我與肖風(fēng)相識(shí)多年。肖風(fēng)是資深金融專家，這幾年，他逐浪而行，致力于探索移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的資產(chǎn)管理新模式，成績(jī)斐然，令人欽佩。很榮幸得其邀請(qǐng)為這本書作序。

    回望歷史，每一項(xiàng)重要技術(shù)發(fā)明，包括印刷術(shù)、蒸汽機(jī)、電、鐵路等，都帶來了經(jīng)濟(jì)與社會(huì)的深刻變遷。互聯(lián)網(wǎng)也不例外。

    金融是古老行業(yè)，有幾千年的歷史。金融永續(xù)，形態(tài)常新。我們今天所見的金融機(jī)構(gòu)形態(tài)，比如銀行、券商等，都是近幾百年才出現(xiàn)的事物，且時(shí)時(shí)在進(jìn)化。照此推理，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融，核心還是金融，但會(huì)有新特點(diǎn)。

    金融業(yè)門檻很高，涉及復(fù)雜技術(shù)、專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制和嚴(yán)密監(jiān)管，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的主角依然是金融機(jī)構(gòu)�；ヂ�(lián)網(wǎng)會(huì)影響每一個(gè)金融機(jī)構(gòu)，但終究只是工具。善于利用互聯(lián)網(wǎng)工具的金融機(jī)構(gòu)，有望占得先機(jī)；漠不關(guān)心或視而不見者，可能遭遇困境。

    互聯(lián)網(wǎng)將帶給金融什么新特點(diǎn)？2013年11月，我在一次演講中提出，“連接一切”時(shí)代到來了，它是未來變化的基礎(chǔ)。我想從這個(gè)角度，試著講述自己的認(rèn)識(shí)。

    首先，金融市場(chǎng)可能呈現(xiàn)泛中心化。以前，金融機(jī)構(gòu)與用戶單獨(dú)發(fā)生聯(lián)系，金融機(jī)構(gòu)處在中心。但在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，用戶與用戶連接，世界是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)，用戶和機(jī)構(gòu)都是上面的節(jié)點(diǎn)。

    在這張網(wǎng)絡(luò)中，用戶與用戶可以直接交易。目前很熱門的移動(dòng)支付、P2P（點(diǎn)對(duì)點(diǎn)）網(wǎng)貸、眾籌都是直接交易的典型例子。在將用戶與用戶連接的嘗試過程中，會(huì)誕生許多新型機(jī)構(gòu)，包括我們今天看到的移動(dòng)支付平臺(tái)、P2P平臺(tái)和眾籌平臺(tái)。

    《失控》作者凱文·凱利說過，創(chuàng)新往往發(fā)生在邊緣地帶。對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來說，這些新交易正是在邊緣興起。甚至，越是邊緣的地方，越會(huì)成為新型金融交易的沃土。

    放眼全球，誰(shuí)能想到，移動(dòng)支付最成功的地方是貧窮的肯尼亞與海地。2007年，肯尼亞移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商Safaricom推出M-Pesa移動(dòng)支付服務(wù)，風(fēng)靡全國(guó)，連最偏遠(yuǎn)的游牧人都用它來出售家畜和購(gòu)買生活用品，M-Pesa的支付業(yè)務(wù)量超過該國(guó)所有金融機(jī)構(gòu)支付業(yè)務(wù)量的總和。

    再看中國(guó)，由于小微企業(yè)融資不易，在一定程度上鼓勵(lì)了P2P和眾籌的發(fā)展。

    以用戶直接交易為特征的新型金融，還處于比較邊緣的位置，但可能會(huì)是金融市場(chǎng)成長(zhǎng)的新力量，會(huì)促成金融市場(chǎng)突破原有邊界，在更大范圍內(nèi)配置資源，更加高效。在這個(gè)過程中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也許難免會(huì)感到有壓力，但也一定會(huì)促進(jìn)它們創(chuàng)新，演變出適應(yīng)新時(shí)代的組織形式，更具活力和競(jìng)爭(zhēng)力。

    其次，用戶主導(dǎo)地位確立，個(gè)性化金融勃興。交易、理財(cái)不再有門檻，小額交易大行其道。

    用戶既是金融消費(fèi)者，也是金融資源提供者。用戶與用戶連接，使用戶也有能力參與創(chuàng)造金融產(chǎn)品。產(chǎn)品供應(yīng)源的多元化，增加了用戶的權(quán)利。圍繞用戶個(gè)性化需求的創(chuàng)新，將成為主旋律，金融創(chuàng)新大大加速。

    今天，金融產(chǎn)品還有很多門檻，比如，銀行經(jīng)常掛出牌子“××理財(cái)產(chǎn)品，5萬(wàn)元起買”，這樣的門檻不久后很可能會(huì)消失�；ヂ�(lián)網(wǎng)產(chǎn)品講究極致體驗(yàn)，門檻會(huì)影響體驗(yàn)。

    再次，金融機(jī)構(gòu)更扁平，開放的協(xié)作成為主流。肖風(fēng)在這本書中提及的科斯理論，對(duì)此有很強(qiáng)的解釋力：企業(yè)存在的前提，是組織成本低于市場(chǎng)交易成本�；ヂ�(lián)網(wǎng)大幅降低了市場(chǎng)交易成本，會(huì)促使金融機(jī)構(gòu)衍變出新的組織形式。

    傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)呈金字塔形，渠道為王，產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，通過網(wǎng)點(diǎn)或遠(yuǎn)程售予用戶。未來，金融機(jī)構(gòu)可能變得更扁平、靈活，強(qiáng)調(diào)開放的協(xié)作，聚焦于核心模塊，開放其他模塊與社會(huì)上更有效率的企業(yè)分享合作。

    前不久，平安保險(xiǎn)董事長(zhǎng)馬明哲在其講話中對(duì)比了美國(guó)最大的連鎖零售書店Barnes & Noble與亞馬遜。Barnes & Noble很早就進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)，但亞馬遜市值如今是它的200倍。他的結(jié)論是，Barnes & Noble是養(yǎng)牛喝牛奶，亞馬遜是造市場(chǎng)，做牛奶生意。

    我認(rèn)同他的觀點(diǎn)。未來大型金融機(jī)構(gòu)依然存在，但會(huì)更強(qiáng)調(diào)開放的協(xié)作，并從中獲得競(jìng)爭(zhēng)力�；ヂ�(lián)網(wǎng)不僅僅是金融產(chǎn)品提供者，更是用戶與服務(wù)商的連接平臺(tái)，是交易的促成者。在這樣的平臺(tái)上，金融機(jī)構(gòu)能了解用戶行為全貌，獲得真正有價(jià)值的大數(shù)據(jù)。

    值得一提的是，徒有先進(jìn)理念而未落實(shí)，依然無用。諾基亞早在2007年就提出移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是未來，并設(shè)立了互聯(lián)網(wǎng)部門，但那個(gè)部門的好想法時(shí)時(shí)遭強(qiáng)勢(shì)的手機(jī)部門否決，理由是不能促進(jìn)手機(jī)銷售。

    在擁抱移動(dòng)過程中，實(shí)施新理念經(jīng)常需要犧牲一些眼前利益，所以容易遭到既得利益部門阻撓。金融機(jī)構(gòu)可以多嘗試，并堅(jiān)定落實(shí)。

    最后，金融監(jiān)管應(yīng)面對(duì)新挑戰(zhàn)。“連接一切”有硬幣的另一面。所有個(gè)體連接起來，金融體系變得更龐大、更具流動(dòng)性。200年前，再大的企業(yè)倒閉，影響也有限；幾年前，雷曼兄弟倒閉，風(fēng)暴波及中國(guó)最偏遠(yuǎn)的內(nèi)陸。央行面對(duì)的考驗(yàn)，在于如何平衡創(chuàng)新與安全。

    所幸，監(jiān)管手段也在不斷創(chuàng)新。比如，利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)，央行可以提前洞察許多風(fēng)險(xiǎn)，防患于未然。

    風(fēng)險(xiǎn)不是因循守舊的借口。創(chuàng)新與安全終究會(huì)找到平衡，創(chuàng)新者會(huì)分到更大的份額。一些人認(rèn)為，金融是國(guó)家命脈，如果遭受互聯(lián)網(wǎng)沖擊，國(guó)家會(huì)保護(hù)。這種可能性是存在的，但金融機(jī)構(gòu)會(huì)內(nèi)部洗牌，創(chuàng)新者會(huì)吃掉落伍者。

    有人會(huì)說，以上內(nèi)容只與消費(fèi)者金融相關(guān)，對(duì)于復(fù)雜的企業(yè)金融業(yè)務(wù)，并不適用。我的預(yù)測(cè)是，所有業(yè)務(wù)最終都會(huì)受影響，不過在時(shí)間上有早有晚。

    還有人會(huì)質(zhì)疑，互聯(lián)網(wǎng)公司談金融，是不是要搶走金融機(jī)構(gòu)的飯碗？談金融不等于做金融。金融有特殊壁壘，是金融機(jī)構(gòu)的專長(zhǎng)，而非互聯(lián)網(wǎng)公司長(zhǎng)項(xiàng)。一個(gè)門檻是金融包羅萬(wàn)象，技術(shù)復(fù)雜；另一個(gè)門檻是金融涉及國(guó)家命脈，有嚴(yán)格監(jiān)管；而最高門檻是風(fēng)險(xiǎn)控制，很多機(jī)構(gòu)在大勢(shì)好的時(shí)候，水漲船高，盈利可觀，但風(fēng)險(xiǎn)控制做不好，一個(gè)浪就可被覆頂。

    互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢(shì)在于提供工具，幫助金融機(jī)構(gòu)專注于核心模塊。比如，很多金融機(jī)構(gòu)在微信公眾平臺(tái)上建立了賬號(hào)，方便聯(lián)系和服務(wù)客戶；又比如，微信支付推出的理財(cái)通服務(wù)，讓基金公司與用戶無縫連接。

    總之，有理由相信，互聯(lián)網(wǎng)作為一項(xiàng)突破性技術(shù)，會(huì)推動(dòng)金融進(jìn)一步成長(zhǎng)，并到達(dá)全新高度。金融將更有效率，為經(jīng)濟(jì)提供更好滋養(yǎng)。在通向未來的路上，由于金融行業(yè)的專業(yè)性和敏感性，傳統(tǒng)金融企業(yè)有天然優(yōu)勢(shì)，也一定要用好互聯(lián)網(wǎng)工具。勇于創(chuàng)新者將得到豐厚回報(bào)，在未來格局中占據(jù)更佳位置。一些金融機(jī)構(gòu)，比如平安保險(xiǎn)和民生銀行，已提前出發(fā)，尋找新的奶酪。

    在這個(gè)過程，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融企業(yè)是合作和依存關(guān)系。騰訊是金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新與升級(jí)的服務(wù)者和合作者，我們希望與金融企業(yè)一道成長(zhǎng)。

（騰訊公司董事會(huì)主席兼首席執(zhí)行官）