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| 2007-10-22 阮文華 來(lái)源:經(jīng)濟(jì)參考報(bào) |
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新基金發(fā)行是不是需要“搶”購(gòu)？基金大比例分紅了，凈值回歸1元，可以做出投資選擇嗎？這一系列問(wèn)題不斷困擾著投資者的投資情緒，并對(duì)投資者選擇基金投資產(chǎn)生重要影響。為此，還需要在基金投資上制訂有效的投資計(jì)劃，避免投資者的情緒化投資可以從五個(gè)方面入手。
第一，
匯集整理自己最感興趣的基金名單。喜歡什么類型的基金，也就預(yù)示著投資者可以承受什么樣的投資風(fēng)險(xiǎn)。如果自己是一個(gè)性急之人，對(duì)投資債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金并不利。同樣，一個(gè)人比較有耐心，僅把投資當(dāng)作樂(lè)趣，又能夠堅(jiān)守自己的投資底線，你可以進(jìn)行債券型基金的投資，將會(huì)獲得更加穩(wěn)健的投資收益。對(duì)于任何一個(gè)基民，平時(shí)制作一個(gè)基金名冊(cè)，并將自己偏好的基金產(chǎn)品歸列其中，是非常必要的。
第二，
有計(jì)劃選擇基金投資目標(biāo)。對(duì)于投資者來(lái)講，并不是放在基金名冊(cè)上的基金，都是投資者一定要選擇投資的基金品種。不同的市場(chǎng)環(huán)境下，基金采取的營(yíng)銷策略的不同、基金收益分配方式的改變，都會(huì)在一定程度上影響到投資者的預(yù)期收益。這時(shí)候，需要投資者做的是應(yīng)當(dāng)及時(shí)盤點(diǎn)基金的市場(chǎng)表現(xiàn)，就基金名冊(cè)進(jìn)行相應(yīng)的排序，找出表現(xiàn)優(yōu)異的基金作為自己的配置對(duì)象。
第三，
投資基金前就應(yīng)當(dāng)制訂出贖回條件。不同的基金產(chǎn)品具有不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。同樣，在不同的市場(chǎng)環(huán)境下，基金的表現(xiàn)也是不同的。這就需要投資者在選擇基金時(shí)，就制訂出基金贖回計(jì)劃，如三年后的子女教育計(jì)劃，10年后的養(yǎng)老計(jì)劃，或兩年內(nèi)的住房消費(fèi)計(jì)劃等，投資者可以根據(jù)需要做出基金贖回計(jì)劃的調(diào)整。
第四，
基金異常情況發(fā)生后應(yīng)當(dāng)從容應(yīng)對(duì)。一只基金在管理和運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生一定的基本面變化是很正常的事，諸如基金經(jīng)理變動(dòng)、基金轉(zhuǎn)型、基金轉(zhuǎn)變投資策略、基金運(yùn)作規(guī)模的增大、基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)明顯落后于投資者的投資預(yù)期等等。這時(shí)需要投資者及時(shí)了解基金產(chǎn)品的凈值增長(zhǎng)情況和業(yè)績(jī)變動(dòng)情況，經(jīng)過(guò)一段時(shí)期的觀察后再做決定。因?yàn)�，這些基本因素的變動(dòng)會(huì)對(duì)基金的凈值變動(dòng)產(chǎn)生影響，但這只是短期的一種表現(xiàn)。投資者應(yīng)當(dāng)從長(zhǎng)期角度出發(fā)，了解基金管理人管理和運(yùn)作基金的能力，從而做出有效的投資評(píng)價(jià)。當(dāng)連續(xù)一定時(shí)期內(nèi)基金的表現(xiàn)均差強(qiáng)人意時(shí)，再做出相應(yīng)的投資計(jì)劃調(diào)整并不為遲。
第五，
調(diào)整計(jì)劃后更不應(yīng)當(dāng)盲從。經(jīng)過(guò)一次投資上的失利后，投資者的投資情緒難免會(huì)發(fā)生一定的波動(dòng)。正是由于投資者這種投資情緒的存在，在外界的影響和干擾下極易造成投資中的失利。為此，還需要投資者在選擇新的基金產(chǎn)品時(shí)，本著延續(xù)原有基金投資計(jì)劃的原則，做出合理的調(diào)整和安排。特別是在投資目標(biāo)、風(fēng)格等方面遵循原有的投資計(jì)劃�；蛘咴谶M(jìn)行新基金產(chǎn)品選擇時(shí)，給予自己一段時(shí)間的靜默期，不為新基金的發(fā)行、持續(xù)營(yíng)銷等所動(dòng)，才能做到理性的基金產(chǎn)品投資。 |
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