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| 理財(cái)時(shí)代來臨帶來的幾大挑戰(zhàn) |
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| 2007-10-18 作者：儲(chǔ)著勝 來源:證券時(shí)報(bào) |
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2005年以來的證券市場牛市所帶來的一項(xiàng)重要成果，是我國居民理財(cái)意識(shí)的全面覺醒。雖然這種覺醒中隱藏著一些不安全因素，如盲目跟風(fēng)、行為狂熱、期望值過高等等，但就整體而言，其對(duì)我國社會(huì)步入一個(gè)全新的發(fā)展階段，仍然起著非常積極的推動(dòng)作用。從趨勢(shì)來看，我們可以肯定地說，我國理財(cái)時(shí)代已經(jīng)來臨。
理財(cái)時(shí)代的來臨將使我國許多方面都面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。
首先受到挑戰(zhàn)的是銀行。我國銀行和發(fā)達(dá)國家銀行有很大不同，表現(xiàn)在業(yè)務(wù)類型非常單一，主要依靠存貸款吃飯。近年來，雖然也在不斷拓展其它業(yè)務(wù)，但是“一業(yè)獨(dú)大”的局面并未得到根本性的改變。我國存貸款利率由中央政府嚴(yán)格控制，因此，銀行這方面的業(yè)務(wù)很大程度上取決于央行的貨幣政策，“靠天吃飯”的傾向非常明顯。理財(cái)時(shí)代的來臨，意味著廣大居民已經(jīng)不能滿足于通過銀行儲(chǔ)蓄來保值、增值了，他們將越來越多地選擇房地產(chǎn)、股票、基金等能夠給他們帶來更大收益的投資產(chǎn)品作為自己的投資對(duì)象。去年以來，我國銀行儲(chǔ)蓄存款月度增幅甚至于月度余額幾次出現(xiàn)下降，就充分證明了銀行資金逐漸分流的趨勢(shì)已經(jīng)形成。
面對(duì)這種新形勢(shì)，長期處于衣食無憂狀態(tài)的銀行，顯然不能繼續(xù)漠然視之。重要的對(duì)策應(yīng)該是，積極開拓新業(yè)務(wù)、不斷推出各種新的理財(cái)產(chǎn)品。銀行只有逐漸從政策的庇護(hù)下走出來，投向徹底的市場競爭，才有可能真正發(fā)展壯大起來。顯然，這對(duì)所有銀行的創(chuàng)新能力和競爭能力都是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。理財(cái)時(shí)代的來臨必將有助于銀行業(yè)的兼并和重組，一些強(qiáng)勢(shì)銀行將趁機(jī)迅猛崛起，成為行業(yè)巨人；而更多的弱勢(shì)銀行就很有可能被邊緣化、甚至于被淘汰。
受到挑戰(zhàn)的還有資本市場。社會(huì)公眾個(gè)人理財(cái)?shù)闹饕嚨厥琴Y本市場。由于社會(huì)公眾年齡、職業(yè)、收入、偏好等等都各不相同，因此，他們?cè)诶碡?cái)方面也就有各種不同的要求，就風(fēng)險(xiǎn)承受能力來說也是有強(qiáng)有弱。這就意味著資本市場上必須具備足夠可供他們自由選擇的理財(cái)產(chǎn)品。可實(shí)際上，我國資本市場上，理財(cái)產(chǎn)品的品種還非常有限，社會(huì)公眾可以自由選擇的余地還非常小。這也是近兩年全國人民一窩蜂地投資房地產(chǎn)和股票的一個(gè)重要原因�，F(xiàn)有的投資品種中，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也極不合理，比如，相對(duì)于股票市場而言，我國債券市場的發(fā)展嚴(yán)重滯后，其內(nèi)部結(jié)構(gòu)也很不均衡。此外，我國資產(chǎn)證券化工作也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于客觀形勢(shì)發(fā)展的需要。這不僅使大眾理財(cái)缺乏足夠的產(chǎn)品選擇，而且也使我國目前存在的流動(dòng)性過剩問題少了一些可供使用的有效工具。
由此可見，今后資本市場的發(fā)展，除了要加快規(guī)模的擴(kuò)張之外，還需要在品種結(jié)構(gòu)上下大工夫。要根據(jù)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的實(shí)際情況，逐漸開發(fā)各種適合大眾需求的投資產(chǎn)品。只有讓各種各樣投資者的投資需求都得到滿足，所謂的理財(cái)時(shí)代才會(huì)名副其實(shí)。千萬不能讓理財(cái)成為少數(shù)人才能享受的專利，要想讓其大眾化，就必須保證理財(cái)產(chǎn)品的多樣化。
人才問題也面臨挑戰(zhàn)。理財(cái)是一項(xiàng)高智慧的工作，因此就離不開高水平的人才。人才的價(jià)值一方面體現(xiàn)在科學(xué)、有效的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，另一方面體現(xiàn)在這些產(chǎn)品的具體操作上。我國資本市場發(fā)展速度非�？�，從目前情況看，高端人才的嚴(yán)重缺乏已經(jīng)成為影響其發(fā)展進(jìn)程的“短板”。證券、基金行業(yè)人員流動(dòng)性高就是一個(gè)有力的說明�，F(xiàn)在已經(jīng)有不少機(jī)構(gòu)在采取各種方式來吸引和挽留高素質(zhì)的人才，這是非常必要的。但是僅此還不夠，因?yàn)樗荒芙鉀Q存量人才的問題，并不能解決增量人才的問題。因此，如何加強(qiáng)理財(cái)方面的人才培養(yǎng)，是一項(xiàng)上至證券管理部門、下到各家金融機(jī)構(gòu)都應(yīng)認(rèn)真對(duì)待的課題。目前，我們還缺乏這方面的長效機(jī)制，有必要盡快研究和確定。
理財(cái)時(shí)代的來臨對(duì)每一個(gè)已躋身于社會(huì)的人也都是一個(gè)挑戰(zhàn)。過去時(shí)代，兩個(gè)人如果收入差不多，那么其生活水平和質(zhì)量也就差不多�？墒抢碡�(cái)時(shí)代則不同，同樣收入的兩個(gè)人由于各自理財(cái)水平不一樣，他們的生活水平和質(zhì)量就很可能會(huì)有天壤之別。因此，我們每一個(gè)人要想使自己的生活變得更加幸福、美好，除了勤奮工作以外，還需要努力提高自身的理財(cái)能力和水平。將來的社會(huì)必將屬于那些理財(cái)高手們。
理財(cái)時(shí)代已經(jīng)來臨，面對(duì)挑戰(zhàn)，你準(zhǔn)備好了嗎？ |
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