有媒體報道，資本充足率的明確規(guī)定雖然沒有改變，但是對于資本金充足程度的要求已經(jīng)逐步提高。銀行資本充足率實行動態(tài)監(jiān)管從8%到11 .5%，資本充足率的監(jiān)管“紅線”被逐次上調(diào)，這在某種程度上似乎儼然成為了調(diào)控經(jīng)濟(jì)的一種手段。
　　銀監(jiān)會擬提高商業(yè)銀行資本充足率的消息從去年就開始傳聞，但一直沒有確切信息。從報道中看，已經(jīng)從建行相關(guān)人士得到調(diào)高的真實情況，建行資本充足率已經(jīng)被調(diào)高到了11.5%。中行、工行、農(nóng)行以及交行雖然沒有人士證實，但是，筆者認(rèn)為，去年放出天量貸款的中行被調(diào)高到11.5%應(yīng)該在意料之中。
　　資本充足率是用來約束商業(yè)銀行盲目信貸擴(kuò)張的。巴塞爾協(xié)議的國際標(biāo)準(zhǔn)是資本金占資產(chǎn)比例必須到達(dá)8%，否則商業(yè)銀行就必須要么充實資本，要么壓縮資產(chǎn)特別是貸款資產(chǎn)。通過資本充足率約束達(dá)到控制銀行資產(chǎn)盲目擴(kuò)大給客戶造成風(fēng)險的情況。
　　2009年在應(yīng)對金融危機(jī)中，中國出現(xiàn)了商業(yè)銀行典型的盲目信貸擴(kuò)張的狀況。除了當(dāng)時大量貸款流入股市、樓市，造成資產(chǎn)價格特別是房地產(chǎn)市場膨脹外，盲目信貸擴(kuò)張的惡果正在逐漸顯露出來。
　　近期，商業(yè)銀行兩個指標(biāo)觸“紅線”就是典型表現(xiàn)：一是工農(nóng)中建交五大行資本充足率下降，有些已經(jīng)擊穿11.5%的新紅線。股份制銀行資本充足率下降更加嚴(yán)重，前期一波股份制銀行再融資潮就是表現(xiàn)。二是由于信貸自去年起迅速增長，銀行的存貸比也水漲船高，已經(jīng)超過75%的規(guī)定，多年不見的超負(fù)荷經(jīng)營又開始顯現(xiàn)出來。監(jiān)管部門已經(jīng)要求超過75%存貸比的銀行6月底必須達(dá)到規(guī)定要求。
　　在以上兩個指標(biāo)影響下，多年未見的存款大戰(zhàn)又開戰(zhàn)。筆者預(yù)測，接下來，去年天量信貸投放的不良貸款將會開始逐漸出現(xiàn)。
　　令人思考的是，資本充足率約束早就實施，而為何沒有發(fā)揮約束作用呢？商業(yè)銀行照樣盲目擴(kuò)張貸款呢？
　　當(dāng)然，不可否認(rèn)，去年是應(yīng)對金融危機(jī)的特殊時期。貸款適度寬松無可厚非。但是，必須清醒地認(rèn)識到約束商業(yè)銀行盲目擴(kuò)張僅僅依靠提高資本充足率還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
　　首先，必須對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢有一個準(zhǔn)確把握，要徹底清除準(zhǔn)行政命令型放貸的土壤。其次，就是要切實發(fā)揮資本充足率的作用，盲目擴(kuò)張的后果必須由商業(yè)銀行傷筋動骨來承受，使其真正不敢不愿盲目擴(kuò)張。
　　比如：一旦資本金率不足需要補(bǔ)充資本時，要求商業(yè)銀行主要依靠利潤來補(bǔ)充，這就觸及到了商業(yè)銀行的根本利益。用于補(bǔ)充資本金的利潤多了，用于分配給股東的必然就少了。管理層闖下的禍，需要動用股東利益來收拾殘局，股東們必然就對管理層進(jìn)行問責(zé)和自動自發(fā)約束。股東的監(jiān)督力是巨大的。而現(xiàn)在是，資本金不足了就在資本市場再融資圈錢來補(bǔ)充。商業(yè)銀行對于補(bǔ)充資本金一點(diǎn)壓力都沒有。在這種情況下，資本充足率的約束作用被大大弱化了，商業(yè)銀行也不懼怕這種約束，這就不能約束其盲目擴(kuò)張的行為，進(jìn)而不能控制其擴(kuò)張風(fēng)險。
　　因此，在提高商業(yè)銀行資本充足率的同時，一定要加大利潤補(bǔ)充資本金的比例，并對其資本市場再融資進(jìn)行嚴(yán)格限制。