房貸客戶享受七折利率優(yōu)惠的愿望遇到了麻煩。盡管年前各大銀行曾紛紛表態(tài),只要符合基本貸款條件,無論是新老客戶均可享受7折房貸利率優(yōu)惠,但截至目前,多數(shù)銀行對此并未給予充分解釋。而在具體操作上,很多銀行并不肯自動給予利率優(yōu)惠,都要求貸款者提出書面申請,經(jīng)由銀行審核后才能夠獲得優(yōu)惠。更有甚者,某銀行表示最多只有10%的優(yōu)質(zhì)客戶才能夠享受利率優(yōu)惠。
　　房貸優(yōu)惠政策顯然意在拉動房地產(chǎn)。1998年東南亞金融危機(jī)爆發(fā)之后,中國正是依靠啟動房地產(chǎn)改革而帶動了經(jīng)濟(jì)繁榮。此后長達(dá)十年的房地產(chǎn)繁榮期,在很大程度上甚至改變了中國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的軌跡。2002年中國就徹底走出了金融危機(jī)的陰影,甚至迫使調(diào)控政策重又走回緊縮導(dǎo)向,而2005年的“鐵本事件”更是把這一硬性轉(zhuǎn)折過程演繹到了極致。房地產(chǎn)真是讓人又愛又恨,“愛”的是拉動經(jīng)濟(jì)增長的效果立竿見影,“恨”的是加劇了宏觀經(jīng)濟(jì)波動幅度。當(dāng)下面對經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn),想重走十年前的路,但房地產(chǎn)市場已經(jīng)不堪歷史重任。
　　存量貸款優(yōu)惠政策遇到的波折就清楚地表明了這一點(diǎn)。央行雖然給出了利率優(yōu)惠政策,但商業(yè)銀行有自己的小九九要算。以目前的五年期貸款利率5.94%計(jì)算,打七折之后就是4.15%,而相對應(yīng)的五年期存款利率為3.6%,二者間利差不過0.5個(gè)百分點(diǎn)。而依據(jù)一般規(guī)律,銀行存貸款利差要在1個(gè)百分點(diǎn)之上才能夠補(bǔ)償費(fèi)用開支,因此對于銀行來說,全面七折利率優(yōu)惠完全是一筆不劃算的買賣。由此,試圖通過放松信貸刺激房地產(chǎn)市場從而帶動經(jīng)濟(jì)增長,很難避免遭遇商業(yè)機(jī)構(gòu)陽奉陰違的應(yīng)對。
　　其實(shí)這一問題并非不可解決。之所以出現(xiàn)這樣的尷尬,最根本的問題并不在于銀行自身,而是在于房地產(chǎn)市場十年來的“輝煌”早已透支了全行業(yè)的發(fā)展?jié)摿?目前的畸高房價(jià)只有理性回歸一條道路,絕無他途。而房價(jià)繼續(xù)走高則是發(fā)揮刺激經(jīng)濟(jì)增長效果的必需前提,既然前提不在,目標(biāo)自然是落空了。
　　中國未來經(jīng)濟(jì)增長需要全新的動力涌現(xiàn),這不僅僅是短期應(yīng)景需要,同樣也是時(shí)代發(fā)展的必須。事實(shí)上,中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的瓶頸在于服務(wù)業(yè),而制約服務(wù)業(yè)發(fā)展的瓶頸又在于政策開放程度嚴(yán)重不足。我們不妨簡單列數(shù)一下,現(xiàn)代金融服務(wù)行業(yè)、文化傳媒行業(yè)、醫(yī)療服務(wù)行業(yè),等等,這些典型的現(xiàn)代服務(wù)產(chǎn)業(yè)始終沒有向社會資本全面開放,國有資本獨(dú)大的現(xiàn)象非常明顯。資本不開放就會阻礙行業(yè)蓬勃發(fā)展的空間,政策準(zhǔn)入門檻過高不僅制約了行業(yè)發(fā)展的潛力,同時(shí)也堵住了市場自己去尋找應(yīng)對衰退的有效途徑,也就是阻礙了房地產(chǎn)行業(yè)歷史替代品的順利出現(xiàn)。