當互聯(lián)網(wǎng)遇到金融業(yè)，會孕育出很多創(chuàng)新、就業(yè)和市場的機會。有時候，因為對手的存在，才能讓自己變得更強大。不是嗎？

作者：姚文平 出版：中信出版社

　　互聯(lián)網(wǎng)金融，馬云在三個不同時期說過三句不同的話。

　　第一次，在2008年12月的“第七屆中國企業(yè)領袖峰會”上，馬云發(fā)出豪言壯語：“我聽過很多的銀行講，我們給中小型企業(yè)貸款，我聽了5年了，但是有多少銀行真正腳踏實地地在做呢？很少。如果銀行不改變，我們改變銀行，我堅信一點！”

　　第二次，在2013年6月的“外灘國際金融峰會”上，馬云又有遠見卓識：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領導，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革。”

　　第三次，今年3月在北京大學百年堂的一次公開演講中，馬云意味深長地說：“有時候，打敗你的不是技術，可能只是一份文件！”

　　將這三次講話串聯(lián)起來，能勾勒出互聯(lián)網(wǎng)金融在中國發(fā)展的三個階段——探索、實踐和轉(zhuǎn)折，又或者是，期許、矚目和爭議。

　　仍然以馬云說開去，他旗下的阿里推出的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品余額寶資金規(guī)模已逾5413億，今年一季度為用戶盈利57億；與其合作的天弘基金也從行業(yè)排名第46位，一舉成為基金業(yè)新一哥。重點是，實現(xiàn)這些成績歷時不到一年。如果說，作為第三方支付工具的支付寶當時只是馬云對互聯(lián)網(wǎng)金融的一種“摸著石頭過河”的初探，那么，余額寶顯然是用互聯(lián)網(wǎng)思維對接金融業(yè)的“牛刀小試”了，到了后來的娛樂寶，完全漸入佳境得心應手了。后者的玩法是，用戶可通過手機淘寶客戶端預約購買娛樂寶。其中，影視劇項目投資額為每份100元，游戲項目的投資額為每份50元，每個項目每人限購兩份。預期年化收益率7%，并有機會享受劇組探班、明星見面會等娛樂權益。

　　以余額寶為開端，除了阿里，其他公司也紛紛跟進，像零錢寶、添益寶、活期寶、現(xiàn)金寶、如意寶、生利寶等“寶寶們”互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品如雨后春筍般地冒出來。“寶寶們”的出現(xiàn)，至少證明了兩點。第一，產(chǎn)品滿足用戶需求，廣受市場好評；第二，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟確實沖擊到了傳統(tǒng)銀行業(yè)，完成了一次漂亮的逆襲。

　　然而，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢的如日中天，來自傳統(tǒng)金融業(yè)乃至保守派人士的批評之聲也日益高漲。例如，前不久在海南博鰲舉辦的論壇上，多方聚焦互聯(lián)網(wǎng)金融，首先站出來的是反對派。他們認為“余額寶是鉆了監(jiān)管的空子”“是場炒作，根本顛覆不了銀行”“轉(zhuǎn)一圈錢還是回到銀行，增加了成本”——最聲嘶力竭聲討、最不留情面指責的莫過于央視經(jīng)濟評論員鈕文新，他說“余額寶是趴在銀行身上的吸血鬼”“是典型的金融寄生蟲”，呼吁“應當取締余額寶”。

　　不可否認，互聯(lián)網(wǎng)金融加速了金融互聯(lián)網(wǎng)的推進，與此同時，互聯(lián)網(wǎng)金融也遭遇了前所未有的阻力與非議。代表性的事件有央行發(fā)布函件暫停二維碼支付和虛擬信用卡；緊接著，央行下發(fā)緊急文件叫停支付寶、騰訊的虛擬信用卡產(chǎn)品以及條碼（二維碼）支付等面對面支付服務。不久后，工行、農(nóng)行和中行率先下調(diào)了余額寶、理財通等第三方支付機構產(chǎn)品的購買限額。其中，工行對余額寶的額度由原先的單筆5萬元下調(diào)為5000元，每月限額則從20萬元降為5萬元。

　　即便如此，政策文件的“利空性”并不代表著互聯(lián)網(wǎng)金融或金融互聯(lián)網(wǎng)有什么 “方向性”的錯誤。如同姚文平在《互聯(lián)網(wǎng)金融》所說的那樣：“互聯(lián)網(wǎng)金融的大幕已經(jīng)拉開！這是一場金融變革的盛宴，不論你是否準備好，你都將融入這個新的世界�！焙翢o疑問，這是一個新的時代的開啟。

　　事實上自2012年4月時任中國投資有限公司副總經(jīng)理的謝平在“金融四十人論壇”上首次提出“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念后，國內(nèi)相關行業(yè)的觀察、研究與實踐從未停止過。就拿出版物來說，除了姚文平的作品外，還有萬建華的《金融e時代：數(shù)字化時代的金融變局》、李耀東與李鈞合著的《互聯(lián)網(wǎng)金融：框架與實踐》、謝平等人合寫的《互聯(lián)網(wǎng)金融手冊》，還有像馬梅、朱曉明等學者寫的中國首部探討第三方支付的作品《支付革命：互聯(lián)網(wǎng)時代的第三方支付》、引進出版的Peter Renton的《Lending Club簡史：P2P借貸如何改變金融，你我如何從中受益？》，該書介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融先驅(qū)、美國第一大P2P借貸平臺Lending Club公司的創(chuàng)業(yè)過程和平臺功能。當然，還有中國電子金融產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、中央財經(jīng)大學金融法研究所主辦的《互聯(lián)網(wǎng)金融》雜志創(chuàng)刊。

　　除了引發(fā)學術研究的熱潮，在具體產(chǎn)品和模式創(chuàng)新上，國內(nèi)也呈現(xiàn)出熱鬧景象。據(jù)姚文平在《互聯(lián)網(wǎng)金融》中的梳理，我國互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)在包括第三方支付、眾籌融資、網(wǎng)絡銀行、互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)保險（放心保）、理財社區(qū)、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、網(wǎng)絡股權平臺、個人理財、P2P貸款上開展了業(yè)務，而時間跨度最早竟起至1996年一直到今天。

　　或許馬云說的是對的，“有時候，打敗你的不是技術，可能只是一份文件！”互聯(lián)網(wǎng)金融在中國已經(jīng)感受到來自政府加強監(jiān)管的力度，其中也不乏借此打擊和抑制的論調(diào)。但馬云的話也可能是錯的，“有時候，成就你的不是技術，可能就是一份文件！”國家監(jiān)管理念和政策的調(diào)整，完全有機會讓互聯(lián)網(wǎng)金融“扶搖直上九萬里”。在今年的“兩會”上李克強總理在《政府工作報告》中就傳遞出了利好消息，釋放的是對產(chǎn)業(yè)的鼓勵信號。人們寄希望于類似《喬布斯法案》的法律能盡早“靴子落地”，對中小企業(yè)、成長期公司的融資發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新起到支持及保護作用。

　　另外一方面，我們也樂觀地看到，互聯(lián)網(wǎng)在向更多傳統(tǒng)行業(yè)滲透、融合、重構。這是一股歷史潮流，既不靠幾本書、幾篇文章說是就是的，也不能讓一些政策文件、主觀意志說停就停的。除了金融業(yè)，像制造、廣告、新聞、通信、物流、醫(yī)療、教育、旅游、餐飲……幾乎所有的傳統(tǒng)應用與服務行業(yè)都在被互聯(lián)網(wǎng)改變，傳統(tǒng)行業(yè)也在向互聯(lián)網(wǎng)同步遷移，帶來資金流、信息流、物流整合，形成新的平臺，產(chǎn)生新的應用，帶來產(chǎn)業(yè)或服務的轉(zhuǎn)型升級。就像中國社科院信息化研究中心秘書長、《互聯(lián)網(wǎng)周刊》主編姜奇平所說的那樣，像“互聯(lián)網(wǎng)+”模式（可以“+通信”“+媒體”“+娛樂”“+金融”等）將給各個行業(yè)帶來創(chuàng)新與發(fā)展的機會。

　　好比當下的互聯(lián)網(wǎng)金融抑或是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融業(yè)正逐漸超越對互聯(lián)網(wǎng)的工具性理解（例如開辦了網(wǎng)上銀行業(yè)務就等于金融互聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)金融了），開始深刻意識到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來業(yè)務創(chuàng)新的機會。此前，銀行對小微貸征信，主要靠硬信息（資金往來信息），但貸款額越小，成本越高。但像阿里貸這樣的業(yè)務模式，可以借助借款人在天貓、淘寶等形成的交易信息和歷史數(shù)據(jù)，最短時間內(nèi)有效甄別借款人的信用狀況，在降低征信成本的同時，有效降低了貸款違約率�？梢赃@么說，互聯(lián)網(wǎng)金融做了傳統(tǒng)大銀行原本不愿意做的苦差事、累差事，而銀行也因為被互聯(lián)網(wǎng)“倒逼”，最終嘗到了零散小額業(yè)務“小而美”的甜頭。銀行開始明白，金融與互聯(lián)網(wǎng)的融合不是“零和博弈”，而是“共贏”，其本質(zhì)是將金融業(yè)與信息業(yè)合二為一。在這個意義上，余額寶等“寶寶們”不正是在中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制下，對于套利空間和管制利率機制給客戶形成利益困局提供的一種有效、方便的解決方案嗎？

　　所以，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者們不用擔心。當互聯(lián)網(wǎng)遇到金融業(yè)，會孕育出很多創(chuàng)新、就業(yè)和市場的機會。有時候，因為對手的存在，才能讓自己變得更強大。不是嗎？