投連險(xiǎn)市場(chǎng)忽冷忽熱“打擺子”，除了投資者不夠成熟外，一個(gè)更重要的原因是營(yíng)銷誤導(dǎo)

    今年以來，受多種因素影響股市持續(xù)低迷，不少保險(xiǎn)公司投資連結(jié)保險(xiǎn)的投資賬戶嚴(yán)重虧損，山東、天津等部分地區(qū)發(fā)生了客戶集中退保事件，部分保險(xiǎn)公司投連險(xiǎn)的退保率超過50%。由于資金折損比例較大，由此引發(fā)了不少保險(xiǎn)糾紛。
    投資連結(jié)保險(xiǎn)，作為具有投資功能的保險(xiǎn)理財(cái)類產(chǎn)品，一頭連著投資，一頭連著保險(xiǎn)。資本市場(chǎng)的漲漲跌跌，直接影響著投連險(xiǎn)的投資收益。從投連險(xiǎn)發(fā)展的軌跡看，股市熱火朝天時(shí)投連險(xiǎn)則熱銷；股市大跌時(shí)則出現(xiàn)退保風(fēng)潮。從熱銷到退保，這樣的場(chǎng)景10年里已經(jīng)出現(xiàn)了兩回。
    俗話說，“甘蔗沒有兩頭甜”。投資者在跨入投資的門檻之前，就應(yīng)當(dāng)清楚收益與風(fēng)險(xiǎn)是并存的。股市大漲，投連險(xiǎn)的收益自然會(huì)水漲船高；股市低迷，投連險(xiǎn)的收益也將大幅縮水，甚至出現(xiàn)虧損。有了這樣的心理準(zhǔn)備，客戶在買投連險(xiǎn)時(shí)就會(huì)更加慎重，就算投資賬戶出現(xiàn)虧損，也不會(huì)輕易“割肉”出局。退保潮從一定程度上折射出，客戶對(duì)投連險(xiǎn)存在的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足，長(zhǎng)期投資理念尚待進(jìn)一步加強(qiáng)。
    投連險(xiǎn)市場(chǎng)忽冷忽熱“打擺子”，除了投資者不夠成熟外，一個(gè)更重要的原因是營(yíng)銷誤導(dǎo)。營(yíng)銷員在與客戶簽單時(shí)夸大未來收益，而對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)很少提及,甚至只字不提。有些個(gè)體營(yíng)銷員把模擬的紅利作為真實(shí)的收益，誘導(dǎo)客戶投保；有的保險(xiǎn)公司也公然在報(bào)紙上承諾20%的高回報(bào)率。在高回報(bào)的誘惑下，有農(nóng)民甚至賣牛買保險(xiǎn)，誤導(dǎo)程度可見一斑。還有，一些銀行為獲取中間業(yè)務(wù)收入，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的儲(chǔ)蓄窗口代賣投連險(xiǎn)，客戶原本是來存款的，卻在營(yíng)業(yè)員的“忽悠”下買了保險(xiǎn)。倉促購買，使得這些客戶很難對(duì)投連險(xiǎn)有全面的了解，賠錢退保只是他們無奈的選擇。
    投連險(xiǎn)在保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)達(dá)國(guó)家只有二三十年的歷史，且近年來有萎縮趨勢(shì)。以我國(guó)的保險(xiǎn)深度、密度看，保險(xiǎn)行業(yè)仍肩負(fù)著巨大的保障責(zé)任，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)以開發(fā)、創(chuàng)新保障性產(chǎn)品為主業(yè)。目前理財(cái)性質(zhì)的投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)過快，除了與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的保險(xiǎn)需求方向相左，也使行業(yè)自身的結(jié)構(gòu)性矛盾和風(fēng)險(xiǎn)大量積聚。公司不論實(shí)力、資質(zhì)和能力都可叫賣投資理財(cái)保險(xiǎn)的情形，應(yīng)該得到有效遏制。
    治理銷售誤導(dǎo)，監(jiān)管部門必須拿出鐵手腕。比如，加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷環(huán)節(jié)的細(xì)節(jié)監(jiān)管。盡快出臺(tái)規(guī)范的新型人身險(xiǎn)合同范本，規(guī)范收益演示、風(fēng)險(xiǎn)提示，并針對(duì)投保者處于合同弱勢(shì)一方的實(shí)際，提供一些可操作的保護(hù)性措施。比如發(fā)生糾紛后如何取證、仲裁等。打蛇打在七寸上，有些工作無需也不允許耗日持久。針對(duì)銷售時(shí)夸大收益、隱瞞風(fēng)險(xiǎn)的情況，簽訂保單時(shí)附簽一份監(jiān)管部門統(tǒng)一制式的“投資風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書”，以保證風(fēng)險(xiǎn)提示已經(jīng)送達(dá)投保者，也許就是眼下最簡(jiǎn)單、最直接有效的辦法。對(duì)于營(yíng)銷誤導(dǎo)，監(jiān)管部門需要發(fā)現(xiàn)一起，嚴(yán)懲一起，以儆效尤。除了使用批評(píng)教育這類道德軟繩，還要提高違規(guī)營(yíng)銷的機(jī)會(huì)成本，引入吊銷營(yíng)銷員資質(zhì)、限制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)展業(yè)、對(duì)管理責(zé)任人降職降薪等“硬”措施。只有市場(chǎng)規(guī)范了，投連險(xiǎn)才能健康發(fā)展，讓它的投資和保險(xiǎn)功能更好地服務(wù)于客戶。