù)。這還不包括鄉(xiāng)、鎮(zhèn)、村一級的債務(wù)。有人估算，縣以下的債務(wù)至少還有上萬億。假如把歐盟比作一個國家，把希臘比作是歐盟的一個省，那么，我國地方債務(wù)與希臘債務(wù)有很多相似之處。首先是規(guī)模相似。地方政府債務(wù)占地方財政收入的比重與希臘不相上下。再者是借貸機制相同。希臘之所以敢借這么多債，根本的原因是還債的機制為本屆政府借，未來政府還。同樣，在如此短的時期里我國地方債的迅速攀升，也與這樣的機制有關(guān)。最后，貸款銀行的敗德機制相似。把錢借給希臘的銀行專業(yè)人員難道算不出來還款有問題嗎？大家都知道，在歐元一體化的機制下，如果希臘債務(wù)出了問題，歐盟不得不管，否則歐元就要崩潰。中國的銀行們同樣也是這種心態(tài)。地方債務(wù)出了問題，中央政府一定不會坐視不管。過去幾十年這種現(xiàn)象多次出現(xiàn)，政府多次救市，屢試不爽。
當然，中國地方政府債務(wù)畢竟還有與希臘不一樣的地方。第一，希臘沒有獨立的貨幣。希臘使用的貨幣是歐元，本國不能印貨幣，而中國能印貨幣；第二，希臘的債主要用來消費，但中國主要投資基礎(chǔ)設(shè)施，還是有一定回報的；第三，中國政府手上還有巨額國有資產(chǎn)。在非常嚴峻的時候可以賣企業(yè)，賣資產(chǎn)。因此，雖然地方政府融資平臺有很大的風險，但是目前而言這種風險還是可控的。
政府如何向居民讓利
假定，純屬假定，在上述居民收入增加的1萬億元中，一半由政府拿，一半由企業(yè)拿。該如何進行？當然也可以是政府少拿點，企業(yè)多拿點，反之亦然。這里僅提出一個思路，供學者們參考。
按2011年政府財政收入規(guī)模，5000億元等于是政府一年財政收入的5%左右。過去10年，政府財政收入平均每年增長20.4%，減去平均通脹率2.6%，實際增長為17.8%。如能把財政收入增長速度降到與GDP增長同步的水平，即年增長8%，則10個百分點的增長率的減少，就等于是讓出了1萬億元。也就是說，如果能保證政府的收入與GDP增長同步，甚至高一點，但不要高得太多，每年的這5000億元就綽綽有余地讓出來了。
因此，要保證兩個翻番的第一條，就是政府不過度超收，財政收入不要增長過快。財政部、稅務(wù)總局的工作績效要加上一條：在保證政府的收入時，不要收過頭稅。稅收少了是沒有完成任務(wù)，稅收多了也沒有完成任務(wù)，績效評估時也要扣分。
在具體執(zhí)行上，還可以考慮如下一些措施。如，進一步提高個人所得稅的起征點，提到5000元左右；加大對小微企業(yè)減稅力度。目前很多小微企業(yè)是按照“個體工商業(yè)戶生產(chǎn)經(jīng)營所得”或“承包承租所得”稅目繳納個人所得稅，其最高稅率為35%，比企業(yè)所得稅率高10個百分點，很不合理，可降至與企業(yè)所得稅稅率一致。這不但可以增加居民收入，還可以促進小微企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)造更多的就業(yè)。
除此之外，未來政府在一些民生問題上的補貼也可以考慮少給企業(yè)，多給居民。例如對水電氣、公交、種子、化肥等的補貼，現(xiàn)在更多的是補到企業(yè)頭上，并沒有算進居民的收入。政府花了不少錢，老百姓感覺不強烈，企業(yè)也不感激政府，還造成了價格的扭曲，吃力不討好。如把這筆錢補進老百姓的收入中，讓價格高一些，由老百姓自己來決定如何消費，消費多少。政府同樣的支出，資源會得到更好的利用，百姓的收入也會提高。況且，一刀切式地補貼企業(yè)，實際上是富人受益更多，因為他們消費得更多，這很不合理。而補貼居民，可以采取貧困與低收入人群多補，中等收入人群少補，富人不補的方式。
當然，要政府減收，或減緩增收速度，前提是政府要減支，或減緩支出的增長速度。現(xiàn)在新開展的民生工程越來越多，過去的民生欠賬也要不斷地補回，財政增收速度下降，會給政府的運作帶來很大的壓力。因此，在提出兩個翻番，提出收入分配改革的同時，政府同時要減少開支。要加快梳理政府的支出結(jié)構(gòu)，把不該花的錢，堅決地節(jié)省下來。最近溫州市政府采取了措施，把行政開支減少了40%。這說明，如果措施得力，很多政府的支出是可以減下來的。最直接、最有效的方式就是增加透明度，由社會來監(jiān)督。如三公經(jīng)費的限時公布，使各部委與地方政府在這方面消費有所克制。如能將政府預(yù)算公開的范圍進一步擴大，由群眾在網(wǎng)上來監(jiān)督，相信政府的支出是可以大幅度減少的。
新教育革命的“七種武器”
那么，網(wǎng)絡(luò)教育2.0有什么特點呢？
一是，教育游戲化。網(wǎng)絡(luò)游戲已經(jīng)成為一個巨大的產(chǎn)業(yè)。為了擴大游戲的吸引力，他們對人類行為做了大量的研究，并運用到游戲中去。例如，如果一個游戲無法連續(xù)45秒鐘吸引人們的注意力，就要進一步改進。而我們傳統(tǒng)的教育一堂課45分鐘，學生到后面完全走神了。因此，網(wǎng)絡(luò)教育2.0的課一般都是十來分鐘，每次僅介紹一兩個概念，讓聽課者能集中注意力。課堂上圖文并茂，趣味性很強，跳出了傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)公開課一個老師配上幾個PPT的單調(diào)的方式。網(wǎng)絡(luò)教育2.0還使用了大量的網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)⑴c者的激勵方法，如對完成了多少課程的給網(wǎng)絡(luò)勛章等。試驗證明，給勛章的課程，有更多的學生去選，學得也比較好。
二是，滿十分過關(guān)。更重要的，網(wǎng)絡(luò)教育2.0引入了網(wǎng)絡(luò)游戲的一個重要方式，隨堂考試，滿十分過關(guān)。以往的教育方式都是老師一個學期上下來，期中及期末各考一次試，只要考試及格，60分以上就可以上下學期的課。這種方式存在很多弊病。首先，考試中學生得到60分，甚至是90分，丟掉的那40分、10分很可能是對其中一些重要概念沒有完全弄懂。勉強通過后，下學期很可能這沒有弄懂的概念就成了攔路虎，幾個學期下來成績就會越來越差，跟不上隊了。而網(wǎng)絡(luò)教育2.0的方式，是要求學生學完一個概念后，馬上在線上考試，就跟打電子游戲一樣，不把一層天的妖怪全部打死，不能上升到下一重天。在網(wǎng)絡(luò)的考試中，不把題全部做對，不準學習下一課。由于網(wǎng)上教育有可以重新反復(fù)觀看的優(yōu)勢，學生可以再看一遍，再考一次，直到完全搞懂為止。這樣的學習方式，學生能學得更扎實，不會有人掉隊。隨堂考試，滿十分過關(guān)，是網(wǎng)絡(luò)教育2.0的特色之一。
三是，個性化學習。網(wǎng)絡(luò)教育提供了個性化學習的可能性，與傳統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)公開課不同，網(wǎng)絡(luò)教育2.0采用了大量的數(shù)據(jù)分析的方式。學生在網(wǎng)絡(luò)上看視頻，做題。老師在后臺查看全班同學的學習進度�！八{色”代表這個學生正在學校，“綠色”代表該學生已經(jīng)掌握這個知識點，“紅色”則代表這個學生在這一個問題上遇到了困難，過不了關(guān)。
這樣老師就利用教學評估系統(tǒng)有針對性地進行個別輔導。通過網(wǎng)絡(luò)的后臺，可以準確跟蹤不同的學生每天花多少時間在網(wǎng)上看學習視頻，做作業(yè)，在什么地方被卡住。這種方式能密切跟蹤學生的學習行為，改進教學策略。不同的學生根據(jù)知識掌握的情況，有不同的進度，也可以有不同的科目，有不同的難度，學生可依照自己的步調(diào)、節(jié)奏來學習，不再被貼上“好生”與“差生”、“慢生”與“快生”的標簽，真正做到因材施教。
可汗先生曾說：“傳統(tǒng)的教學法是非人性化的教學，30個孩子不許講話，不許相互配合，一個不論多么優(yōu)秀的教師，都不得不按同一個步調(diào)教30個學生�！彼Q此為“監(jiān)獄型學�！�。
四是，反轉(zhuǎn)式教學法。在傳統(tǒng)的學校中，學生在校聽課，回家做家庭作業(yè)。而在網(wǎng)絡(luò)教育2.0中，因課程全在網(wǎng)絡(luò)上，采取的是反轉(zhuǎn)式教學。學生們可在家中完成知識上的學習，到學校來寫作業(yè)，老師答疑解惑，與同學們交流。這樣老師就能用更多的時間與學生討論，對遇到困難的學生個別輔導，與對課程內(nèi)容提出創(chuàng)新問題的學生深入討論。據(jù)報道，臺灣新竹交通大學采取了要學生先看視頻上老師錄制的課堂教學，到教室來直接與老師進入討論的方法。老師的角色也發(fā)生了變化，老師更多地去理解學生的問題和引導學生去運用知識。
五是，優(yōu)化教育資源普及化。優(yōu)質(zhì)教育資源，特別是優(yōu)秀師資的稀缺性是教育公平的最大障礙，而網(wǎng)絡(luò)教育恰好能使優(yōu)秀的教師資源共享。網(wǎng)絡(luò)不受時間與空間的限制，即使是在遙遠的鄉(xiāng)村學校，只要接入網(wǎng)絡(luò)，有一定的硬件條件，就可以聽全國乃至全世界幾個最優(yōu)秀的老師講最好的課。值得注意的是，網(wǎng)絡(luò)教育不但能夠讓最好的老師來講課，而且還可以跳出傳統(tǒng)的方法，由一個老師來講一門課。由于網(wǎng)絡(luò)課程有眾多的學生聽課，就可以做精，做深，每門課程都有一個專業(yè)團隊來負責教學計劃與教學設(shè)計，可以有多個教師參與一門課的講授。
一門課可以有十幾個甚至幾十個老師用不同方法來上，由學生自己選擇試聽誰的課。由于市場足夠大，可以集中更多的資源投入到一門課的準備之中。例如斯坦福大學的吳教授是該校講課最優(yōu)秀的老師。每年都有300~400名學生選修他的課。而當他把他這門課放到自己開辦的Couresa網(wǎng)絡(luò)教育公司后，一年內(nèi)在世界范圍內(nèi)有10萬學生選修了他的這門課。他說，按原來的方式，他要250年才能教出這么多學生。
六是，學生的參與方式和自學習組織。網(wǎng)絡(luò)教育2.0與傳統(tǒng)視頻公開課的最大區(qū)別之一是，學生不僅能在網(wǎng)上上課，還可以線下參與討論。學生并沒有脫離學校，而是在學校里更多地與教師交流，與同學討論。這樣的參與式學習、討論式學習，已經(jīng)成了未來教育的大趨勢。
學生中“兵教兵”能起多大作用？近年來印度教授蘇伽特· 米特拉（Sugata
Mitra）曾做了一系列有名的“墻中洞”實驗。他在印度、尼泊爾等很多發(fā)展中國家的貧困村莊墻上掛一臺電腦，接通互聯(lián)網(wǎng)后讓孩子們自由使用，整個過程沒有任何老師的干預(yù)與指導。蘇伽特·
米特拉教授描述了其中一次實驗的情景，第一個13歲的孩子來到機器前，動了一個觸摸板，發(fā)現(xiàn)屏幕出現(xiàn)了一些變化，過了2分鐘，他才明白是自己的操作使畫面發(fā)生了變化，8分鐘后他已經(jīng)會上網(wǎng)了。后來他將村子里的孩子們帶到電腦前，教他們上網(wǎng)。到夜幕降臨時，已經(jīng)有70個孩子會簡單上網(wǎng)了。我們都有這樣的經(jīng)驗，在玩電腦上，我們的下一代比我們能干得多。這些都不是在學校里學的，而是同學之間相互學習，比拼出來的。
學生的自學習組織，不但可以在周邊，在學校形成學習小組，還可以在網(wǎng)上形成巨大的學習互助社區(qū)。上面提出的斯坦福大學吳教授把自己的課程掛到網(wǎng)上后，全球有10萬人在選學他的課。這10萬人在網(wǎng)上就形成了一個網(wǎng)絡(luò)群體，學生在學習中如果有任何問題，在網(wǎng)絡(luò)群體中發(fā)一個帖子，評價22分鐘后，就會有人給你回復(fù)。因為這10萬人中什么能人都有。這種巨大的學習社區(qū)能起的作用是在傳統(tǒng)的學校課堂中完全起不到的。
七是，教師作用的變化。在推廣網(wǎng)絡(luò)教學中，教師的作用可能要發(fā)生巨大的變化。因講課只需很少的優(yōu)秀教師。登錄上機后，原則上可以服務(wù)無窮的人群。其他的老師豈不失業(yè)了嗎？從目前實踐的情況看，如網(wǎng)絡(luò)教育2.0更為普及，未來大部分教師可能不在是講課，而更像是一名導師或教練，對學生進行個別幫助、組織學生討論，老師還可以花更多的時間做研究工作。還有人擔心，通過網(wǎng)絡(luò)教育，老師面授的機會少了，與學生溝通的機會少了。實際上，現(xiàn)在大學中本科生很多是在上大課，很難有很多機會接觸老師。把聽課放在網(wǎng)絡(luò)上，學生老師到課堂來，以交流為主，反而能夠給學生更多的關(guān)照、更多的啟發(fā)。
為什么各國對房地產(chǎn)的調(diào)控都是失敗的
事實上，不僅是中國，應(yīng)該說世界上大多數(shù)的政府對房地產(chǎn)的調(diào)控都是失敗的。不然的話美國這次也不會栽這么大的一個跟頭。日本也不會因此導致出現(xiàn)20年經(jīng)濟低迷的現(xiàn)象。英國、愛爾蘭、希臘、卡塔爾等很多國家目前還在因房地產(chǎn)的崩盤而苦苦掙扎。更有意思的是，幾乎所有國家都多次絆倒在房地產(chǎn)這同一塊石頭上，隔一段時間房地產(chǎn)危機就又來一次。
這種現(xiàn)象的出現(xiàn)是由于經(jīng)濟學理論的缺失，是宏觀調(diào)控在內(nèi)容、目標、手段上的缺失所造成的。長期以來，宏觀經(jīng)濟學理論對房地產(chǎn)這個舉足輕重的支柱產(chǎn)業(yè)沒有給予應(yīng)有的關(guān)注。對房價的調(diào)控沒有系統(tǒng)地進入宏觀經(jīng)濟學研究的范圍里。在價格指數(shù)中，僅包括了租金的變化。而在房地產(chǎn)泡沫形成的時候，出現(xiàn)房價飆升，租金反而回落的現(xiàn)象。因中央銀行、財政部等宏觀部門對房價監(jiān)視不夠，研究不夠，只有當房地產(chǎn)出現(xiàn)大問題了才采取措施，但這時往往已經(jīng)積重難返，只有崩盤一條路了。
經(jīng)濟理論上的缺陷在政府宏觀管理中造成了極大的問題。幾年前，在極度寬松的貨幣政策下，當時的美聯(lián)儲主席格林斯潘還在沾沾自喜，因為并沒有造成美國的通貨膨脹。對房價上升的忽視使他得出了寬松的貨幣政策并無風險的錯誤結(jié)論，終于釀成了大禍。日本央行在20世紀80年代后期為抵消“廣場協(xié)議”后日元急劇升值的影響，向市場發(fā)放了大量的貨幣，造成了股市與樓市價格的泡沫。但日本央行僅盯住通貨膨脹的指標，認為通脹不高，宏觀風險不大，最后造成了日本房地產(chǎn)與股市的崩盤。
這次世界金融危機給全世界政府的一個重大教訓是，宏觀政策不能只盯著就業(yè)，只盯著通脹。以房地產(chǎn)價格為主的資產(chǎn)價格，也應(yīng)該是宏觀調(diào)控的重要指標。