近期，國家對房地產(chǎn)的調(diào)控政策頻繁出臺，這與我國當(dāng)前房價的持續(xù)上漲是密切相關(guān)的。
　　同普通商品價格上漲一樣，房價的上漲自然也是由于供求缺口所致，不過對于我國的購房需求卻需具體分析。在我國目前龐大的購房需求中，不僅包含自住房需求，也夾雜著大量投資（投機）型需求。而房價的持續(xù)走高既有住房市場供求不平衡的因素，更有流動性過剩背景下的住房投機需求高漲的影響。
　　這意味著我國房地產(chǎn)市場存在著內(nèi)在不穩(wěn)定性，由于我國利率正處上升通道，一旦部分購房人的還貸能力出現(xiàn)問題，極有可能發(fā)生連鎖反應(yīng)，使得大量炒房客對房價預(yù)期發(fā)生轉(zhuǎn)變，并誘發(fā)大量投機性拋盤，導(dǎo)致房價在大漲之后發(fā)生大跌。
　　因此，政府及有關(guān)部門必須采取保護自住房需求、抑制投機需求的方式來規(guī)范房地產(chǎn)市場的發(fā)展。當(dāng)然，實踐中判斷到底誰是自住性需求，誰是投資或者炒房需求，的確也很難界定。比如，有人說我家里人多，一套房子不夠住，北京有很多人老家都在外地，再買一套房子把父母接來住，這能算是投資性需求嗎？
　　因此，國家政策固然不能“一刀切”，但在特定的市場環(huán)境下，也只能“切一刀”了。因為除此之外，我們還找不到更好的辦法來區(qū)分自住房需求和投資性需求。
　　政策出臺之后，在具體的執(zhí)行上，又碰到一些“難界定”。比如，判斷第二套住房到底是以個人為單位還是以家庭（夫妻）為單位，目前各家銀行莫衷一是、尺度不一。在此狀況下，央行、銀監(jiān)會的確有必要盡快給出具體標(biāo)準(zhǔn)，以防銀行操作中出現(xiàn)混亂。
　　對界定第二套住房的問題，央行的個人信用征信系統(tǒng)將會成為各家銀行獲取信息的主要渠道，由于該系統(tǒng)經(jīng)過多年的建設(shè)已實現(xiàn)了各銀行的互通互聯(lián)，因此從技術(shù)支持上是沒有問題的。
　　其實，如果目前央行征信數(shù)據(jù)庫基礎(chǔ)資料很完整的話，以家庭為單位來判斷第二套購房是未嘗不可的。因為央行和銀監(jiān)會出臺政策的初衷，就是要向房地產(chǎn)市場各方傳遞一個清晰的信號，顯示政府“保障住房、抑制投資、打擊投機、平抑房價”的決心。為了使得政策效果更為顯著，顯然以家庭為單位來進(jìn)行判斷效果更好。當(dāng)然，有人擔(dān)心這會否導(dǎo)致社會離婚率上升，我想，該問題已經(jīng)超出經(jīng)濟學(xué)范疇本身了。

（中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任、教授）