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| [博客]金融創(chuàng)新要求分業(yè)監(jiān)管變統(tǒng)一監(jiān)管 |
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| 2010-07-16 作者:曹鳳岐 來源:經(jīng)濟參考報 |
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由于金融創(chuàng)新的快速發(fā)展,而適當?shù)娘L險管理和風險監(jiān)管未能及時跟上，致使監(jiān)管滯后。
中國加入世貿(mào)組織以后，外資金融機構(gòu)大舉進入，其中很多金融機構(gòu)是混業(yè)經(jīng)營，綜合優(yōu)勢明顯。以我國現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管體制管理混業(yè)經(jīng)營的外資機構(gòu)和交叉代理的中資機構(gòu)將會面臨不少新的矛盾和困難。隨著經(jīng)濟和金融的全球化發(fā)展，金融控股公司越來越多地發(fā)展為跨境或跨地區(qū)的組織形式，而不同的國家或地區(qū)的金融機構(gòu)執(zhí)行的會計準則并不相同；即使在同一個國家或地區(qū)，因金融控股公司經(jīng)營的業(yè)務差別顯著，所適用的會計準則也不盡相同。這使得對金融控股公司持續(xù)經(jīng)營的穩(wěn)定性以及總公司會計信息的真實性、準確性和完整性都受到了影響，給監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管造成了較大的困難。
隨著中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展，金融控股公司將成為中國金融組織的主要形式。我國目前實行的嚴格的分業(yè)監(jiān)管體制，很難對金融控股公司及其所開展的金融業(yè)務進行有效監(jiān)管。金融控股公司下屬機構(gòu)交叉持股導致法人結(jié)構(gòu)復雜化，集團規(guī)模大和跨國經(jīng)營導致內(nèi)部管理部門層次復雜化，集團業(yè)務涉及多種金融業(yè)務又使經(jīng)營復雜化。這種狀況，一方面加劇了信息不對稱，對于金融控股公司的外部監(jiān)管也造成了困難，易于造成監(jiān)管真空。另外，因涉及多個行業(yè)的監(jiān)管機構(gòu)，各監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管目的、方法和重點各不相同。只要在不同的專業(yè)金融監(jiān)管體系之間存在著差異，金融控股公司就可能會采取規(guī)避監(jiān)管的行動，建立一種經(jīng)營阻力、成本最小的組織模式，從而增加各專業(yè)金融監(jiān)管當局在對相關(guān)金融機構(gòu)進行監(jiān)管過程中的困難。同時，即使每個監(jiān)管主體能夠有效控制各自監(jiān)管對象的風險，但由于不同監(jiān)管主體之間信息交換不暢形成的信息阻塞，使得金融控股公司整體的風險狀況也難以掌握，也易于出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。
中國目前實行“一行三會”(即中央銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會)的分業(yè)管理體制，總體上是適應現(xiàn)階段金融市場發(fā)展需要的。但存在職責不清、監(jiān)管重疊、監(jiān)管漏洞、監(jiān)管套利、監(jiān)管成本高和監(jiān)管效率不高的問題。尤其是對金融控股公司的監(jiān)管職責不清和監(jiān)管不到位問題。各監(jiān)管機構(gòu)之間的信息交流、資源共享、協(xié)作和合作也存在很多問題。從長遠看，中國應當走金融統(tǒng)一監(jiān)管或綜合監(jiān)管之路，變分業(yè)監(jiān)管為統(tǒng)一監(jiān)管。建立統(tǒng)一監(jiān)管、分工協(xié)作、傘形管理的金融監(jiān)管體系。
中國金融監(jiān)管體系的改革目標應當是，建立一個統(tǒng)一的金融監(jiān)管機構(gòu)——中國金融監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“金監(jiān)會”)，進行綜合金融管理，負責統(tǒng)一制定我國金融業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，通盤考慮和制訂金融法律、法規(guī)，協(xié)調(diào)監(jiān)管政策和監(jiān)管標準，監(jiān)測和評估金融部門的整體風險，集中收集監(jiān)管信息，統(tǒng)一調(diào)動監(jiān)管資源。金監(jiān)會可以針對金融監(jiān)管的真空及時采取相應措施，劃分各金融監(jiān)管機構(gòu)的職責范圍，協(xié)調(diào)各監(jiān)管機構(gòu)的利益沖突以及劃分監(jiān)管歸屬等。當然，從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變并不是一蹴而就的事，要根據(jù)金融發(fā)展的實際情況逐步轉(zhuǎn)變。
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