剛開始做互聯(lián)網(wǎng)金融研究的時(shí)候，我完全抓不住邏輯脈絡(luò)和層次。就像在戀愛中抓不住情感節(jié)奏一樣，有些尷尬，不知從何做起。而戀愛關(guān)系總要繼續(xù)發(fā)展，我就只能根據(jù)有限的舉動(dòng)去描述和猜想可能性。同樣，互聯(lián)網(wǎng)金融中的人人貸、余額寶、微信支付、比特幣……一路下來，我看到了具體舉動(dòng)，看到了葉子和果子，卻遲遲找不到枝干，也不知做何預(yù)測。

　　后來，我只好先挑了個(gè)最火的行業(yè)，嘗試做了一些數(shù)據(jù)分析——磕磕碰碰完成了《中國P2P借貸服務(wù)行業(yè)的白皮書》，然后是我和同事們又考察了眾籌、移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理等行業(yè)，也計(jì)劃出版相關(guān)的書籍。但在此之前，我的本意是先理出互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)自洽的邏輯：在互聯(lián)網(wǎng)金融的大命題下，到底有哪些層次邏輯，有哪些機(jī)構(gòu)行業(yè)，有哪些商業(yè)可能？否則即使做了很多數(shù)據(jù)分析和文獻(xiàn)翻譯的體力活，在整體思路上也還是像無頭蒼蠅一樣。在衛(wèi)生間、地鐵和咖啡店里，我七七八八想了些東西，列出了一些框架和思路。這些構(gòu)成了本書的部分目錄，重點(diǎn)反映在互聯(lián)網(wǎng)精神和互聯(lián)網(wǎng)金融的邏輯層次方面。

　　再后來，我開始研究比特幣，幾乎是不能自拔——我的筆記上寫著：貨幣才是最基礎(chǔ)和最大的金融。互聯(lián)網(wǎng)貨幣才是互聯(lián)網(wǎng)金融的最高階段，而比特幣無疑是互聯(lián)網(wǎng)貨幣皇冠上的明珠。我的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)欠奉，話語或許比較幼稚。但我確實(shí)在比特幣上花掉了大半年時(shí)間（當(dāng)然，后來比特幣的發(fā)展是我預(yù)料不到的，而我居然到比特幣領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)又是當(dāng)時(shí)不敢想象的。），也就擱置了《互聯(lián)網(wǎng)金融》的寫作計(jì)劃，倒是與別人合作完成了一本科普性質(zhì)的書《比特幣》。

　　但是，比特幣的研究卻讓我獲得了觀察互聯(lián)網(wǎng)金融的新視角。重新審視以前的工作，互聯(lián)網(wǎng)金融——盡管仍籠罩于迷霧之中——開始在我腦海中浮現(xiàn)出整體的輪廓，日漸鮮明。作為工作的一部分，我把之前的片段整理出來，成稿成書。在此過程中，耀東老師付出了大量的勞動(dòng)，撰寫了主要章節(jié)，提出新的觀點(diǎn)，并深化了我的思考。

　　關(guān)于本書的核心內(nèi)容，我想說：我從不懷疑互聯(lián)網(wǎng)會(huì)顛覆金融，就像它顛覆新聞、音樂和零售那樣。但金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，它的顛覆過程可能更艱難，也可能更具爆發(fā)性，牽一發(fā)而動(dòng)全身。這就迫使我們從更加寬泛的角度理解技術(shù)革命的含義，梳理工業(yè)時(shí)代與互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的分野，從而將相關(guān)思路投射、印證于互聯(lián)網(wǎng)金融，考察其核心特點(diǎn)和顛覆特質(zhì)。

　　因此，我對互聯(lián)網(wǎng)金融的探討并不局限于技術(shù)本身——的確，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)會(huì)使金融交易過程變得高效便捷，但僅此尚稱不上是一種革命，革命極有可能是指互聯(lián)網(wǎng)以其去中心化的思想改變交易結(jié)構(gòu)，甚至形成新的金融權(quán)力結(jié)構(gòu)。互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)思想的金融，技術(shù)作為必要支撐，兩者相輔相成。

　　互聯(lián)網(wǎng)的金融銷售渠道、金融垂直搜索，甚至移動(dòng)支付，都是交易過程便捷化、高效化的體現(xiàn)。已經(jīng)出現(xiàn)的P2P借貸和眾籌是交易結(jié)構(gòu)改變的良好案例。至于金融權(quán)力結(jié)構(gòu)嬗變的可能性，則要看比特幣等更新的事物多大程度影響金融權(quán)力頂層設(shè)計(jì)。而交易過程、交易結(jié)構(gòu)和金融權(quán)力三個(gè)方面，也是我認(rèn)為的互聯(lián)網(wǎng)金融從低到高的三個(gè)層次與維度。這三個(gè)層次，代表著逐步接近普惠金融和金融民主化的趨勢。

　　是的，互聯(lián)網(wǎng)金融是個(gè)新生事物，更是個(gè)龐大命題。作為系統(tǒng)性探討這一新生事物的專著，它肯定還不夠好，甚至可以說欠缺之處頗多——包括笨拙模仿《連線》的風(fēng)格，以及缺乏學(xué)術(shù)鍛煉帶來的嚴(yán)謹(jǐn)性問題。在寫作過程中，新的現(xiàn)象、新的理論時(shí)刻闖入眼簾，我的思路為此經(jīng)常停滯，甚至引發(fā)激烈爭論。本書的部分內(nèi)容誠懇、認(rèn)真地反映了這些沖突和爭論，而沒有刻意調(diào)和。因?yàn)樵谖铱磥�，互�?lián)網(wǎng)金融大致方向如此，它的概念仍在不斷衍生之中。而其結(jié)局，無疑是開放的，有待我們進(jìn)一步觀察、實(shí)踐和探索。