隨著銀根與信貸緊縮，各地的中小企業(yè)融資問題更為嚴峻。由于中小企業(yè)處于商業(yè)銀行信貸序列的末端，一旦信貸緊縮，它們便首當其沖。中小企業(yè)主要的貸款形式為短期流動資金貸款，這類貸款的緊縮過度，給它們的融資帶來很大的困難。據(jù)浙江省中小企業(yè)局的調查，1至4月份浙江省工商銀行對中小企業(yè)的新增貸款減少了八分之七。在銀行“扶大收小”、控制信貸總量規(guī)模的情況下，貸款進一步向大企業(yè)集中。與此同時，地下金融卻異�；钴S。浙江、廣東一帶地下融資的年利率高達50％~100％。受銀行利率上調和民間高息借貸等影響，1~4月份，浙江省規(guī)模以上中小企業(yè)財務費用增長40.6%，其中利息凈支出增長更高達45.2%。

　　擔保公司升級為中小企業(yè)銀行

　　國際經驗表明，解決中小企業(yè)融資最好的方式是有一批專為中小企業(yè)服務的金融機構。在當前可以考慮把一些經營狀況優(yōu)秀的中小企業(yè)擔保公司升級為專門為中小企業(yè)服務的中小企業(yè)銀行。
　　國家發(fā)改委中小企業(yè)司從1999年就開始推動中小企業(yè)擔保公司試點。十年來各地涌現(xiàn)出一些成長很快、經營較好、理賠率很低的擔保公司。例如深圳的中科智擔保公司，從5000萬元投資起家，現(xiàn)在已經成為有30億元資產、累計擔保貸款達700億元人民幣、在十幾個省市都開辦了分公司的全國最大的擔保公司。亞洲開發(fā)銀行、花旗銀行、凱雷公司、通用電氣公司等都陸續(xù)參股。同樣比較成功的還有廣州的銀達擔保、北京中關村擔保等。這些擔保公司都有著近十年的成功運營經驗，基本上已經具備了一個中小企業(yè)銀行的核心競爭力。與銀行相比，它們唯一不同的就是缺一個存款的業(yè)務。讓這些運營優(yōu)秀的擔保公司升級為中小企業(yè)銀行，不但不會增加金融風險，還可以加強銀行業(yè)對中小企業(yè)的融資。
　　允許一些優(yōu)秀的擔保公司升級為銀行的另一個重要的意義是，它能給正在發(fā)展中的擔保業(yè)發(fā)出一個清晰的信號。近年來我國中小企業(yè)擔保業(yè)發(fā)展很快，但也良莠不齊。一旦這些表現(xiàn)好的擔保公司能升級成為銀行，這必將給信用擔保業(yè)極大的激勵，更多的資金也會注入這一行業(yè)， 更多更好的擔保公司就會出現(xiàn)。這就如同設立股市中的中小板市場一樣。不可能每個公司都能上市，但只要有一部分公司能上市，就給其他公司一個很好的榜樣，會促使更多的公司朝著公開、透明、高效的方向而努力。

　　推廣城市中小企業(yè)貸款公司

　　靠擔保公司并不能完全解決中小企業(yè)融資難的問題，還需要更多的形式出現(xiàn)，受最近的農村金融改革啟發(fā)，筆者建議參考農村小額貸款公司的模式，鼓勵民間大量成立城市中小企業(yè)貸款公司。
　　中小企業(yè)貸款公司是一個只提供貸款不吸收存款的金融機構。投資者用自己的錢貸給中小企業(yè)，通過收取利息獲得回報。因該公司不吸取存款，因此對于國家與社會來說沒有很大風險。萬一貸款出現(xiàn)問題，只是股東的資本金的損失。
　　盡管中小企業(yè)貸款公司是值得大力推廣的一種形式，它也有一個重大的缺陷。用投資者的資本金來做貸款，從商業(yè)的角度來說風險與收益是不匹配的。如果說在建立機構、摸索模式的頭幾年還有可能承受，長期下去這種運營模式就難以持續(xù)了。而且全靠資本金來貸款，公司的規(guī)模也做不大。這也正是在農村金融改革中的啟動階段小額貸款公司沒能大規(guī)模發(fā)展的一個重要原因。
　　貸款公司收益與風險不匹配的問題，可以通過其他的方式來解決。在今年5月份出臺的農村小額貸款公司條例中就給出了一個有效的方式。按新規(guī)定， 對經營好的小額貸款公司可以由大型商業(yè)銀行或政策銀行提供批發(fā)貸款。這就解決了小額貸款公司的規(guī)模不大、資金來源不足的問題。條例還規(guī)定，對批發(fā)貸款也做得好的貸款公司還可以考慮讓其升級成為村鎮(zhèn)銀行。這樣，就給了小額貸款公司一個長期發(fā)展的出路。
　　可以考慮用同樣的模式來推動城市中小企業(yè)貸款公司的建立。中小企業(yè)貸款公司也應該采取寬準入的方式。運營幾年后可以允許好的公司接受批發(fā)貸款，甚至升級為中小企業(yè)銀行。有這樣的政策，就能吸引很多的愿意從事金融行業(yè)的民間資金投入到中小企業(yè)貸款上來。把大量非法的民間集資與高利貸的活動納入正常的金融渠道。配合風險投資等股權融資的手段，經過若干年的努力后，一個專門從事中小企業(yè)融資的金融體系就能在我國逐步建成。

　　民營銀行準入的好途徑

　　把好的擔保公司與貸款公司轉型成為銀行的方式是一個在我國發(fā)展民營銀行的低風險、高效率的最佳路徑。由于歷史的原因，我國銀行業(yè)長期以來是由國有銀行控制的。加入WTO以來，外資銀行通過持股、獨資、分行等方式開始大量進入我國。學者們一直在呼吁應該讓民營銀行也進入銀行業(yè)。有關部門多次重申，對外資開放的領域，也會對內資開放。處于競爭領域的銀行業(yè)，也不應該例外。
　　然而，對民營銀行的準入政府一直持十分謹慎的態(tài)度。這是因為銀行業(yè)是一個很特殊的行業(yè)。一個銀行的破產往往會引起社會的動蕩。我國臺灣省在上世紀90年代初開放民營銀行時就因開放過快而出過問題。這一教訓我們應該吸取。從這層意義上來說，如果將經過長期考驗的成功的擔保公司以及貸款公司升級而成立新銀行，應該比直接新組建一批民營銀行，風險更小，成功的可能性更大。
　　最后，鑒于中小企業(yè)在落實科學發(fā)展觀和構建社會主義和諧社會中的重要性，建議在宏觀調控中，專門制定對中小企業(yè)，特別是小企業(yè)的特殊政策。加強對商業(yè)銀行的“窗口指導”，督促各商業(yè)銀行確保對中小企業(yè)合理的貸款總量和比例，尤其要及時加大對有市場、有效益的中小企業(yè)流動資金貸款力度。在國家政策和有關部門的大力支持下，我國中小企業(yè)的發(fā)展應該更上一個臺階，為實現(xiàn)國民經濟又好又快發(fā)展作出新的貢獻。